公募基金大幅降低門檻吸引散客

⊙記者 王炯業(yè) ○編輯 于勇

基金流動(dòng)性管理新規(guī)的影響正在發(fā)酵。

9月以來(lái),，為吸引更多散客資金,，多家基金大幅降低申購(gòu)門檻。據(jù)記者了解,，這一現(xiàn)象背后的新用意是,，為留住“蒙面”機(jī)構(gòu)資金，基金期望擴(kuò)大規(guī)模以適應(yīng)此前發(fā)布的《公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》,。

中郵創(chuàng)業(yè)基金公司昨日發(fā)布公告稱,，為更好滿足廣大投資者的理財(cái)需求，經(jīng)與上海利得基金銷售有限公司（下稱“上海利得”）協(xié)商一致,，決定自9月21日起,，針對(duì)上海利得銷售平臺(tái)降低旗下開(kāi)放式基金申購(gòu)金額下限。

具體來(lái)看,，中郵競(jìng)爭(zhēng)力,、中郵雙動(dòng)力、中郵增力債券等數(shù)十只基金的單筆申購(gòu)起點(diǎn)金額都調(diào)整為10元,，其中不乏股票型,、混合型、債券型等各種類型的基金,。

無(wú)獨(dú)有偶,，九泰基金公司9月15日也宣布，公司決定自9月18日起,，將針對(duì)眾祿金融銷售平臺(tái)（含網(wǎng)站和手機(jī)客戶端）降低旗下開(kāi)放式基金申購(gòu)金額下限,，本次參與的基金包括九泰天富改革新動(dòng)力靈活配置、九泰久鑫債券型等,。九泰基金公司表示,，調(diào)整后，投資者首次申購(gòu)最低金額為10元,，且追加申購(gòu)不設(shè)最低申購(gòu)限額,。

記者注意到，雖然9月還未結(jié)束，但類似下調(diào)申購(gòu)門檻的基金家數(shù)已超越了上月的總家數(shù),。

“在發(fā)行市場(chǎng)不景氣的背景下,，基金此舉目的無(wú)疑是為了吸引更多散客資金，但如今,，基金還有了符合新規(guī)這層考慮,。”滬上一位基金公司人士透露,。

9月初,，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》，新規(guī)將自10月1日起施行,?！靶乱?guī)對(duì)基金的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)提出了更高的要求，比如27條指出,，如報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達(dá)到或超過(guò)基金總份額20%的情形,，為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當(dāng)在基金定期報(bào)告‘影響投資者決策的其他重要信息’項(xiàng)下披露該投資者的類別,、持有份額及占比等詳細(xì)信息,。”上述基金公司人士指出,，但機(jī)構(gòu)（指份額超過(guò)20%的投資者）一般不愿意被曝光,。

有何解決方法？只有做好零售業(yè)務(wù),，增加基金規(guī)模才能留住此類機(jī)構(gòu),，如基金規(guī)模達(dá)到100億，就可以吸引20億的“蒙面”大資金,。

當(dāng)然,，除了降低申購(gòu)門檻外，優(yōu)惠費(fèi)率也是另一個(gè)擴(kuò)大規(guī)模的好方式,。據(jù)Choice統(tǒng)計(jì),，9月份以來(lái)，基金發(fā)布帶有“費(fèi)率優(yōu)惠”字樣公告多達(dá)近200份,。記者注意到,，這些宣布費(fèi)率優(yōu)惠的基金也涉及各種類型，包括股票型,、混合型,、貨幣型及債券型等?！吧魧?duì)費(fèi)率優(yōu)惠更加敏感,，讓利給此類投資者對(duì)基金規(guī)模的擴(kuò)大將有顯著幫助,。” 一位大型基金公司零售業(yè)務(wù)部人士說(shuō),。

在監(jiān)管高壓之下,，基金銷售的新用意也從側(cè)面反映出，過(guò)去倚重機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的基金正將重心轉(zhuǎn)向零售業(yè),。但面對(duì)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的各種誘惑,，基金公司能否“重拾”零售業(yè)務(wù)，仍有待進(jìn)一步觀察,。