十年累計處分328家機構(gòu) 銀行間債市自律管理持續(xù)從嚴
記者近日從中國銀行間市場交易商協(xié)會獲悉,,10年來,交易商協(xié)會共對328家機構(gòu)的違規(guī)行為進行了不同等級的自律處分,,其中一些機構(gòu)同時被暫停了一定期限的相關(guān)業(yè)務(wù),。
受到自律處罰代價不菲
到今年4月,,我國銀行間債券市場的債務(wù)融資工具實施注冊制將滿10年。
交易商協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,,10年來,,債務(wù)融資工具市場共對328家機構(gòu)的違規(guī)行為進行了自律處分,有34家機構(gòu)在受到聲譽罰的同時,,被暫停了一定期限的相關(guān)業(yè)務(wù),。
“以業(yè)務(wù)資格暫停為例,看起來是暫停半年,、一年就好了,,之后還能恢復業(yè)務(wù)資格,但實際上不少機構(gòu)只要超過一個月不能做某一項業(yè)務(wù),,就很難留住相關(guān)團隊的人才,、骨干了?!币晃蝗坛袖N商人士表示,。
有資管機構(gòu)負責人透露,在投資信用債時,,發(fā)行人的歷史是否“清白”很重要,對于受到交易所或者銀行間市場紀律處分的發(fā)行人,,特別是因發(fā)行材料披露不完整,、募集資金使用違規(guī),、重大事項披露不及時而受到較為嚴重處分的,,在投資其發(fā)行的債券是都會慎之又慎,。
最近幾年,,主承銷機構(gòu),、信用增進機構(gòu),、會計師事務(wù)所,、律師事務(wù)所,、評級公司,,都有被自律處分的例子,,其中不乏一些大行,、大所,,以及知名評級機構(gòu)。
發(fā)行人8類違規(guī)被嚴查
最近幾年,,諸如持有人會議召開違規(guī),、應(yīng)急處置相關(guān)工作違規(guī)、兌付公告信息披露違規(guī)等情形開始出現(xiàn),,違約案例時有發(fā)生,,信用風險暴露增多。對此,,交易商協(xié)會不斷完善自律規(guī)則,持續(xù)加強自律管理,。
交易商協(xié)會相關(guān)人員表示,,近年來,債務(wù)融資工具市場對發(fā)行人違規(guī)行為的關(guān)注重點涵蓋了8大類別,,具體包括:定期財務(wù)信息披露不合規(guī),;募集資金使用不合規(guī),;重大事項披露不合規(guī);持有人會議召開違規(guī),;未建立應(yīng)急管理預案或者應(yīng)急處置工作不到位,;注冊發(fā)行文件信息披露不完整或重大遺漏;兌付公告信息披露違規(guī),;漠視市場規(guī)則,、不配合自律管理機構(gòu)業(yè)務(wù)調(diào)查,。
而對會計師事務(wù)所,、律師事務(wù)所,、評級機構(gòu),、主承銷商違規(guī)問題的關(guān)注和處分則主要集中在6大領(lǐng)域:信息披露督導不及時;未及時組織召開持有人會議,;后續(xù)管理工作底稿不完整;工作開展中未進行深入調(diào)查以及必要核查,;未嚴格按照相關(guān)準則和職業(yè)規(guī)范開展工作,;未輔導發(fā)行人建立應(yīng)急管理預案等。
自律管理將持續(xù)從嚴從緊
近年來,,銀行間債券市場和交易所債券市場都加大了對違規(guī)行為的查處懲戒力度,,積極營造自律管理的嚴肅氛圍。
在銀行間債券市場,,交易商協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,,2015年以來共對170多家市場機構(gòu)做出了自律處分,其中包括150多家發(fā)行人,,自律處分的機構(gòu)數(shù)量和發(fā)行人數(shù)量都超過了前7年的總和,。債市自律管理全面從嚴已成為基本趨勢,嚴監(jiān)管將持續(xù)保持高壓態(tài)勢。
業(yè)內(nèi)人士指出,,當前市場環(huán)境下,,構(gòu)筑起更加嚴格、嚴肅的自律管理氛圍還需要其他一些外部因素的配合,。這其中尤為關(guān)鍵的是如何通過與行政,、刑事處罰的有效結(jié)合,來進一步提升自律處分的效力,,如何在全市場構(gòu)筑起覆蓋面廣,、聯(lián)動性強、順暢高效的聯(lián)合懲戒機制,。
□記者 劉開雄 北京報道
原標題:十年累計處分328家機構(gòu) 銀行間債市自律管理持續(xù)從嚴