近日,，證監(jiān)會就《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購,、參股經(jīng)營機構(gòu)管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)公開征求意見。該辦法本著依法全面從嚴原則，細化了相關(guān)規(guī)則,，改進了監(jiān)管方式，強化了持續(xù)監(jiān)管,，完善了跨境監(jiān)管合作,。要求機構(gòu)堅持突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營,、誠實守信,、勤勉盡責等要求，集中力量做大主業(yè),。

《管理辦法》主要內(nèi)容包括：一是維持適當門檻,，支持機構(gòu)走出去，整合了證券,、基金走出去的條件,；二是規(guī)范了業(yè)務(wù)范圍，完善組織架構(gòu),，要求突出主營,、規(guī)范下設(shè)機構(gòu)限制返程投資，并設(shè)置了24個月過渡期,；三是督促母公司加強管控,，完善境外機構(gòu)法人治理,，健全覆蓋境外機構(gòu)及業(yè)務(wù)的合規(guī)管理,、內(nèi)控管理體系；四是加強持續(xù)監(jiān)管,、完善跨境監(jiān)管協(xié)作,、完善風險處置機制。

國家發(fā)改委宏觀院市場所競爭政策室主任研究員劉翔峰昨日在接受《證券日報》記者采訪時表示,，《管理辦法》對證券公司和證券投資基金管理公司的境外機構(gòu)進行風險管理,，主要是對我國境外資本市場業(yè)務(wù)的風險管理，具有非常的重要意義,。一是對于境外經(jīng)營機構(gòu)來說,，可以規(guī)范經(jīng)營，加強內(nèi)控管理,，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展,。二是防范對外資本市場投資風險，加強對境外資本市場業(yè)務(wù)的風險管理,，防范金融系統(tǒng)性風險,。三是進一步推進我國金融機構(gòu)“走出去”，擴大我國金融機構(gòu)在全球進行金融資源配置的能力,。

上海財經(jīng)大學量化金融研究中心主任曹嘯昨日在接受《證券日報》記者采訪時表示，《管理辦法》的亮點包括以下幾個方面：一是針對目前已有的跨境業(yè)務(wù)實踐中存在的問題進行制度設(shè)計,；二是強調(diào)跨境機構(gòu)建立完善的治理結(jié)構(gòu)，鼓勵跨境機構(gòu)在完善公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上進行自律監(jiān)管,，以適應(yīng)境外市場具有差異化的市場情況和監(jiān)管要求,；三是針對境外業(yè)務(wù)監(jiān)管的難點,，強調(diào)信息披露和報送,；四是具有負面清單監(jiān)管的特征，在給出合規(guī)底線的基礎(chǔ)上,，為境外機構(gòu)適應(yīng)市場留出了空間,。