當?shù)貢r間12月2日,，拜登政府出臺新的對華半導(dǎo)體出口管制措施,。

上上周，外媒就放風稱拜登政府將推出新的管制措施,，并且還提到,，新措施將涉及200家中國芯片企業(yè)。到上周,，外媒又稱美國政府推翻了原先的方案,，將制裁名單砍掉了一半。

最終的方案,，涉及136家中國實體和4家中國實體海外子公司,，管制的范圍也相對聚焦，主要針對用于先進人工智能的芯片,，并且管制對象主要是這類芯片的制造設(shè)備企業(yè),。

在同一時間，另一個趨勢,，同樣值得我們注意：

今年1-10月,，中國半導(dǎo)體出口達9311.7億元，增長21.4%,，平均每個月的出口是930億元左右,。從過去三年的數(shù)據(jù)來看，每年的第四季度還是中國半導(dǎo)體出口的旺季。

按照這一趨勢測算,，到今年11月,，中國芯片出口額將突破萬億。

也就是說,，過去五年美國的制裁,，沒有阻止中國芯片產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展壯大。

譚主了解到,，從2019年開始,，美國政府幾乎每年都會對打壓中國半導(dǎo)體行業(yè)的政策“打補丁”。盡管這些政策看上去來勢洶洶,，但制裁的邊際效應(yīng)正在遞減,。這是為什么呢？

譚主系統(tǒng)梳理了美國政府打壓中國芯片行業(yè)的歷程,，其行動,，要從美國對華為公司實施出口管制起算。

2020年,，美國多次出臺政策,，要求臺積電等芯片制造商“斷供”華為，并在這一年總共將100多家中國企業(yè)列入出口管制的實體清單,，封鎖10nm及以下的芯片和相關(guān)技術(shù),、設(shè)備等流入中國。

譚主了解到,，當時,，業(yè)界確實有不少人感到巨大的壓力，因為中國企業(yè)沒有經(jīng)歷過如此高烈度的制裁,。

也可以看到,，美國一開始的制裁范圍比較大，瞄準了芯片產(chǎn)業(yè)鏈上下游的很多環(huán)節(jié),。

拜登政府上臺后,，將制裁的范圍進一步擴大。

2022年10月,，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）首次在《出口管理條例》中引入針對中國先進芯片和相關(guān)制造設(shè)備的出口管制措施,，系統(tǒng)性地管理先進計算芯片、裝有先進計算芯片的計算機和相關(guān)設(shè)備,、配套軟件，以及特定的半導(dǎo)體制造設(shè)備幾類產(chǎn)品出口,。

這一次,，美國以先進計算芯片和超級計算機為切入點，全面加強打壓中國半導(dǎo)體行業(yè)的先進制程能力。

這次政策出臺后,，美國政府對華芯片出口管制的格局基本形成——畢竟,，能制裁的，都已經(jīng)制裁了,。

在這之后,，美國更新的政策基本在這一框架下“打補丁”。

2023年10月,，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局發(fā)布新的文件,，對2022年的規(guī)則進行修訂，主要更新了針對人工智能芯片的出口管制規(guī)定,，并且增補條例,，進一步封鎖英偉達等廠商此前繞開《出口管理條例》“特供中國”的產(chǎn)品。

中國芯片企業(yè)前從業(yè)者曹韻：梳理美國政府的這幾輪制裁可以發(fā)現(xiàn),，美國的政策存在變化的過程,。2020年，美國制裁的方向相對寬泛,，沒有明顯的針對方向,。但從去年開始，美國政府打壓中國半導(dǎo)體行業(yè)的政策針對方向變得逐漸清晰——轉(zhuǎn)向人工智能的方向,。

之所以會有這樣的轉(zhuǎn)變,，是因為之前的制裁方式受制于摩爾定律——今天最先進的芯片制程已經(jīng)進入2nm甚至1nm以下的范圍，當芯片的元件尺寸越來越接近物理極限,，意味著芯片產(chǎn)業(yè)按照摩爾定律升級的終點已經(jīng)劃定,，假以時日，中國遲早能追上,。

但在人工智能芯片的領(lǐng)域,，這樣的規(guī)則并不適用。

對于這類芯片,，其性能受芯片物理大小的影響不大,，而是需要綜合芯片架構(gòu)、芯片制造,、連接帶寬,、算法優(yōu)化等多方面因素影響。對此,，以英偉達為代表的美國企業(yè)依舊有大幅度的領(lǐng)先優(yōu)勢,，并且在以快于原來摩爾定律的速度持續(xù)迭代。

從這一個方面可以看出,，美國一直在芯片最前沿的領(lǐng)域加碼對華制裁,，希望通過鎖住前沿的發(fā)展空間，進而打壓中國整個芯片產(chǎn)業(yè)。

但值得注意的是,，這樣的思路能夠奏效,，基于一個前提：全球芯片市場要對這些最先進的芯片有需求。

根據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù),，2023年,，汽車市場對半導(dǎo)體的需求增長了15%，相比之下,，手機等通訊設(shè)備市場降低了1.8%,，個人電腦降低了7.1%。

要知道,，過去10年間,，推動全球半導(dǎo)體行業(yè)增長的最大動力，就來自手機和個人電腦市場,。這些終端有便攜的要求,，也在客觀上推動了全球半導(dǎo)體行業(yè)“制程為王”的發(fā)展邏輯。

而現(xiàn)在,，半導(dǎo)體市場規(guī)模增長的動力越來越多地向著汽車和工業(yè)領(lǐng)域傾斜,。

△最近兩年北京、廣州等地車展不少中國芯片企業(yè)也有了單獨的展臺

汽車芯片和工業(yè)級芯片對便攜性的要求要小很多,，在先進制程方面,，它們目前關(guān)注的重點也在5nm到7nm,相比之下，手機,、個人電腦等行業(yè)目前已經(jīng)關(guān)注到了2nm到3nm的工藝,，難度要大得多。

更重要的是,，汽車芯片與工業(yè)級芯片最為看重的是穩(wěn)定性,，正因如此，當前,，80%的汽車芯片需求在成熟制程,。

中國電子企業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長宿東君：集成電路行業(yè)的特點是，先進制程芯片利潤率高,，但產(chǎn)量和良品率低,，穩(wěn)定盈利的大頭在成熟制程。而所有高技術(shù)行業(yè)都遵循的規(guī)律是,，有穩(wěn)定利潤才能持續(xù)創(chuàng)新,。

也就是說，在全球芯片行業(yè)格局轉(zhuǎn)變的大背景下,，頂尖技術(shù)雖然重要,，但從企業(yè)實際出發(fā),，誰掌握住成熟制程芯片的技術(shù)和市場，誰就更能健康可持續(xù)發(fā)展,。

說到成熟制程，這正是中國所長,。

所以,，現(xiàn)在的結(jié)果是，用“掐尖”的方式也許能在一定時間內(nèi)掐住一點,，但是無法系統(tǒng)性遏制中國芯片的線性發(fā)展,。有成熟制程作為支撐，中國可以朝著“最后一公里”不斷努力,。

特別值得一提的是,，中國在成熟制程上的能力提升，也和美國的制裁有很大關(guān)系,。

科技與戰(zhàn)略風云學(xué)會副會長陳經(jīng)：過去五年,，美國的制裁也讓中國完成了芯片產(chǎn)業(yè)鏈的摸底。中國最大的進展是,，把芯片全產(chǎn)業(yè)鏈的架子搭起來了,。芯片設(shè)備、制造,、設(shè)計,、封裝、測試各個環(huán)節(jié),，中國企業(yè)普遍距離世界最先進仍有差距,，但都有一定水平了。

這些變化,，積累到今天,，有了成績：最開始，我們提到,，今年中國芯片出口額將突破萬億,。

與此同時，因為中國逐漸完善了芯片全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè),，這也使得中國應(yīng)對人工智能芯片方面的管制時,，積累的經(jīng)驗更加豐富了。中國再自己獨立發(fā)展人工智能芯片,，也有了更好的產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ),。

科技與戰(zhàn)略風云學(xué)會副會長陳經(jīng)：從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來說，人工智能芯片的發(fā)展邏輯和過去的CPU芯片是一樣的,，我們在芯片架構(gòu),、芯片制造,、連接帶寬、算法優(yōu)化都可以進步,。對于人工智能芯片來說,，目前產(chǎn)業(yè)鏈的主要困難在先進封裝上，從技術(shù)層面來說,，它的難度不如光刻機,。

正是面對這樣的新形勢，最近半年來,，美國的心態(tài)也在出現(xiàn)微妙的變化,。以美國智庫為代表的美國戰(zhàn)略界關(guān)注到了一種現(xiàn)象，“中國芯片企業(yè)在打壓中成長,，美國企業(yè)反而失去競爭力”,。

最近，很多美國頭部的芯片企業(yè)都表達了加強與中國合作的愿望：

英偉達直接回應(yīng)了這次的管制措施,，表示仍計劃保持在中國的業(yè)務(wù),。

英特爾面對美國越來越嚴格的管制措施，表示將繼續(xù)尋求將英特爾的所有產(chǎn)品出口到中國,。

蘋果公司CEO在中國出席鏈博會時表示,，蘋果公司與中國的關(guān)系只會越來越好。

這些表態(tài)有一個共同的特點：與美國政府“作對”的態(tài)度前所未有地強烈,。這也是因為這些芯片企業(yè)在面對新的全球芯片市場形勢時,，已經(jīng)在慢慢擯棄過去“制程為王”的發(fā)展邏輯。

就拿英特爾來說,。

自從美國政府開始聚焦芯片產(chǎn)業(yè),，英特爾就走在了風口浪尖上。

最初,，英特爾試圖在中美之間保持“柔軟”的身段,。

隨著美國政府制裁手段加碼，英特爾的“獨木橋”走起來越來越難?，F(xiàn)在,，英特爾正在遭遇嚴重危機。光是今年第三季度,，英特爾就虧損了166億美元,，這是英特爾56年來最大的季度虧損，與此同時,，英特爾的芯片制造業(yè)務(wù)正在面臨拆分,。

根據(jù)相關(guān)披露，出于這些原因,，英特爾CEO已經(jīng)于前兩天宣布辭職,。

△今年早些時候,，英特爾CEO基辛格（中）曾說，如果美出口管制太嚴,，中國必須生產(chǎn)自己的芯片

英特爾就是受全球芯片市場影響的例子,。英特爾的優(yōu)勢，主要就建立在制程上,。隨著全球芯片市場的興趣發(fā)生變化,，英特爾在人工智能芯片方面與大多數(shù)芯片公司站在了同一條起跑線上，與此同時,，因為美國政府的持續(xù)打壓，中國逐漸在成熟制程培育起自己獨立的生產(chǎn)線——最近10年間,，中國半導(dǎo)體的自給率上升近10個百分點,，這也意味著，英特爾失去了這部分原本可以彌補其部分損失的重要市場,。

在美國,，像英特爾一樣的企業(yè)不在少數(shù)。

除了這些制造商,，美國在產(chǎn)業(yè)鏈上占據(jù)關(guān)鍵位置,、專攻一個環(huán)節(jié)的芯片企業(yè)，反對美國繼續(xù)加碼管制的態(tài)度也在變得越來越堅決,。

這些產(chǎn)業(yè)鏈上的變化,，更進一步說明了，美國拆分產(chǎn)業(yè)鏈,，從各個環(huán)節(jié)自上而下封鎖中國的策略正在失效,。

在最新的這次制裁中，專攻芯片產(chǎn)業(yè)鏈上芯片制造設(shè)備的企業(yè),，就站了出來,。

根據(jù)相關(guān)披露，三家美國芯片制造設(shè)備企業(yè)：泛林集團（Lam Research Corp）,、科磊公司（KLA Corp）和應(yīng)用材料公司（Applied Materials）,，在過去的幾個月中多次嘗試阻止美國政府出臺這次制裁。

今年下半年,，這三家公司的股價都經(jīng)歷了暴跌,，跌幅在25%到35%左右。

中國是這三家企業(yè)的最大市場,，占這些公司收入超過40%,。但丟失中國市場，對于這些公司來說,，損失的利益將不止40%,。

美國對華出口管制的主管部門,，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局內(nèi)部已經(jīng)有人意識到了這個問題。

此前,，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局負責出口管理的助理部長西婭·肯德勒曾給出了一個判斷是,，美國真正壟斷了某項技術(shù)的情況少之又少，并且隨著技術(shù)的發(fā)展,，美國不可能永遠處于領(lǐng)先地位,，單邊出口管制不能實現(xiàn)美國的“國家安全”目標。相反,，單邊出口管制最有可能給美國帶來的是不公平的競爭環(huán)境,。

“不公平的競爭環(huán)境”，指的就是美國公司退出的市場,，更可能的結(jié)果是被其他國家的公司快速填補,，而不是這些市場僅僅因為美國的退出就萎縮甚至消失。

現(xiàn)實也是如此,。過去一年,，其他國家的芯片制造設(shè)備公司在中國的營收是增加的，而不是減少,。

用五年的制裁,，美國證明，全球貿(mào)易的趨勢可能會受到管制措施暫時的影響,，卻很難從根本上改變方向,。

中國芯片，始終會堅持發(fā)展自身,，從萬億抵達更遠的地方,。