原標題：錢都去哪了？歐洲人一個月取了5000多億元,，銀行存款額創(chuàng)紀錄暴跌

3月,，全球銀行業(yè)如同驚弓之鳥。

先是硅谷銀行的破產(chǎn),，引爆了全美銀行業(yè)的地雷,；隨后瑞信的危機，進一步加劇人們對全球銀行體系壓力的擔憂,。

但風波還未平息,，更多問題逐漸浮出水面,。

當?shù)貢r間3月27日，歐洲央行公布的數(shù)據(jù)顯示,，截至今年2月的近5個月里,，歐元區(qū)銀行存款凈流出2140億歐元（約合人民幣1.59萬億元），達到了歷史最高水平,。

僅僅在2月,，歐元區(qū)銀行的存款就減少714億歐元（約合人民幣5313億元），其中家庭存款減少了206億歐元（約合人民幣1533億元）,，均創(chuàng)下有記錄以來的最大降幅,。

這些數(shù)據(jù)表明，即便沒有硅谷銀行和瑞信的問題,，歐洲的銀行現(xiàn)在也難以吸引和留住儲戶,。

銀行業(yè)普遍存在的流動性問題，已經(jīng)引發(fā)了市場的擔憂和不確定,。

圖源：社交媒體

存款利率低

這一波存款大量轉(zhuǎn)移,，主要還是因為歐洲銀行存款利率低。

盡管歐洲央行加息步履不停,，但歐洲商業(yè)銀行的存款利率顯然并沒有跟上,。

歐洲央行本月將活期存款利率提高到3%，但根據(jù)存款經(jīng)紀機構(gòu)Raisin的數(shù)據(jù),，德國商業(yè)銀行的最高活期利率僅為1.6%,。

受銀行低利率的影響，儲戶只能不斷把存款轉(zhuǎn)移到利率更高的貨幣基金和銀行債券,。

存款巨額凈流出，疊加最近的銀行業(yè)危機,，給歐洲金融機構(gòu)帶來了不小的壓力,。

倫敦大學公司法與金融監(jiān)管教授伊里斯表示，2008年后的銀行改革,，銀行可能會更容易受到“信息傳染”和市場恐慌的影響,。“一旦暴露出某個薄弱環(huán)節(jié),，投資者就會偏執(zhí)地嗅出其他薄弱環(huán)節(jié),，并相應(yīng)地出售資產(chǎn)或者減少負債?！?/p>

圖源：社交媒體

同時,，歐洲的銀行也開始削減對企業(yè)的貸款。

根據(jù)歐洲央行公布的數(shù)據(jù),，2月份銀行將其對歐元區(qū)企業(yè)的貸款減少了30億歐元（約合人民幣223億元）,，貸款同比增幅從1月份的5.3%放緩至4.9%,。對家庭的貸款也出現(xiàn)了放緩。

經(jīng)濟學家們認為,，隨著銀行系統(tǒng)的壓力增加,，銀行將更加謹慎，未來幾個月的貸款下降可能會進一步加速,，從而加大歐洲央行加息對經(jīng)濟增長的影響,。

德國工會聯(lián)合會董事會成員斯特凡·克爾策爾表示，歐洲央行低估了加息對經(jīng)濟的負面影響,?！艾F(xiàn)在住房貸款急劇萎縮，其他部門的貸款也有所放緩,，投資活動的下降可以預見,。”

不過,，歐洲央行仍然堅持計劃中的強勁加息,。

當?shù)貢r間3月16日，歐洲央行決定將歐元區(qū)的主要再融資利率提高50個基點,，達到至3.5%,。

而自去年7月以來，歐洲央行已連續(xù)6次大幅加息以遏制通脹,。

下一家是誰,？

盡管歐洲央行強調(diào)，歐元區(qū)銀行業(yè)是有彈性的,，且資本和流動性狀況良好,，但歐洲的銀行仍然在不斷承壓。

市場投資者迫切想知道,，下一個出事的可能是誰,。

最新的壓力落在了德國最大的銀行——德意志銀行（以下簡稱為德銀）身上。

德意志銀行圖源：社交媒體

僅僅在3月24日,，德銀的股價就暴跌了13%,。在連續(xù)3天下跌后，其股價已跌至五個月新低,，3月至今市值蒸發(fā)了五分之一,，信用違約掉期（CDS）風險溢價也從3月22日142個基點，迅速漲至24日208個基點,。

德銀的股市表現(xiàn),，拖累了整個歐洲銀行。德國商業(yè)銀行、法國興業(yè)銀行,、法國巴黎銀行以及英國數(shù)家銀行的股價都接連挫跌,。

市場普遍擔心，德意志銀行是否會成為本輪銀行業(yè)危機中倒下的下一家銀行,。

對此,，德國總理朔爾茨已提出保證。他表示,，這家銀行早已“現(xiàn)代化和組織化其營運方式,，這是一家相當賺錢的銀行，沒有理由去擔心”,。

他還表示,，德意志銀行已進行了重大重整，包括裁減數(shù)以千計的員工,、更加專注歐洲營運等,，并在去年重回財務(wù)健康狀況。

同時,，德國財政部長林德納還強調(diào),，德國的信貸系統(tǒng)，包括私人銀行,、儲蓄銀行和合作機構(gòu),，都是穩(wěn)定的。

德意志銀行雖然沒有硅谷銀行和瑞信那樣的問題,，但在某種程度上仍是脆弱的,。有分析師指出，德銀可能存在的風險主要有：該行的CDS躥升,；對商業(yè)房地產(chǎn)的風險敞口,；衍生品風險敞口可能高達42.5萬億歐元。

但花旗的分析師在報告中指出,，這些因素都不足以解釋德銀的股價為何突然跳水,，他們認為，德銀只是市場不理性的受害者,。雖然德銀一度業(yè)績不佳，但2019年啟動的大規(guī)模轉(zhuǎn)型計劃,，包括裁員和專注歐洲業(yè)務(wù),，已經(jīng)幫助它渡過危機。

當然,，盡管德銀可能并不存在什么實際風險,，但一個焦慮的市場或許會讓一家健康的銀行陷入險境。

花旗分析師警告稱，有時候,，僅僅是市場的擔憂,，就有可能會轉(zhuǎn)化為“自我實現(xiàn)的預言”。