原標(biāo)題：個(gè)人養(yǎng)老金制度來(lái)了,！誰(shuí)能繳,？怎么繳,？如何用？一文解讀,！

近年來(lái),，中國(guó)老齡化程度持續(xù)加深，相關(guān)的養(yǎng)老制度完善情況也備受市場(chǎng)關(guān)注,。4月21日,，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》）正式對(duì)外發(fā)布，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的參加范圍,、制度模式,、繳費(fèi)水平、稅收政策等均進(jìn)行具體規(guī)定,。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)、中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇核心成員董登新對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示,，與目前企業(yè)與個(gè)人共同繳納的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)不同,，個(gè)人養(yǎng)老金屬于個(gè)人自愿繳納（基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是強(qiáng)制繳納），是養(yǎng)老的補(bǔ)充。此外,，《意見(jiàn)》明確要求參加人必須達(dá)到一定年齡或者相關(guān)條件之后才可領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金,，這與目前大家購(gòu)買(mǎi)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)或投資養(yǎng)老目標(biāo)基金也是不同的。

誰(shuí)能繳納個(gè)人養(yǎng)老金,？有哪些作用,？如何領(lǐng)取,？

哪些人可以繳納個(gè)人養(yǎng)老金呢,？其實(shí)，《意見(jiàn)》的覆蓋范圍非常廣,，只要在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者,，都可繳納個(gè)人養(yǎng)老金。

而根據(jù)人社部的數(shù)據(jù),，截至2021年11月末,，全國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保人數(shù)高達(dá)10.25億人，即我國(guó)大多數(shù)人可繳納個(gè)人養(yǎng)老金,。

那么,，如何繳納個(gè)人養(yǎng)老金呢？首先,，《意見(jiàn)》明確,，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，每年繳納的上限為1.2萬(wàn)元,。其次,，參加人要通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金信息平臺(tái)，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù),，此外,，參加人還應(yīng)當(dāng)指定或者開(kāi)立一個(gè)本人唯一的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)，用于個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi),、歸集收益,、支付和繳納個(gè)人所得稅，而個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)可以在符合規(guī)定的商業(yè)銀行指定或者開(kāi)立,，也可以通過(guò)其他符合規(guī)定的金融產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)指定,。

繳納個(gè)人養(yǎng)老金之后，這筆錢(qián)能用在何處,？從運(yùn)作端來(lái)看,，《意見(jiàn)》規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)資金用于購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的銀行理財(cái),、儲(chǔ)蓄存款,、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn),、公募基金等金融產(chǎn)品，自主選擇,，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn),。

從提取端來(lái)看，《意見(jiàn)》規(guī)定,，參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡,、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)（境）定居,，或者具有其他符合國(guó)家規(guī)定的情形,，經(jīng)信息平臺(tái)核驗(yàn)領(lǐng)取條件后，可以按月,、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金,，領(lǐng)取方式一經(jīng)確定不得更改。同時(shí),，《意見(jiàn)》還規(guī)定,，參加人死亡后，其個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)中的資產(chǎn)可以繼承,。

與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)等有何不同,？稅收優(yōu)惠政策引發(fā)關(guān)注

個(gè)人養(yǎng)老金與目前企業(yè)、個(gè)人共同繳納的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)以及普通商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品,、養(yǎng)老目標(biāo)基金等有諸多不同,。

首先，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是強(qiáng)制繳納的,，而個(gè)人養(yǎng)老金是自愿繳納的,，且完全由個(gè)人承擔(dān)，屬于養(yǎng)老的補(bǔ)充,，主要用于提高個(gè)人養(yǎng)老時(shí)的收入,；其次，在運(yùn)作上,，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金采取直接投資與委托投資相結(jié)合的方式開(kāi)展,，且投資收益情況與后續(xù)個(gè)人養(yǎng)老金的領(lǐng)取數(shù)額沒(méi)有很強(qiáng)的直接關(guān)聯(lián)，而個(gè)人養(yǎng)老金則是自主選擇金融產(chǎn)品進(jìn)行投資,，且需要承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn),；在領(lǐng)取時(shí)間上，個(gè)人養(yǎng)老金對(duì)領(lǐng)取有著嚴(yán)格要求,，專(zhuān)款專(zhuān)用,，而普通的商業(yè)保險(xiǎn)、養(yǎng)老目標(biāo)基金領(lǐng)取時(shí)間則比較靈活,。

值得一提的是,，《意見(jiàn)》還明確了個(gè)人養(yǎng)老金制度的稅收優(yōu)惠,，《意見(jiàn)》稱(chēng)國(guó)家將制定稅收優(yōu)惠政策,，鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金,。不過(guò)，稅收優(yōu)惠的具體細(xì)則還待相關(guān)部門(mén)制定,。

與養(yǎng)老第一,、第二支柱銜接，有助于改善三支柱資金結(jié)構(gòu)

個(gè)人養(yǎng)老金制度與目前我國(guó)的基本養(yǎng)老制度,、職業(yè)年金及企業(yè)年金制度形成了較好銜接,。

北京聯(lián)合大學(xué)管理學(xué)院金融系教師楊澤云對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)相比,，個(gè)人養(yǎng)老金屬于養(yǎng)老保障的第三支柱,，第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，一般由政府通過(guò)稅收,、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)等形式由個(gè)人和企業(yè)共同籌資,，具有一定的強(qiáng)制性；第二支柱是企業(yè)年金或職業(yè)年金,，根據(jù)《2021年度全國(guó)企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》,，截至2021年底，共11.75萬(wàn)家企業(yè)的2875萬(wàn)職工參加了企業(yè)年金制度,，說(shuō)明企業(yè)年金覆蓋人群還較低,；第三支柱即個(gè)人養(yǎng)老金制度，即個(gè)人在年輕時(shí)進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄,，以提高養(yǎng)老收入,，為了鼓勵(lì)個(gè)人參與，政府一般都提供稅收優(yōu)惠,。

光大證券研報(bào)觀點(diǎn)則稱(chēng),，當(dāng)前我國(guó)已初步建立起包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)（職業(yè)）年金,、個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系,。但第三支柱發(fā)展規(guī)范程度較低，特別是個(gè)人養(yǎng)老金制度不夠完善,，使得居民缺乏獲得穩(wěn)定和充足收益的養(yǎng)老金投資渠道,。為了保證養(yǎng)老金的長(zhǎng)效發(fā)放，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)的重心將從國(guó)家逐漸轉(zhuǎn)移至個(gè)人,，個(gè)人養(yǎng)老金體系亟待進(jìn)一步發(fā)展,。

該研報(bào)進(jìn)一步表示，個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展再提速,，有望實(shí)現(xiàn)“養(yǎng)老+發(fā)展”雙贏格局,?！兑庖?jiàn)》為個(gè)人養(yǎng)老金提供了主體發(fā)展規(guī)劃，指明了基本的發(fā)展方向,，有望改變當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老體系第一支柱“一家獨(dú)大”的局面,，改善三支柱資金結(jié)構(gòu)，促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金供需平衡的實(shí)現(xiàn),。

制度吸引力在哪里,？個(gè)人養(yǎng)老金的投資標(biāo)的更豐富，有望提升個(gè)人養(yǎng)老金投資績(jī)效

董登新在接受貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)則表示,，《意見(jiàn)》具有四大亮點(diǎn),，首先，個(gè)人養(yǎng)老金的準(zhǔn)入覆蓋面較廣,，這體現(xiàn)了制度統(tǒng)一和制度公平,；其次，繳費(fèi)方式和標(biāo)準(zhǔn)也充分體現(xiàn)了個(gè)人養(yǎng)老金的低成本,、低門(mén)檻及普惠性,，按照規(guī)定，每年繳費(fèi)上限僅為1.2萬(wàn)元,；第三,，《意見(jiàn)》明確了個(gè)人養(yǎng)老金的提取時(shí)間和稅優(yōu)政策，強(qiáng)調(diào)終身積累,、封閉積累,，不允許提前提取，有助于長(zhǎng)期投資及專(zhuān)款專(zhuān)用,；第四,，《意見(jiàn)》明確，參加人應(yīng)當(dāng)指定或者開(kāi)立一個(gè)本人唯一的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù),，同時(shí)規(guī)定,，個(gè)人養(yǎng)老金可以用于購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品，這相當(dāng)于將養(yǎng)老目標(biāo)類(lèi)的金融產(chǎn)品的供應(yīng)商拓展為所有金融機(jī)構(gòu),，這讓個(gè)人養(yǎng)老金的投資標(biāo)的更豐富,，選擇空間更大，有利于提升投資績(jī)效,，增強(qiáng)制度吸引力,。“我認(rèn)為這是個(gè)人養(yǎng)老金制度頂層設(shè)計(jì)中最重要的四個(gè)方面,?！?/p>

針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金可用于購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品的問(wèn)題，楊澤云也表示,，相較于此前試點(diǎn)的稅延性養(yǎng)老保險(xiǎn),，此次個(gè)人養(yǎng)老金可購(gòu)買(mǎi)的金融產(chǎn)品并不限于養(yǎng)老保險(xiǎn),，還包括符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款,、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn),、公募基金等金融產(chǎn)品，參加人可以自主選擇,，大大提高了可選養(yǎng)老產(chǎn)品的豐富性,?！按舜蝹€(gè)人養(yǎng)老金制度在落地上若能簡(jiǎn)化辦理手續(xù),，再疊加可投資金融產(chǎn)品的豐富性，應(yīng)該會(huì)促進(jìn)更多人參與到個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃當(dāng)中,?！?/p>

光大證券研報(bào)提出，潛在養(yǎng)老金規(guī)?？捎^,，有望為資本市場(chǎng)發(fā)展輸送長(zhǎng)期穩(wěn)定資金。大力發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金將加快居民儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化,，通過(guò)各類(lèi)金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)向資本市場(chǎng)輸送更多長(zhǎng)期資金,，有利于促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)蓬勃發(fā)展。一方面作為財(cái)富管理業(yè)務(wù)的天然要求,，個(gè)人養(yǎng)老金可擴(kuò)充投資渠道,、增加中長(zhǎng)期投資收益；另一方面,，其也有望為中國(guó)兩億多老年人口和超八億勞動(dòng)人口提供更多社會(huì)保障和投資選擇,。