在德國(guó)強(qiáng)大制造業(yè)的背書(shū)下,許多投資人都非常看好這家公司的發(fā)展前景,,其中也包括巴菲特,。
基于這一判斷,2017年2月,,巴菲特掌控的伯克希爾·哈撒維公司,,斥資8億歐元收購(gòu)了威廉·舒爾茨公司。
在巴菲特收購(gòu)后的3個(gè)月,,這家企業(yè)便開(kāi)始爆雷,。
2017年5月,一位匿名的內(nèi)部消息人士發(fā)現(xiàn),,這家巴菲特重金收購(gòu)的威廉·舒爾茨公司,,有許多財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)非常可疑,,很可能是偽造了交易額,,偽造出生意興隆的假象,甚至有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),。
據(jù)德國(guó)當(dāng)?shù)孛襟w援引的內(nèi)部資料稱(chēng),,這家企業(yè)的欺詐方式居然是靠“P圖”,該公司的員工先掃描了客戶(hù)公司的信紙,,用P圖制作了虛假的訂單和收據(jù),,通過(guò)這些文件,至少捏造了47筆業(yè)務(wù)交易,。
考慮這些造假交易之后,,這家公司的實(shí)際價(jià)值僅有1.57億歐元,按照紐約仲裁法院的判決,,威廉·舒爾茨公司必須補(bǔ)足虛抬的6.43億歐元的差額,。
此外,該公司也面臨德國(guó)當(dāng)?shù)厮痉ú块T(mén)的調(diào)查,,經(jīng)營(yíng)狀態(tài)迅速下滑,。
隨后,美國(guó)的地方法院確認(rèn)了仲裁小組的裁定,,要求德國(guó)威廉·舒爾茨公司向伯克希爾哈撒偉賠償6.43億歐元,,以彌補(bǔ)其財(cái)務(wù)造假給該公司造成的損失。
但至今仍沒(méi)有任何進(jìn)展,,德國(guó)威廉·舒爾茨公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也陷入困境,,或?qū)⒚媾R破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn),賠償?shù)碾y度極大,。
意味著,,巴菲特的這筆8億歐元的投資,很大概率將血本無(wú)歸。
巴菲特的謹(jǐn)慎,,美股的泡沫
從另一個(gè)角度來(lái)看,,四處踩雷,或許是巴菲特不可避免的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,。
因?yàn)?,伯克希爾哈撒韋的賬面現(xiàn)金儲(chǔ)備過(guò)于龐大,截止三季度末,,手中的現(xiàn)金飆升到了1492億美元(約合人民幣9541億元),,創(chuàng)出歷史新高。
而伯克希爾哈撒韋要繼續(xù)保持增長(zhǎng),,必須將手中現(xiàn)金投入到有前景的企業(yè)股權(quán)中,,而一旦所投項(xiàng)目過(guò)多,個(gè)別項(xiàng)目“爆雷”便是必然的結(jié)果,。
但,,當(dāng)前的巴菲特似乎越來(lái)越謹(jǐn)慎,對(duì)外投資并購(gòu)的項(xiàng)目少得可憐,,且面對(duì)不斷飆升的美股,,巴菲特更是慎之又慎,今年三季度,,伯克希爾哈撒韋凈賣(mài)出股票超20億美元,。
沒(méi)票可炒的巴菲特,只能買(mǎi)自家股票,。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示,,自今年9月底至 10 月 27 日期間,巴菲特回購(gòu)了至少17億美元伯克希爾哈撒韋公司股票,;在剛剛過(guò)去的三季度,回購(gòu)了76億美元自家股票,;而在過(guò)去三年間,,巴菲特累計(jì)回購(gòu)金額更是高達(dá)510億美元。
愈發(fā)謹(jǐn)慎的巴菲特,,或許從另一個(gè)側(cè)面在向投資者警示,,當(dāng)前美股的泡沫正在越吹越大。
目前標(biāo)普500指數(shù)按未來(lái)12個(gè)月預(yù)期利潤(rùn)計(jì)算的市盈率已經(jīng)達(dá)到21.6倍,,如果以市值為權(quán)重來(lái)看的話,,該指數(shù)的市盈率更高,達(dá)到近33倍,。
另外,,美股泡沫的五大跡象:大量流動(dòng)性、杠桿大幅上升、股市“民主化”,、IPO數(shù)量增加和交易量增加,,已全部涌現(xiàn)。
當(dāng)前華爾街關(guān)于美股泡沫的警告聲音越來(lái)越多,,近日,,華爾街傳奇投資人杰里米·格蘭瑟姆曾警告稱(chēng),美國(guó)股市正處于“巨大的泡沫”中,,史上最長(zhǎng)牛市瀕臨尾聲,,警惕多資產(chǎn)泡沫破裂。
美股未來(lái)走勢(shì)的關(guān)鍵仍取決于美聯(lián)儲(chǔ),。
前不久,,美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)宣布啟動(dòng)縮表,意味著這一輪量化寬松即將畫(huà)上句號(hào),。
美聯(lián)儲(chǔ)“大鷹派”布拉德日前更是表示,,預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在結(jié)束債券購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃后,將在2022年兩次上調(diào)基準(zhǔn)利率,。
一旦這個(gè)預(yù)期成真,,全球市場(chǎng)美元供給緊張的局面將會(huì)加速出現(xiàn),美國(guó)股市連續(xù)上漲13年所吹出的泡沫,,會(huì)再度迎來(lái)考驗(yàn),。
另外,美國(guó)通脹率也正在給美聯(lián)儲(chǔ)施壓,,據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示,,美國(guó)10月CPI年率未季調(diào)達(dá)到6.2%,創(chuàng)下31年來(lái)最高跌幅,。
美國(guó)總統(tǒng)拜登緊急表態(tài)稱(chēng),,扭轉(zhuǎn)通脹已是當(dāng)務(wù)之急。