本刊特約作者 李秀玉／文

許多上市公司運用壞賬準(zhǔn)備的“財技”進行盈余管理,，這部分內(nèi)容的更多細(xì)節(jié)會體現(xiàn)在年報附注的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款項目內(nèi),。尤其是對比歷年來的分客戶計提壞賬準(zhǔn)備情況,，往往能看出一些隱藏在報表后面的隱秘信息。

打開泰山石油（000554.SZ）的年報附注,，我們會在計提壞賬準(zhǔn)備的客戶里發(fā)現(xiàn)一些“老面孔”。

疑似關(guān)聯(lián)方的大量壞賬

泰山石油2015年年報至2017年中報,，期末單項金額重大并單項計提壞賬準(zhǔn)備的其他應(yīng)收款的總額基本保持不變,，均為5100多萬元左右。而仔細(xì)觀察年報附注的單項計提壞賬準(zhǔn)備的客戶,，卻都是比較可疑的,，其中大部分客戶的欠款都能上溯到2008年及以前。

比如,，泰安魯浩貿(mào)易公司（下稱“魯浩貿(mào)易”）并不在泰山石油的關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易清單里,，但是通過企業(yè)查詢軟件可以發(fā)現(xiàn)，該公司的企業(yè)法人名下有三家公司,，除了魯浩貿(mào)易,，還有日照濱海石油化工股份有限公司,、日照巨油石化有限公司。通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢可以發(fā)現(xiàn),，日照濱海石油化工股份有限公司和日照巨油石化有限公司的大股東是中國石化（也是泰山石油的大股東）,，該企業(yè)法人代表中國石化出任這兩家公司的董事長，因此泰安魯浩貿(mào)易公司實質(zhì)上是有關(guān)聯(lián)方背景的企業(yè),。

2015年年報至2017年中報,，泰山石油在其他應(yīng)收款列支該公司1805萬元，并全額提取了壞賬準(zhǔn)備,，款項性質(zhì)是含糊不清的“往來款”,。

繼續(xù)查閱公司往年年報，發(fā)現(xiàn)魯浩貿(mào)易的1805萬元其他應(yīng)收款第一次出現(xiàn)是2008年的中報里,，當(dāng)時的性質(zhì)是“代付款”,，而在同年的年報中，這筆款項的性質(zhì)變成了“借款”,。

再如,，青島泰山房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。這家公司成立于1992年,，很難理解泰山石油會和一家房地產(chǎn)公司牽扯1550萬的“往來款”,。但是翻一下歷史案件，早在1993年,，如今的泰山石油當(dāng)時還叫做泰山石化,，就入股了泰山房地產(chǎn)，在2004年退出,。也就是說,，這家公司其實是泰山石油的“老親戚”，是曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方,，還有著剪不斷理還亂的關(guān)系,。

由于年代久遠(yuǎn)，在2007年的財報中,，這筆1550萬元的欠款已經(jīng)是三年以上了,，而款項的性質(zhì)也是“借款”。

還有泰安市岱信資產(chǎn)管理服務(wù)有限公司,。泰山石油對該公司的836萬其他應(yīng)收款已經(jīng)在年報上蟄伏數(shù)年,，泰山石油對這些欠款一不打官司，二不說清楚原因,，一言不合全額計提壞賬,，僅僅列示“往來款”，讓投資者感到很困惑。