新華社北京2月16日電 題：中國資本市場進入“嚴監(jiān)管時代”——三個關(guān)鍵詞標注監(jiān)管新方位

新華社記者劉慧、王都鵬

中國資本市場進入“嚴監(jiān)管時代”,。幾乎所有關(guān)注資本市場的人都會給剛剛過去的猴年下一個這樣的注解,。

重拳打擊首例信息操縱、首例國債期貨操縱,、首例利用滬港通操縱……隨著稽查執(zhí)法風暴的強勢來襲,，變革、重塑,、定位三個關(guān)鍵詞正標注著資本市場發(fā)展的新方位,。

變革：稽查風暴呈現(xiàn)新特點

數(shù)據(jù)顯示，2016年,，證監(jiān)會做出行政處罰決定書218份,，同比增長21%；罰沒金額42.83億元,，同比增長288%,，單個案件罰沒款金額最高超過10億元，為歷史最高罰單,。

在這些處罰結(jié)果之外,，還有一組數(shù)字更值得關(guān)注。近兩年,，證監(jiān)會新增立案647件,，移交審理463件,；向公安機關(guān)移送案件110件，通報線索60余件,。

兩組數(shù)字背后體現(xiàn)出監(jiān)管層持續(xù)加強違法違規(guī)行為的懲處力度,，保持執(zhí)法高壓態(tài)勢。除了果斷和魄力,，在這場監(jiān)管變革中,，人們也發(fā)現(xiàn)了越來越多的新特點。

稽查執(zhí)法的手段越來越多樣?，F(xiàn)場檢查,、專項核查、市場監(jiān)察,、輿情監(jiān)測,、投訴舉報……每一天，都有無數(shù)線索匯集到監(jiān)管部門,。如何把這些分散的線索化零為整,？大數(shù)據(jù)正在為證券期貨違法違規(guī)者布下“天羅地網(wǎng)”。通過“數(shù)據(jù)建模+機器學習”,，內(nèi)幕交易,、市場操縱和“老鼠倉”等違法行為的類案模型建立，隨著大數(shù)據(jù)的積累,，監(jiān)管嗅覺將愈加靈敏,。

2016年也是證券期貨跨境執(zhí)法協(xié)作里程碑式的一年。首例利用滬港通實施的跨境操縱市場案被中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會聯(lián)手“拿下”,，借道滬股通交易機制反向操縱A股的“貓膩”最終難逃法律嚴懲,。跨境協(xié)作正在成為全球證券監(jiān)管機構(gòu)的共識,，據(jù)統(tǒng)計,，全年境外監(jiān)管機構(gòu)向中國證監(jiān)會請求協(xié)查案件142件，中國證監(jiān)會請求境外監(jiān)管機構(gòu)協(xié)查案件36件,。

在常態(tài)辦案的同時，打擊IPO欺詐發(fā)行及信息披露違法,、中介機構(gòu)未勤勉盡責,、操縱市場、利用未公開信息交易等4大專項執(zhí)法成為2016年稽查執(zhí)法的亮點,。

重塑：市場生態(tài)正在洗牌

健康的資本市場離不開良好的市場生態(tài),，監(jiān)管層的稽查風暴正在重塑市場生態(tài)。

一系列稽查行動向市場傳遞著強烈警示信號：只有參與市場的各方遵守規(guī)則,，市場生態(tài)才能達到凈化和平衡,。同時，通過典型個案的嚴厲查辦，對每一名投資者形成“反射性防護”,，對每一類違規(guī)手法調(diào)教糾偏,。

作為資本市場最為嚴重的欺詐行為之一，IPO欺詐發(fā)行及虛假披露一直是市場各方痛恨的“痼疾”,。首家因欺詐發(fā)行退市的欣泰電氣,、首家因重大信息披露違法被退市的*ST博元……監(jiān)管層猴年劍指這一市場“痼疾”，對首發(fā)申請企業(yè)和相關(guān)中介產(chǎn)生了強烈警示,。

據(jù)了解,，目前已有近70家IPO企業(yè)主動撤回申請，讓一些心存僥幸,、意圖“帶病申報”的企業(yè)和中介機構(gòu)知難而退,。

對審計評估亂象的治理風暴同樣來得猛烈。2016年,，在證監(jiān)會首次集中專門對審計,、評估機構(gòu)開展的稽查執(zhí)法行動中，6家機構(gòu)被查出,。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸曾表示,，在信息不對稱，尤其是存在舞弊的情況下,，如果缺乏信息披露可信度的獨立保障機制,，受巨大利益驅(qū)使，證券市場信息欺詐行為必然頻發(fā)高發(fā),。

業(yè)內(nèi)人士指出,，公司財務會計信息和資產(chǎn)評估信息，直接關(guān)系投資者的判斷決策,。因其專業(yè)性,、技術(shù)性和復雜性，資本市場設立了外部審計和評估制度來進行專業(yè)鑒證,，由專業(yè)機構(gòu)發(fā)揮有效監(jiān)督作用,。