《號外財經(jīng)》訊從10月9日到11月9日,，A股在四季度走了一個月,，期間，哪些板塊牛了?又是哪些板塊熊了?再者,，哪些基金配置有功賺了錢,，又是哪些基金跑偏而心驚膽顫呢?

號外財經(jīng)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近一個月,，在證監(jiān)會19個一級行業(yè)板塊中,，有6個行業(yè)的總市值加權(quán)平均股價出現(xiàn)下跌，“綜合”跌幅最深為4.26%;“文化,、體育和娛樂業(yè)”“水利,、環(huán)境和公共設施管理業(yè)”和“信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)”緊隨其后，跌幅依次為2.05%,、1.23%,、1.17%。不過,，這些行業(yè)基金重倉并不是太重,。下一個下跌的板塊就值得基金緊張了，房地產(chǎn)和建筑業(yè)分別下跌1.02%,、0.31%,。

是的，房地產(chǎn)業(yè)是大多數(shù)基金的主要陣地,?；鹑緢蟮呐叮瑐涫懿毮康姆康禺a(chǎn)行業(yè),，基金整體超配1.62個百分點,，成為第二大超配行業(yè)。這也是基金在連續(xù)9個季度低配房地產(chǎn)業(yè)后,，首次實現(xiàn)超配,。在超配房地產(chǎn)股比例超20個百分點的30只偏股基金中，有7只是萬家基金旗下的基金,。由此看見,，萬家基金對房地產(chǎn)業(yè)高看一眼。據(jù)東方財富Choice最新統(tǒng)計顯示,，萬家基金旗下共有25只基金持有房地產(chǎn)股,，合計持股市值為38.91億元，占該公司基金凈值比為6.10%,，占股票投資市值比為30.73%,，持有房地產(chǎn)行業(yè)市值增長了69.64%。值得注意的是,，這25只基金無一例外地對房地產(chǎn)行業(yè)進行了超配,，其中有15只為主動管理偏股混合基金。

萬家基金旗下的15只偏股基金中,，有5只持有房地產(chǎn)股比例超行業(yè)標準在20百分點以上,。具體來看，萬家宏觀擇時多策略持有房地產(chǎn)股市值1.99億元,，占基金凈值比為50.53%,，占股票投資市值比為53.63%，房地產(chǎn)成為該基金第一大配置行業(yè),，超配52.13個百分點,。另外,，萬家精選混合、萬家新利配置混合,、萬家瑞興,、萬家瑞益靈活配置混合這4只基金超配房地產(chǎn)股比例也都在20%以上。這4只基金分別持有房地產(chǎn)股市值為16.83億元,、6.95億元,、2.67億元、0.62億元,，占基金凈值比分別為43.98%,、37.29%、33.92%,、9.90%,，占股票投資市值比分別為46.58%、41.79%,、38.93%,、33.58%，分別超配45.08個百分點,、40.29個百分點,、37.44個百分點、32.08個百分點,。

上述基金有6只基金的基金經(jīng)理都有莫海波的身影,，其中有3只基金是他獨自管理，分別是萬家品質(zhì)生活混合,、萬家新興藍籌靈活配置混合,、萬家和諧增長混合。近一個月,，莫海波獨自管理的三只基金回報率分別為-2.28%,、-2.47%,、-2.47%,，在同類基金中排名墊底。

“三季度行情走勢大致符合我們在年初的判斷,，國內(nèi)經(jīng)濟并沒有大幅度下滑的風險,，地產(chǎn)以及基建投資對于中國經(jīng)濟有比較強勁的支撐，這是藍籌以及周期股向好的主要宏觀因素”,，莫海波表示,，“四季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)依舊保持平淡，配置上看好業(yè)績穩(wěn)定,、安全邊際高,、品牌溢價能力較強,、存在估值切換行情的白馬消費龍頭及大金融板塊，以及低估值的地產(chǎn),、基建等板塊,。”

看來,，莫海波看重的地產(chǎn)以及基建板塊均有下跌,，對四季度市場暫時出現(xiàn)誤判。不得不說,，房地產(chǎn)前方預警,，萬家基金25只超配基金抱團亮紅燈。