原標題：“e租寶”非法集資案真相調查

新華社北京1月31日電“新華視點”記者白陽,、陳寂

一年半內非法吸收資金500多億元,，受害投資人遍布全國31個省市區(qū)……1月14日，備受關注的“e租寶”平臺的21名涉案人員被北京檢察機關批準逮捕,。其中,，“e租寶”平臺實際控制人,、鈺誠集團董事會執(zhí)行局主席丁寧，涉嫌集資詐騙,、非法吸收公眾存款,、非法持有槍支罪及其他犯罪。此外,，與此案相關的一批犯罪嫌疑人也被各地檢察機關批準逮捕,。

這個曾風靡全國的網絡平臺真相究竟如何？鈺誠集團一眾高管頭頂種種“光環(huán)”之下隱藏著怎樣的黑幕,？“新華視點”記者日前經有關部門批準,，對辦案民警、主要犯罪嫌疑人和受害企業(yè)進行了深入采訪,，還原了鈺誠集團及其關聯公司（以下簡稱“鈺誠系”）利用“e租寶”非法集資的犯罪軌跡,。

打著“網絡金融”旗號非法集資500多億

“e租寶”是“鈺誠系”下屬的金易融（北京）網絡科技有限公司運營的網絡平臺。2014年2月,，鈺誠集團收購了這家公司,，并對其運營的網絡平臺進行改造。2014年7月,，鈺誠集團將改造后的平臺命名為“e租寶”,，打著“網絡金融”的旗號上線運營。

辦案民警介紹,，2015年底,，多地公安部門和金融監(jiān)管部門發(fā)現“e租寶”經營存在異常，隨即展開調查,。

公安機關發(fā)現,，至2015年12月5日，“鈺誠系”可支配流動資金持續(xù)緊張,，資金鏈隨時面臨斷裂危險,；同時，鈺誠集團已開始轉移資金,、銷毀證據,，數名高管有潛逃跡象。為了避免投資人蒙受更大損失,，2015年12月8日,，公安部指揮各地公安機關統一行動,，對丁寧等“鈺誠系”主要高管實施抓捕。

辦案民警表示,，此案案情復雜,，偵查難度極大。“鈺誠系”的分支機構遍布全國,，涉及投資人眾多,，且公司財務管理混亂,，經營交易數據量龐大,，僅需要清查的存儲公司相關數據的服務器就有200余臺。為了毀滅證據,，犯罪嫌疑人將1200余冊證據材料裝入80余個編織袋,，埋藏在安徽省合肥市郊外某處6米深的地下，專案組動用兩臺挖掘機,，歷時20余個小時才將其挖出,。

警方初步查明，“鈺誠系”的頂端是在境外注冊的鈺誠國際控股集團有限公司,，旗下有北京,、上海、蚌埠等八大運營中心,，并下設融資項目,、“e租寶”線上銷售、“e租寶”線下銷售等八大業(yè)務板塊,，其中大部分板塊都圍繞著“e租寶”的運行而設置,。

辦案民警表示，從2014年7月“e租寶”上線至2015年12月被查封,，“鈺誠系”相關犯罪嫌疑人以高額利息為誘餌,，虛構融資租賃項目，持續(xù)采用借新還舊,、自我擔保等方式大量非法吸收公眾資金,，累計交易發(fā)生額達700多億元。警方初步查明,，“e租寶”實際吸收資金500余億元,，涉及投資人約90萬名。

假項目,、假三方,、假擔保：三步障眼法制造騙局

“‘e租寶’就是一個徹頭徹尾的龐氏騙局。”在看守所,，昔日的鈺誠國際控股集團總裁張敏說,，對于“e租寶”占用投資人的資金的事,，公司高管都很清楚，她現在對此非常懺悔,。

“e租寶”對外宣稱,，其經營模式是由集團下屬的融資租賃公司與項目公司簽訂協議，然后在“e租寶”平臺上以債權轉讓的形式發(fā)標融資,；融到資金后,，項目公司向租賃公司支付租金，租賃公司則向投資人支付收益和本金,。

辦案民警介紹,，在正常情況下，融資租賃公司賺取項目利差,，而平臺賺取中介費,；然而，“e租寶”從一開始就是一場“空手套白狼”的騙局,，其所謂的融資租賃項目根本名不副實,。

“我們虛構融資項目，把錢轉給承租人,，并給承租人好處費,，再把資金轉入我們公司的關聯公司，以達到事實挪用的目的,。”丁寧說,，他們前后為此花了8億多元向項目公司和中間人買資料。

采訪中,，“鈺誠系”多位高管都向記者證實了自己公司用收買企業(yè)或者注冊空殼公司等方式在“e租寶”平臺上虛構項目的事實,。

“據我所知，‘e租寶’上95％的項目都是假的,。”安徽鈺誠融資租賃有限公司風險控制部總監(jiān)雍磊稱,，丁寧指使專人，用融資金額的1．5％－2％向企業(yè)買來信息,，他所在的部門就負責把這些企業(yè)信息填入準備好的合同里,，制成虛假的項目在“e租寶”平臺上線。為了讓投資人增強投資信心,，他們還采用了更改企業(yè)注冊金等方式包裝項目,。

辦案民警介紹，在目前警方已查證的207家承租公司中,，只有1家與鈺誠租賃發(fā)生了真實的業(yè)務,。

有部分涉案企業(yè)甚至直到案發(fā)都被蒙在鼓里。安徽省蚌埠市某企業(yè)負責人王先生告訴記者，他的公司曾通過鈺誠集團旗下的擔保公司向銀行貸過款,，對方因此掌握了公司的營業(yè)執(zhí)照,、稅務登記證等資料；但直到2015年底他的企業(yè)銀行賬戶被凍結后,，他才從公安機關處得知自己的公司被“e租寶”冒名掛到網上融資,。“他們的做法太惡劣了，我希望公安機關嚴懲這種行為,，還我們一個清白,。”王先生氣憤地說。

根據人民銀行等部門出臺的《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》,，網絡平臺只進行信息中介服務,，不能自設資金池，不提供信用擔保,。據警方調查,，“e租寶”將吸收來的資金以“借道”第三方支付平臺的形式進入自設的資金池，相當于把資金從“左口袋”放到了“右口袋”,。

不僅如此，鈺誠集團還直接控制了3家擔保公司和一家保理公司,，為“e租寶”的項目擔保,。中國政法大學民商經濟法學院教授李愛君表示，如果平臺引入有關聯關系的擔保機構,，將給債權人帶來極大風險,。

“高收益低風險”的承諾陷阱

“1元起投，隨時贖回,，高收益低風險,。”這是“e租寶”廣為宣傳的口號。許多投資人表示,，他們就是聽信了“e租寶”保本保息,、靈活支取的承諾才上當受騙的。記者了解到,，“e租寶”共推出過6款產品,，預期年化收益率在9％至14．6％之間，遠高于一般銀行理財產品的收益率,。

投資人張先生表示,，“e租寶”的推銷人員鼓動他說，“e租寶”產品保本保息,，哪怕投資的公司失敗了,，錢還是照樣有。

投資人徐先生給記者算了一筆賬：“我拿10萬塊錢比較的話，在銀行放一年才賺2000多塊錢,；放在‘e租寶’那邊的話,，它承諾的利率是14．6％，放一年就能賺14000多塊錢,。”

投資人席女士則稱,，自己是被“e租寶”可以靈活支取的特點吸引了：“一般的理財產品不能提前支取，但‘e租寶’提前10天也可以拿出來,。”

對此,，李愛君表示，最高法在2010年出臺的關于非法集資犯罪的司法解釋里明確,，不能用承諾回報引誘投資者,。實際上，由于金融行業(yè)天然的風險性,，承諾保本保息本身就違背客觀規(guī)律,。銀監(jiān)會更是明確要求，各商業(yè)銀行在銷售理財產品時必須進行風險提示,。

但是,，“e租寶”抓住了部分老百姓對金融知識了解不多的弱點，用虛假的承諾編織了一個“陷阱”,。為了加快擴張速度,，鈺誠集團還在各地設立了大量分公司和代銷公司，直接面對老百姓“貼身推銷”,。其地推人員除了推薦“e租寶”的產品外,，甚至還會“熱心”地為他們提供開通網銀、注冊平臺等服務,。正是在這種強大攻勢下,，“e租寶”僅用一年半時間，就吸引來90多萬實際投資人,，客戶遍布全國,。

非法吸取的巨額資金被鈺誠集團自用

據警方調查，“鈺誠系”除了將一部分吸取的資金用于還本付息外,，相當一部分被用于個人揮霍,、維持公司的巨額運行成本、投資不良債權以及廣告炒作,。

據多個犯罪嫌疑人供述,，丁寧與數名集團女高管關系密切，其私生活極其奢侈,，大肆揮霍吸來的資金,。警方初步查明,，丁寧贈與他人的現金、房產,、車輛,、奢侈品的價值達10余億元。僅對張敏一人,，丁寧除了向其贈送價值1．3億的新加坡別墅,、價值1200萬的粉鉆戒指、豪華轎車,、名表等禮物,，還先后“獎勵”她5．5億元人民幣。

“鈺誠系”的一大開支還來自高昂的員工薪金,。以丁寧的弟弟丁甸為例,，他原本月薪1．8萬元，但調任北京后,，月薪就飛漲到100萬元,。據張敏交代，整個集團拿著百萬級年薪的高管多達80人左右,，僅2015年11月,，鈺誠集團需發(fā)給員工的工資就有8億元。

多位公司高管稱,，為了給公眾留下“財大氣粗”的印象,，丁寧要求辦公室?guī)资畟€秘書全身穿戴奢侈品牌的制服和首飾“展示公司形象”，甚至一次就把一個奢侈品店全部買空,。

不僅如此，2014年以來,，“鈺誠系”先后花費上億元大量投放廣告進行“病毒式營銷”,，還將張敏包裝成“互聯網金融第一美女總裁”，作為企業(yè)形象代言人公開出席各種活動,。

公司的花銷在水漲船高,，資金回籠的壓力也越來越大。雍磊說,，“e租寶”只要一天沒有新項目上線,，丁寧就會立刻催問。

實際上,，“鈺誠系”的高管們對公司的實際狀況都心知肚明,。“‘e租寶’的窟窿只會越滾越大，然后在某個點集中爆發(fā),，賬上沒錢還給老客戶,，也不能還給新客戶。”張敏說，自己曾在2015年9月讓公司的數據中心進行測算,，結果顯示,，“e租寶”的贖回量將在2016年1月達到9億，此后贖回量逐月遞增,。

這個預測,，與公安機關此前的分析結果非常吻合。

丁寧坦言,，鈺誠集團旗下僅有鈺誠租賃,、鈺誠五金和鈺誠新材料三家公司能產生實際的經營利潤，但三家企業(yè)的總收入不足8億,，利潤尚不足一億,。因此，除了靠瘋狂占用“e租寶”吸收來的資金,，“鈺誠系”的正常收入根本不足以覆蓋其龐大的開支,。

“e租寶”涉嫌非法集資犯罪

根據“e租寶”案件中已經查明的種種犯罪事實，司法機關認為,，犯罪嫌疑人的這些行為已經涉嫌非法吸收公眾存款和集資詐騙,。

中央財經大學法學院教授郭華介紹，非法吸收公眾存款罪有4個構成要件：第一是未經有關部門批準或者假借合法的經營形式來吸存,，第二是以媒介,、短信、推薦會等形式公開吸存,，第三是通過私募,、股權等其他的手段來承諾還本付息或者回報，第四是向社會公眾即不特定的人吸存,。在本案中,，犯罪嫌疑人利用網絡平臺公開向全國吸存，還對外承諾還本付息,，其行為已經涉嫌非法吸收公眾存款罪,。

“對于已經構成非法吸收公眾存款罪的，如果還存在揮霍性投資或者消耗性支出導致財產不能償還的情形,，就構成了集資詐騙罪,。”他認為，“e租寶”案的犯罪嫌疑人投資高檔車輛和住宅,、向員工支付高工資等揮霍行為,，體現了他們主觀上非法占有投資者資金的目的，這是導致吸收來的資金不能償還的重要原因之一,，也是他們涉嫌集資詐騙罪的主要原因之一,。

李愛君則指出,，金融是一種以高風險為特征的行業(yè)，因此老百姓在投資前更需要掌握一定的金融知識,，知道任何投資行為都要風險自擔,；而如果投資者參與的金融活動涉嫌違法犯罪，就將承擔更大的風險,。

最新進展：有關部門正在加緊取證追贓挽損

辦案民警介紹,，由于“鈺誠系”的資金交易龐雜，財務管理混亂,，其資金流向還在調查之中,。目前，公安機關正在與銀監(jiān)會,、人民銀行等部門通力配合,，加快工作進度，全力以赴進行調查取證,、追贓,、甄別涉案資產等工作，最大限度地挽回投資人的損失,。為了便于投資人報案,、完善案件處置相關信息，公安機關已經搭建起投資人信息登記平臺,，并將于近期掛接在公安部官方網站上啟用,。

有關部門表示，投資人應及時,、主動報案,、登記信息、提供證明材料,，避免因不及時,、不如實報案、登記而損害自身合法利益,；同時，請投資人依法維權,，不信謠,、不傳謠、不受蠱惑,，不組織,、參與各類非法活動。涉嫌犯罪的人員,，應當積極配合調查,、退繳違法所得,，爭取從寬處理。