原標(biāo)題：美國要在貿(mào)易戰(zhàn)外開辟第二戰(zhàn)場(chǎng)中國需警惕

摘要：正常的外國投資國家安全審查可以理解，但必須明確,，濫用安全審查必然會(huì)阻礙正常的全球經(jīng)濟(jì)秩序,，損害投資國以及東道國的利益,，破壞國與國之間的商業(yè)信任,。

如今看來,，美國是鐵了心要在貿(mào)易戰(zhàn)外開辟“第二戰(zhàn)場(chǎng)”了,。

8月23日,，特朗普召開相關(guān)會(huì)議,，與國會(huì)議員和內(nèi)閣官員專門討論《外國投資風(fēng)險(xiǎn)審查更新法案》。作為國防授權(quán)法案的一部分,，該法案要求美國外國投資委員會(huì)（CFIUS）更加嚴(yán)格審查外資收購美國公司,。

更新的內(nèi)容很多。比如將CFIUS審查期限延長,，從原來的30天延長至45天,，“特殊情況”下的調(diào)查期限還可以再延長15天；同時(shí)強(qiáng)制書面申報(bào),，即如果一項(xiàng)交易導(dǎo)致某外國政府（直接或間接）擁有“重大權(quán)益”的外國人收購了美國企業(yè)的“重大權(quán)益”,，各方須在交割前不超過45天提交一份書面聲明。（俠客島注：簡單理解,，就是如果某企業(yè)/個(gè)人是被其所在國的政府控制的,，該企業(yè)和個(gè)人在收購美國企業(yè)時(shí)，各方需要提交書面聲明）

聯(lián)系到過去一年,，美國政府多次以國安為名叫停中資背景企業(yè)收購美國公司,，這一變化無疑有著明確的指向性。

事實(shí)上,，會(huì)上,，特朗普本人雖未將法案直指中國，但湯姆卡頓,、盧比奧等國會(huì)議員均赤裸裸將矛頭直指中國,，稱“該法案為解決中國所構(gòu)成的國家安全威脅邁出了重要的一步”。幾段發(fā)言很有意味：

外國投資國家安全審查是什么,？美國為什么拿起這個(gè)武器,？面對(duì)美國咄咄逼人的態(tài)勢(shì)，中國應(yīng)該怎么辦,？弄清楚這些問題,，或許有助于我們?cè)谫Q(mào)易戰(zhàn)的關(guān)頭，更好地應(yīng)對(duì)一系列挑戰(zhàn)。

雙刃劍

簡而言之,，外國投資是國際經(jīng)濟(jì)往來中的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,，它們對(duì)東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際化程度有巨大推動(dòng)作用。但由于外資可能帶來技術(shù)外流,、產(chǎn)業(yè)被外國企業(yè)壟斷,，甚至對(duì)國家構(gòu)成安全威脅，因此,，各國基本都建立了外國投資國家安全審查制度,。

這一制度本質(zhì)上是一把雙刃劍，“缺位”可能威脅到國家安全,，“越位”則可能影響國際資本流動(dòng)和投資貿(mào)易便利化的大趨勢(shì),。因此，尋找“對(duì)外開放”和“國家安全”的平衡點(diǎn),，是大國外資國家安全審查制度設(shè)計(jì)的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn),。

從一定程度上講，外資國家安全審查制度是一國外資管理的底線,，一般情況下行政管理部門都不愿意觸發(fā)審查,。但隨著特朗普政府單邊主義和保護(hù)主義抬頭，美歐等國對(duì)外資國家安全審查有強(qiáng)化趨勢(shì),。

從歷史上來看,，美國是最早建立外資國家安全審查制度的國家。其制度在立法體系,、程序方面都較完善,，成為世界各國效仿的法律制度模板。中國現(xiàn)有的安全審查制度,，也對(duì)其有所借鑒,。

二戰(zhàn)后，美國主要有三部比較重要的外資國家安全審查法律,。一是1988年美國通過的《1950年國防生產(chǎn)法案》第721條的《?？松?弗羅里奧修正案》，將最初的審查決策權(quán)以及調(diào)查職責(zé),，轉(zhuǎn)交給CFIUS,。其背景主要是應(yīng)對(duì)日本、德國等在美國兼并企業(yè)的高潮,。最典型的是1987年日本富士通公司企圖購買仙童半導(dǎo)體公司80%股份,，由于仙童半導(dǎo)體公司負(fù)責(zé)為美國國防部門生產(chǎn)電腦芯片，這一跨國并購遭致了美國國防部門的大力反對(duì),。

二是1992美國通過的《伯德修正案》,。這次修正案增加了兩條提起國家安全審查制度的可能性,。第一，提出并購的企業(yè),，是其所在國的國有企業(yè)或者受到外國政府控制,；第二，該跨國并購可能導(dǎo)致在美國從事州際貿(mào)易的人受到控制,，從而影響美國國家安全,。

三是2007年通過的《2007年外國投資與國家安全法》。該法案旨在加強(qiáng)CFIUS對(duì)于跨國并購安全審查的力度,，對(duì)“國家安全”界定擴(kuò)大化,，從傳統(tǒng)國防產(chǎn)業(yè)擴(kuò)大到港口、電信及石油等,。這一法律的背景,，主要是2001年的“9·11”事件。

客觀說,，在這三個(gè)階段,，美國并未將矛頭直指中國,，彼時(shí),，日本、德國,、英國等發(fā)達(dá)國家在美國的并購審查有相當(dāng)數(shù)量,，而美國總統(tǒng)直接對(duì)中企在美并購行使否決權(quán)的案例也只有三項(xiàng)。

其實(shí)美國的邏輯很簡單,，我是唯一的全球超級(jí)大國,，我的市場(chǎng)世界第一，我的貨幣是全球貨幣,，來了就要受我的法律約束,，不想來還有很多國家想來。

“敏感主體”

其實(shí),，該法案在國會(huì)中研議多年,，但一直未得到大規(guī)模推動(dòng)，直到特朗普上臺(tái)后“大刀闊斧”才加速通過,，并被列入國防授權(quán)法,。

無疑，對(duì)于中國來說,，這次的《外國投資風(fēng)險(xiǎn)審查更新法案》具有完全不同于以往的意義,。

首先是新的冷戰(zhàn)思維。面對(duì)“東升西降”的發(fā)展趨勢(shì),，美國特朗普政府打著“美國優(yōu)先”的旗號(hào),，沒有從自身的體制機(jī)制中找原因,，而將中國作為美國全方位和全球性的戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。其目的,，就是要把中國變成另一個(gè)蘇聯(lián),，進(jìn)而團(tuán)結(jié)西方國家，盡最大努力遏制中國的崛起,、孤立中國,。

其次是新的審查權(quán)限。這次美國白宮官員特別強(qiáng)調(diào),，要增強(qiáng)CFIUS的權(quán)限,，讓他們能更佳處理相關(guān)事件。事實(shí)的確如此,，新法案規(guī)定設(shè)立CFIUS基金,，自2019年至2023年每一財(cái)年提供2000萬美元資金；

同時(shí),，法案給予CFIUS更大權(quán)限,，確定了四種新型的“受管轄交易”，將“新興和基礎(chǔ)技術(shù)”劃入“關(guān)鍵技術(shù)”的定義范疇中,，規(guī)定了外國投資委對(duì)書面申報(bào)作出回復(fù)的期限,，延長了外國投資委的審查期限，允許提交（在某些情況下可以委托提交）書面聲明,，規(guī)定外國投資委有權(quán)收取申報(bào)費(fèi)用,，并確立了識(shí)別無需申報(bào)交易的流程。CFIUS在規(guī)范外國投資敏感科技,，尤其是與軍事相關(guān)的敏感科技方面,，可以加強(qiáng)審議。

再次是新的重點(diǎn)審查國家,。對(duì)于中國這個(gè)名副其實(shí)的“敏感外國投資主體”,，美國政府的一系列動(dòng)作可謂司馬昭之心。更新法案的加強(qiáng)報(bào)告要求,，商務(wù)部長每兩年（至2026年）應(yīng)向國會(huì)和外國投資委提交一份關(guān)于中國對(duì)外直接投資的報(bào)告,，包括對(duì)對(duì)外直接投資總體狀況說明和按金額、NAICS代碼,、類別和政府控制情況分類提供的明細(xì),。報(bào)告還應(yīng)包括對(duì)中國投資模式以及這些模式與“中國制造2025計(jì)劃”匹配程度的分析，并確認(rèn)對(duì)全面收集中國投資信息的任何限制,。

最后是新的“管轄國際化”趨勢(shì),。美國作為唯一的全球超級(jí)大國，法律管轄全球化,、“長臂管轄”特點(diǎn)突出,。新法案在國家安全審查領(lǐng)域,，已從原先的“屬地原則”過渡到“效果主義”，針對(duì)在美國實(shí)施跨境并購,、影響在美境內(nèi)企業(yè)實(shí)際控制方變化的審查進(jìn)一步突出,。另外，法案規(guī)定要加強(qiáng)與盟友的信息共享,。CFIUS在基于國家安全目的及遵守保密要求的前提下,，向美國內(nèi)政府機(jī)構(gòu)或美國盟友或合作伙伴國的政府機(jī)構(gòu)披露信息的能力增強(qiáng)。

如何應(yīng)對(duì)

無疑,，從當(dāng)下來看,，投資戰(zhàn)已經(jīng)正式成為美國在中美貿(mào)易戰(zhàn)外開辟的“第二戰(zhàn)場(chǎng)”，“國家安全”也再次成為美國實(shí)施保護(hù)主義的借口,。那么,，在此情況下，中國該怎么辦呢,？

答案很簡答,，還是兩條成功經(jīng)驗(yàn)不動(dòng)搖：深化改革，擴(kuò)大開放,。

早在博鰲亞洲論壇2018年年會(huì)主旨演講上,，習(xí)近平主席就指出“經(jīng)濟(jì)全球化是不可逆轉(zhuǎn)的時(shí)代潮流”“中國堅(jiān)持對(duì)外開放的基本國策，堅(jiān)持打開國門搞建設(shè)”“中國開放的大門不會(huì)關(guān)閉,，只會(huì)越開越大”,。也正是在博鰲,，習(xí)近平主席在投資方面向世界作出了莊嚴(yán)的承諾,，大幅度放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入和創(chuàng)造更有吸引力的投資環(huán)境。

今年,，中國政府推出2018版中國的外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單,，限制性條目壓減24%，大幅放寬金融等服務(wù)業(yè),、汽車等制造業(yè)外資股比限制,。今年上半年外資投資數(shù)據(jù)也證明了效果，實(shí)際使用外資683.2億美元,，同比增長4.1%,，美國在華實(shí)際投資金額同比增長29.1%。

不可否認(rèn),，“國家安全”是經(jīng)濟(jì)安全的底線,，但絕對(duì)不是借口。正常的外國投資國家安全審查可以理解,，但必須明確,，濫用安全審查必然會(huì)阻礙正常的全球經(jīng)濟(jì)秩序,，損害投資國以及東道國的利益，破壞國與國之間的商業(yè)信任,。

在今天的推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)工作5周年座談會(huì)上,，習(xí)近平說，共建“一帶一路”是經(jīng)濟(jì)合作倡議,，不是搞地緣政治聯(lián)盟或軍事同盟,；是開放包容進(jìn)程，不是要關(guān)起門來搞小圈子或者“中國俱樂部”,；是不以意識(shí)形態(tài)劃界,，不搞零和游戲，只要各國有意愿,，我們都?xì)g迎,。

這也是中國利用外資的積極而開放的態(tài)度。

文/萬喆（盤古智庫學(xué)術(shù)委員,、中國黃金集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家）