【文/觀察者網(wǎng) 劉騫 周遠(yuǎn)方】

近日,，美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）發(fā)布《〈外國(guó)公司問責(zé)法〉認(rèn)定報(bào)告》,，認(rèn)定60余家在美注冊(cè)中國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所“無(wú)法完成檢查或調(diào)查”。

12月2日,，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）宣布通過(guò)法規(guī)修正案,，最終敲定了《外國(guó)公司問責(zé)法案（HFCAA）》相關(guān)的信息提交與披露實(shí)施細(xì)則。

修正案發(fā)布同時(shí),，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）主席加里·詹斯勒（Gary Gensler）表態(tài)稱,，“如果你想在美國(guó)發(fā)行公共證券，審計(jì)你賬簿的公司必須接受PCAOB的檢查,?！?/p>

《紐約時(shí)報(bào)》當(dāng)?shù)貢r(shí)間17日?qǐng)?bào)道,，美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)16日晚間表示，其無(wú)法全面檢查中國(guó)大陸和香港會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告和其他文件,，因此,，美國(guó)證券交易委員會(huì)有權(quán)將在三年內(nèi)未獲得完全批準(zhǔn)的海外審計(jì)的公司摘牌。

12月17日,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人就上述情況回應(yīng)稱，中美雙方相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在就開展審計(jì)監(jiān)管合作事宜進(jìn)行磋商,，并已取得一些積極進(jìn)展,。

紐約時(shí)報(bào)報(bào)道截圖

《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道稱,，截至今年9月底的過(guò)去13個(gè)月內(nèi),，已有15家在PCAOB注冊(cè)、總部設(shè)在中國(guó)大陸或香港的會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽署了191家上市公司的審計(jì)報(bào)告,，涉及全球總市值約為1.9萬(wàn)億美元,。

報(bào)道稱，近期一些中國(guó)公司為響應(yīng)中國(guó)要求加強(qiáng)對(duì)潛在敏感數(shù)據(jù)的控制的要求,，已經(jīng)開始尋求離開紐約,，轉(zhuǎn)而在中國(guó)大陸或香港上市。中國(guó)網(wǎng)約車巨頭滴滴出行兩周前表示,，將從紐約證券交易所退市,，目前正在計(jì)劃赴香港上市。

但中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直希望保留中企在美上市的選項(xiàng),，作為一些不涉及潛在政治敏感或國(guó)家安全話題的公司的選擇,。但上述的會(huì)計(jì)糾紛使這份希望變得更加渺茫。

融孚律師事務(wù)所高級(jí)合伙人林菡律師近日撰文,，指出這一系列動(dòng)向?qū)?duì)在美上市的中概股造成較大影響：

上述《外國(guó)公司問責(zé)法》規(guī)定,，針對(duì)在美上市公司聘用在美國(guó)以外的司法轄區(qū)有分支機(jī)構(gòu)或辦事處的注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所為其出具審計(jì)報(bào)告，若由于外國(guó)政府所采取的立場(chǎng)導(dǎo)致美國(guó)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（“PCAOB”）無(wú)法檢查,、調(diào)查該會(huì)計(jì)師事務(wù)所,，則該在美上市公司將被SEC認(rèn)定為“Commission-Identified Issuer”，如連續(xù)三年被列為“Commission-Identified Issuer”,，則SEC將禁止該公司股票在美國(guó)的交易所或在美國(guó)境內(nèi)以其他形式進(jìn)行交易,。這也是此前引發(fā)公眾熱議、市場(chǎng)劇烈反應(yīng)的中概股赴美上市的主要障礙,。

根據(jù)修正案的規(guī)定,，以可變利益實(shí)體(VIE)或其他致使財(cái)務(wù)報(bào)表中合并外國(guó)實(shí)體的結(jié)構(gòu)上市的企業(yè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)信息披露。SEC要求,，在美國(guó)上市的外國(guó)企業(yè)必須在年報(bào)中披露,，發(fā)行人注冊(cè)成立或以其他方式組建成立的外國(guó)司法管轄區(qū)范圍內(nèi)的政府機(jī)構(gòu)持有的發(fā)行人股份百分比、該注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所所在的外國(guó)司法管轄范圍內(nèi)的政府實(shí)體是否對(duì)發(fā)行人擁有控股權(quán)等相關(guān)信息,，已在美國(guó)上市的中概股公司同樣面臨著信息披露困境,。

另一方面，中國(guó)境內(nèi)對(duì)于赴美上市企業(yè)的監(jiān)管傾向也值得關(guān)注,。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)12月5日對(duì)于美方的最新監(jiān)管意見答復(fù)稱，“中國(guó)證監(jiān)會(huì)和相關(guān)監(jiān)管部門始終對(duì)企業(yè)選擇境外上市地持開放態(tài)度，充分尊重企業(yè)依法合規(guī)自主選擇上市地,。近期，個(gè)別媒體報(bào)道中國(guó)監(jiān)管部門將禁止協(xié)議控制（VIE）架構(gòu)企業(yè)赴境外上市,，推動(dòng)在美上市中國(guó)企業(yè)退市,，這完全是誤解誤讀?！弊C監(jiān)會(huì)披露,，其與美國(guó)SEC、PCAOB等監(jiān)管機(jī)構(gòu)就解決合作中存在的問題也在積極溝通中,。

林菡律師指出,，中國(guó)監(jiān)管部門對(duì)于赴國(guó)外上市公司向外披露關(guān)鍵信息、核心數(shù)據(jù),、重要數(shù)據(jù)或大量個(gè)人信息被國(guó)外政府影響,、控制、惡意利用的情況仍有擔(dān)心,。

11月14日,，國(guó)家網(wǎng)信辦發(fā)布關(guān)于《網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)安全管理?xiàng)l例（征求意見稿）》，擬定（1）網(wǎng)絡(luò)安全審查：處理一百萬(wàn)人以上個(gè)人信息的數(shù)據(jù)處理者赴國(guó)外上市的數(shù)據(jù)處理者,，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定,，申報(bào)網(wǎng)絡(luò)安全審查；（2）數(shù)據(jù)安全評(píng)估：處理重要數(shù)據(jù)或者赴境外上市的數(shù)據(jù)處理者,，應(yīng)當(dāng)自行或者委托數(shù)據(jù)安全服務(wù)機(jī)構(gòu)每年開展一次數(shù)據(jù)安全評(píng)估,，并在每年1月31日前將上一年度數(shù)據(jù)安全評(píng)估報(bào)告報(bào)設(shè)區(qū)的市級(jí)網(wǎng)信部門。于此同時(shí),，7月份公開的《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法（修訂草案征求意見稿）》也提出了類似的網(wǎng)絡(luò)安全審查申報(bào)要求,，"關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)者申報(bào)網(wǎng)絡(luò)安全審查"應(yīng)該提交擬申報(bào)的IPO材料。

這兩份征求意見稿雖然尚未落地,，但是不難看出監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)于赴國(guó)外上市公司向外披露關(guān)鍵信息,、核心數(shù)據(jù)、重要數(shù)據(jù)或大量個(gè)人信息被國(guó)外政府影響,、控制,、惡意利用的擔(dān)心。更有《證券法》“未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門同意,，任何單位和個(gè)人不得擅自向境外提供與證券業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的文件和資料,?！睂?duì)于證券業(yè)務(wù)文件跨境流出的明確禁止，監(jiān)管部門對(duì)于赴美上市的態(tài)度應(yīng)該是趨于謹(jǐn)慎和嚴(yán)格把控的,。

12月17日,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人就美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)上述有關(guān)動(dòng)向答記者問。

他表示,，“我們認(rèn)為,，PCAOB‘認(rèn)定報(bào)告’中關(guān)于中美審計(jì)監(jiān)管合作歷程和現(xiàn)狀的描述，未能全面,、客觀反映中方所持立場(chǎng)和所作努力,，我們會(huì)就相關(guān)情況與美方溝通?！?/p>

上述負(fù)責(zé)人指出，一直以來(lái),，中國(guó)監(jiān)管部門在對(duì)外交往中堅(jiān)持開放合作的態(tài)度,，尊重PCAOB履行其監(jiān)管審計(jì)師執(zhí)業(yè)質(zhì)量的職責(zé)。通過(guò)國(guó)際合作解決PCAOB對(duì)在美注冊(cè)中國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所開展檢查與調(diào)查問題是國(guó)際通行做法,。過(guò)去幾年,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部多次主動(dòng)向美方提出聯(lián)合檢查合作方案和執(zhí)法合作現(xiàn)存問題的解決建議。

該負(fù)責(zé)人表示,，目前,，中美雙方相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在就開展審計(jì)監(jiān)管合作事宜進(jìn)行磋商，并已取得一些積極進(jìn)展,。中國(guó)監(jiān)管部門對(duì)SEC和PCAOB繼續(xù)與中方保持溝通,、積極解決問題的態(tài)度表示歡迎，中方隨時(shí)準(zhǔn)備與美方進(jìn)一步溝通,。