趣店赴美上市，把現(xiàn)金貸的狂歡推到了風(fēng)口浪尖。各路資本和企業(yè)被流量快速變現(xiàn)所吸引,，涌入現(xiàn)金貸已呈泛濫之勢(shì)?！叭さ辍眰兊幕鸨?，牽出了一個(gè)危險(xiǎn)的問(wèn)號(hào)，高歌猛進(jìn)的現(xiàn)金貸會(huì)是 “中國(guó)式次貸危機(jī)”嗎,？

“借款3萬(wàn)元,，4個(gè)月后還款5萬(wàn)元?！彪娞蓍g,、視頻網(wǎng)站、QQ群,、各類(lèi)論壇,，現(xiàn)金貸的廣告隨處可見(jiàn)。2015年末以來(lái),，消費(fèi)金融大熱,，尤其是現(xiàn)金貸、校園貸,、線上消費(fèi)分期業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長(zhǎng),。隨之而來(lái)的是無(wú)牌照濫放貸款、動(dòng)輒500％的超高利率,、暴力催收,、泄露用戶(hù)隱私等行業(yè)亂象不斷曝出。

銀行是推行消費(fèi)貸的龍頭,，隨后越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涌入消費(fèi)金融領(lǐng)域,。相比銀行的大額貸款，淘寶,、京東,、微信錢(qián)包等平臺(tái)推出的“花唄”、“借唄”,、“白條”,、“微粒貸”等消費(fèi)金融類(lèi)產(chǎn)品更符合人們對(duì)于這類(lèi)產(chǎn)品的想象：小額、便利,、改變消費(fèi)習(xí)慣。

引來(lái)如此眾多的競(jìng)爭(zhēng)者,，消費(fèi)金融的誘人之處在于背后的暴利,。這場(chǎng)暴力游戲終端是近乎嗜血的商業(yè)邏輯：高利息、強(qiáng)催收,，借款人多頭借貸,，以貸還貸。商業(yè)模式“原罪太重”,，一些創(chuàng)業(yè)者堅(jiān)決不碰現(xiàn)金貸,；而另一邊,，一些投資者卻趨之若鶩，紛紛轉(zhuǎn)型現(xiàn)金貸,，生怕錯(cuò)過(guò)了一波造福神話,。

有調(diào)查顯示，近40％的現(xiàn)金貸用戶(hù)月收入在5000元以下,，主要為20-30歲,、相對(duì)低學(xué)歷的年輕群體，小額資金除了用于消費(fèi)外,，還用于資金周轉(zhuǎn)等急用場(chǎng)景?，F(xiàn)金貸的這些潛在用戶(hù)很有可能一不小心成為待宰的“羔羊”。

“解燃眉之急”,，貸款者可能付出“高利貸”的代價(jià),。高利貸從古至今一直存在，對(duì)于廣大低收入群體來(lái)說(shuō),，在特定的時(shí)候,，對(duì)資金的需求非常迫切。相較門(mén)檻較高的傳統(tǒng)籌資渠道,，現(xiàn)金貸快速,、便捷的特征給予它們一個(gè)新的空間和舞臺(tái)，從另一個(gè)角度看,，這或許符合國(guó)家倡導(dǎo)的普惠金融的設(shè)計(jì)初衷,。

但現(xiàn)金貸暴露出的問(wèn)題開(kāi)始超越它的時(shí)效性與便捷性。在監(jiān)管盲區(qū),，一些平臺(tái)有意淡化利率高低,，對(duì)信息的披露并不到位，也沒(méi)有實(shí)現(xiàn)對(duì)消費(fèi)者的正確引導(dǎo),。相反這些金融機(jī)構(gòu)放大了人性的弱點(diǎn),，在關(guān)鍵信息上甚至刻意曲解和誤導(dǎo)，借款人在不了解復(fù)雜的條款和實(shí)際利息多少的情況下,，卷入一場(chǎng)可能輸?shù)羯砑倚悦奈ｋU(xiǎn)游戲,。

被刻意淡化的往往是服務(wù)費(fèi)和逾期費(fèi)，而這部分收入之于平臺(tái)則異常驚人,。有媒體報(bào)道,，現(xiàn)金貸在國(guó)內(nèi)的平均年利率為158%，最高的利率甚至高達(dá)598%,。如此高的利率收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了政策紅線,。

踏過(guò)監(jiān)管?chē)鷻冢F(xiàn)金貸更像是披著互聯(lián)網(wǎng)外衣的高利貸，超高逾期費(fèi)涉嫌違規(guī),，平臺(tái)們打著擦邊球,，監(jiān)管部門(mén)還在摸著石頭過(guò)河。

緊隨趣店步伐,，和信貸,、拍拍貸、融360旗下簡(jiǎn)普科技也紛紛向美國(guó)證券交易委員會(huì)遞交IPO招股書(shū),。在這樣的敏感時(shí)期,，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)均保持著緘默，現(xiàn)金貸未來(lái)走向何處還是一個(gè)未解之謎,。