據(jù)悉,，光大保德信基金管理有限公司（光大保德信）成立于2004年4月,，由中國(guó)光大集團(tuán)控股的光大證券股份有限公司（光大證券）和美國(guó)保德信金融集團(tuán)（保德信）旗下的保德信投資管理有限公司（保德信投資管理）共同創(chuàng)建，公司總部設(shè)在上海,，注冊(cè)資本為人民幣1.6億元，兩家股東分別持有55%和45%的股份,。與交銀施羅德一樣,，專(zhuān)業(yè)的外資投資公司背景在光大保德信身上也沒(méi)能發(fā)揮功能。

光大風(fēng)格輪動(dòng)是光大保德信基金旗下的一只主動(dòng)型量化產(chǎn)品,，也是業(yè)內(nèi)首只“指數(shù)輪動(dòng)化”產(chǎn)品,，即構(gòu)建大盤(pán)、中盤(pán)和小盤(pán)三類(lèi)股票庫(kù),，通過(guò)量化模型的方式來(lái)跟蹤,、預(yù)測(cè) A 股市場(chǎng)的風(fēng)格輪動(dòng)規(guī)律，在不同時(shí)期從大中小盤(pán)板塊中選擇出未來(lái)表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的,，并集中投資于該板塊,。基金應(yīng)將至少 60%的非現(xiàn)金資產(chǎn)集中投資于以上三種股票庫(kù)中的一個(gè)股票庫(kù),。

這只2016年2月4日正式運(yùn)行的基金在在發(fā)行期共募集了2.17億元的資金,，有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)為534戶，個(gè)人投資者占比接近100%,。而兩位基金經(jīng)理趙大年與翟云飛更是自掏腰包認(rèn)購(gòu)了產(chǎn)品,，份額在10至50萬(wàn)份之間，從側(cè)面提振了投資者信心,。但悲劇的是,，截止到今年10月12日，這只基金成立以來(lái)的業(yè)績(jī)卻是-6.4%,。

從今年一,、二季報(bào)披露的前十大重倉(cāng)股看，其量化特征非常明顯,，各季度持股變化大、個(gè)股持倉(cāng)比例低,，但從前十大重倉(cāng)股的走勢(shì)上看,，在對(duì)應(yīng)季度中卻多數(shù)表現(xiàn)不佳。二季度里五只股票下跌,，一季度里有六只股票下跌,。

糟糕的業(yè)績(jī)也讓投資者失望，截至今年二季度末,，光大風(fēng)格輪動(dòng)的規(guī)模已經(jīng)萎縮至0.57億元,，直逼近5000萬(wàn)元的清盤(pán)線。

2017年前三季度混合型基金漲跌前二十名一覽

序號(hào)

基金名稱(chēng)

跌幅%

基金名稱(chēng)

漲幅%

1

中郵創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)靈活配置混合

-23.12

東方紅睿華滬港深混合

46.27

2

金鷹核心資源混合