⊙記者 王誠誠 ○編輯 于勇
截至昨日,,國金50B距離上折僅差0.04%,,也就是說只要上證50指數(shù)再上漲0.04%,,該基金就將觸發(fā)上折。目前該基金已經(jīng)停牌等待最后的上折時(shí)刻,。
分析人士表示,如若該基金觸發(fā)上折,,將是近兩個(gè)月來第二只上折的分級(jí)基金,。只有在牛市出現(xiàn)的上折現(xiàn)象,近期頻頻出現(xiàn),,說明結(jié)構(gòu)性牛市行情已然強(qiáng)勢,。觀察近期面臨上折或已經(jīng)上折的基金,除國金50B跟蹤的上證50指數(shù)外,,多發(fā)生在跟蹤白酒指數(shù),、滬深300指數(shù)的基金中,這也與今年市場的強(qiáng)勢主線較為契合,。
國金50B距離上折僅“一步之遙”
上證50指數(shù)昨日高開低走,,盤中最多上漲近1%,但截至昨日收盤,,最終收跌0.07%,,這也讓距離上折僅一步之遙的國金50B最后“落空”。不過,,由于距離上折較近,,市場預(yù)計(jì)該基金面臨上折的可能性仍然較大。而11月8日起,,該基金在發(fā)布了15次“可能發(fā)生不定期份額折算的風(fēng)險(xiǎn)提示公告”后,,也正式停牌,。
數(shù)據(jù)顯示,截至11月7日,,國金50B凈值為1.495,,而按照基金合同,當(dāng)凈值達(dá)到1.5時(shí),,B類份額將發(fā)生上折,。由于該基金完全復(fù)制上證50指數(shù),這意味著上證50指數(shù)只需上漲0.04%左右,,該基金便觸發(fā)上折。
國金基金相關(guān)表示,,上折后分級(jí)基金產(chǎn)品凈值會(huì)恢復(fù)至1,,而基金杠桿也將回到初始水平,即2倍杠桿,。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者,,由于該只基金規(guī)模較小,而且處于停牌狀態(tài),,即使發(fā)生上折套利空間也較為有限,,但是象征意義較強(qiáng)?!爱吘股险凼桥J鞋F(xiàn)象,。如果該只基金發(fā)生上折將是年內(nèi)第二只,可充分顯示出結(jié)構(gòu)性牛市行情”,。
今年第一只上折的分級(jí)基金為招商白酒B,。9月26日,招商基金發(fā)布公告,,招商中證白酒指數(shù)分級(jí)基金(以下簡稱招商白酒分級(jí))于9月25日觸發(fā)向上不定期折算,,即該分級(jí)基金母基金凈值達(dá)到了1.500元的折算閾值。該基金也成為2016年以來首只觸發(fā)上折的分級(jí)基金,。
分化行情造就上下折同時(shí)出現(xiàn)
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,,除了國金50B外,還有多只B類基金的母基金凈值上漲10%以內(nèi),,B類份額便將觸發(fā)上折,。而觀察這些即將瀕臨上折或已經(jīng)上折的基金,除國金50B跟蹤的上證50指數(shù)外,,多發(fā)生在跟蹤白酒指數(shù),、滬深300指數(shù)的基金中,這也與今年市場的強(qiáng)勢主線較為契合,。
值得一提的是,,雖然臨近上折的基金已經(jīng)處于排隊(duì)狀態(tài),,并不意味著所有分級(jí)基金都“高枕無憂”,瀕臨下折的基金同樣較多,。
數(shù)據(jù)顯示,,截至昨日,轉(zhuǎn)債B級(jí),、可轉(zhuǎn)債B,、軍工B以及轉(zhuǎn)債進(jìn)取均逼近下折,上述基金的母基金分別下跌4.67%,、5.51%,、6.48%及9.72%,便將觸發(fā)下折,。
“今年行情的特點(diǎn)就是二八現(xiàn)象顯著,,低估值的食品飲料、大消費(fèi),、金融等白馬龍頭股強(qiáng)者恒強(qiáng),,造就了分級(jí)基金冰火兩重天的現(xiàn)象,投資者選擇分級(jí)基金進(jìn)行投資一定要甄選有業(yè)績支撐,、或符合行情主線的板塊,,以免出現(xiàn)踩踏現(xiàn)象?!睖夏车谌交鹧芯咳耸糠Q,。