本報(bào)評(píng)論員 胡蓉

昨天,，本報(bào)刊發(fā)了新華社的報(bào)道《“現(xiàn)金貸”是金融創(chuàng)新還是高利貸“陷阱”,？》,。報(bào)道指出，一款名為現(xiàn)金貸的小額,、短期線上金融產(chǎn)品近日引發(fā)了廣泛質(zhì)疑，無牌照濫放貸款,、動(dòng)輒500％的超高利率,、暴力催收、泄露用戶隱私等行業(yè)亂象不斷爆出,。據(jù)調(diào)查,，目前市場(chǎng)上各種現(xiàn)金貸平臺(tái)高達(dá)幾千家，其中不乏P2P平臺(tái),。這些P2P平臺(tái)因?yàn)楸O(jiān)管收緊,，為了取得合法的放貸人資格轉(zhuǎn)而發(fā)起成立網(wǎng)絡(luò)小貸公司。

對(duì)現(xiàn)金貸的質(zhì)疑早在十多天前就開始了,。10月18日,，在線消費(fèi)分期公司趣店成功赴美上市，首日大漲47%,，突破百億美元市值,。和美股投資者的高度認(rèn)可不同，國(guó)內(nèi)輿論認(rèn)為,，趣店的盈利模式實(shí)為對(duì)中低收入人群放“高利貸”,，存在著“商業(yè)不牢靠與道德不體面”的重大缺陷,。這種質(zhì)疑也導(dǎo)致趣店市值大幅跳水。眼下,，擁有現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的拍拍貸,、融360、51信用卡等國(guó)內(nèi)小貸公司也在加快上市步伐,。據(jù)“網(wǎng)貸之家”今年4月發(fā)布的不完全統(tǒng)計(jì)顯示,，P2P網(wǎng)貸短期現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)成交量在2017年3月達(dá)到48億元，預(yù)計(jì)如今整個(gè)現(xiàn)金貸行業(yè)的規(guī)模約有6000億元到1萬億元,。

不管金融服務(wù)如何創(chuàng)新,，風(fēng)險(xiǎn)控制是根本，這也是金融服務(wù)機(jī)構(gòu)賴以生存發(fā)展的基礎(chǔ),。但在現(xiàn)金貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)中,，人們看到的卻是借貸機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)控的放縱。比如,，現(xiàn)金貸針對(duì)的借款用戶群體是低收入,、低學(xué)歷、在傳統(tǒng)銀行沒有信用數(shù)據(jù)的年輕群體,，但平臺(tái)卻以“3秒完成借款”,、“憑身份證1分鐘申請(qǐng)”等誘人方法廣泛將之發(fā)展為客戶，這種客群特點(diǎn)必然給貸款安全性埋下重大隱患,；再如,，為了規(guī)避“年利率超過36%合同無效”的法律紅線，面上看現(xiàn)金貸的利率是合規(guī)的,，但平臺(tái)還會(huì)收取各種名目的服務(wù)費(fèi)用以及高額逾期滯納金,。據(jù)此測(cè)算，現(xiàn)金貸的年化利率遠(yuǎn)超36%,，有的甚至高達(dá)1000%,，還不起也就不還了，貸款逾期成為濫賬的可能性也大大提高,。

表面上看,，現(xiàn)金貸覆蓋了傳統(tǒng)銀行忽略的群體，是普惠金融創(chuàng)新,，微眾銀行,、網(wǎng)商銀行等做的也是這盤生意，但互聯(lián)網(wǎng)銀行有大數(shù)據(jù)為支撐,、年利率符合監(jiān)管要求,，與現(xiàn)金貸有著本質(zhì)不同。現(xiàn)金貸的高歌猛進(jìn),，無非是在用規(guī)模掩蓋風(fēng)險(xiǎn),、用規(guī)模押后風(fēng)險(xiǎn),，但潛在的風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)像滾雪球一樣變得更大,，成為不可承受之重,。

現(xiàn)金貸的風(fēng)險(xiǎn)并非局限在行業(yè)內(nèi)。有媒體調(diào)查發(fā)現(xiàn),，很多平臺(tái)發(fā)放現(xiàn)金貸采取的是助貸模式，即由銀行提供資金,，由小貸公司負(fù)責(zé)發(fā)放貸款,、貸后管理和清收。趣店的招股書就顯示,，其機(jī)構(gòu)資金來源主要包括銀行,、一家消費(fèi)金融公司以及其他機(jī)構(gòu)；如遇壞賬,，趣店被要求償還相關(guān)銀行所有的用戶逾期費(fèi)用?，F(xiàn)金貸的其他資金來源還包括信托、基金,、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品吸引來的民間資金等,。也就是說，現(xiàn)金貸一旦爆發(fā)危機(jī),，必將波及其余,。正因?yàn)槿绱耍槍?duì)現(xiàn)金貸規(guī)模的迅猛擴(kuò)張,，央行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)紀(jì)志宏于28日表示,，下一步將按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，實(shí)施穿透式監(jiān)管,。

金融再創(chuàng)新,，仍然離不開有效監(jiān)管，現(xiàn)金貸同樣如此,。