原標題：上半年預虧450-550億，碧桂園已籌備債務重整,，近期啟動相關程序

第一財經(jīng)消息,，面臨階段性流動壓力的碧桂園（02007.HK）在8月10日傍晚的公告中表示，將與債權人保持溝通,，采取各種債務管理措施,，以保障本公司的長遠發(fā)展，并為債權人保存價值,、維護利益,。

隨后，有機構人士向第一財經(jīng)透露,，碧桂園已經(jīng)在籌備債務重整,，近期有望啟動相關程序，該公司已聘請中金為財務顧問，主導重整事宜,。

目前,，碧桂園名下并沒有債務公開違約，僅有兩筆美元債的票息支付處于30日的寬限期內(nèi),，但從9月起至2024年初,，公司將面臨多筆債務集中到期的兌付壓力，總金額大約100多億,。

此前,，碧桂園堅持保信用，2020-2022年,，該公司籌資活動中的現(xiàn)金流三年凈流出,，合計凈減少有息債務接近1000億。

直到2023年中期,，在公司財務現(xiàn)金流承壓的狀態(tài)下,，依然兌付了大約幾十億的債務。

隨著市場銷售大幅下滑及融資渠道嚴重受限,，公司現(xiàn)金儲備大量消耗,，已難以應付9月份及之后的多筆到期債務。

有接近碧桂園的人士稱,，與其揚湯止沸疲于奔命,，不若釜底抽薪整體展期，碧桂園擁有較好的財務基本面,，杠桿也不高,，通過債務重整渡過階段性困難的可能性還是比較大的。

碧桂園：預計上半年凈虧損最多550億元

8月10日,，碧桂園（02007.HK）發(fā)布公告,，預計今年上半年凈虧損在450億元至550億元之間，凈虧損主要是由于房地產(chǎn)行業(yè)銷售下行的影響,，導致房地產(chǎn)業(yè)務結轉(zhuǎn)毛利率下降,，物業(yè)項目減值增加以及外匯波動造成預期凈匯兌損失所致。

碧桂園稱,，自2021年以來,，行業(yè)步入了前所未有的困難時期，多重不利因素迭加,，導致行業(yè)銷售和公開市場融資面臨嚴峻的困難和挑戰(zhàn),。

2023年1–7月，集團實現(xiàn)權益銷售金額人民幣1408億元,，同比下降35%,，較2021年下降61%,；7月單月實現(xiàn)權益銷售金額人民幣121億元，連續(xù)第四個月環(huán)比下降,，同比下降60%,，較2021年下降78%。

面對行業(yè)整體極端困難的局面,，公司上下一心,，千方百計開展自救。

一是竭盡全力保障公司現(xiàn)金流安全,，以“最小代價,，最大價值”為目標，加快銷售回款和應收債權回收,，積極拓展融資,，努力盤活大宗及難去化商業(yè)類沉淀資產(chǎn)。

二是最大限度削減支出,，公司以銷定產(chǎn),，嚴控無效產(chǎn)能、壓降各項非核心非必要的經(jīng)營支出,；加強費用管控，除剛性費用外,，其余費用盡量適用歸零原則,；精簡組織架構，高管帶頭降薪,，嚴控銷管費用,，銷管費用占收入比例自2017年到2022年連續(xù)6年下降。

三是董事會主席兼控股股東楊惠妍大力度支持,，上市至今控股股東及其家屬已通過借款,、增持股票、購買債券,、以股代息等方式合計支持公司折合約386億港元且從未減持股票,，其中向公司累計提供折合約66億港元的無息無抵押借款。

四是全力做好保交付,、保信用工作,。

2022年及2023年上半年，集團連同其合營企業(yè)和聯(lián)營公司分別交付房屋近70萬套和27.8萬套,，2023全年預計總交付近70萬套房屋,。

2022年至今，融資環(huán)境極其艱難,，在公司融資性現(xiàn)金流持續(xù)凈流出的情況下,，公司仍竭盡全力安排境內(nèi)外融資本息的償付。

公告稱，雖然公司上下已全力以赴自救,，但市場整體尚未回暖,，行業(yè)絕對規(guī)模下降，資本市場信心修復尚需時間,，公司整體經(jīng)營壓力有增無減,，導致2023年上半年預計出現(xiàn)較大虧損，特別是受近期銷售額與再融資環(huán)境持續(xù)惡化的影響,，公司賬面可動用資金持續(xù)減少,，出現(xiàn)了階段性的流動壓力。

對此,，公司管理層進行了深刻的反思,，雖然對本輪市場調(diào)整周期有預判，但對市場下行的深度,、烈度和持續(xù)度估計不足,，未能及早做出更有力度的應對措施，未能洞見房地產(chǎn)市場供求關系已發(fā)生重大變化,，對三四線及更低線城市投資比例過大,、負債率壓降速度不夠等潛在風險的認識不夠深刻、化解行動不夠及時有力,。

從哪里跌倒就從哪里爬起來,。

公司將堅守責任、全力自救,，采取有力有效的措施,，努力扭轉(zhuǎn)當前的困局。

一是全力以赴保交付,。

這是樓市的安全底線,，是公司最重要的企業(yè)責任，亦是全體員工高度共識的目標,。

公司將通過落實主體責任,、專款專用,、嚴格管理預售監(jiān)控資金等方式,，切實保障全國范圍內(nèi)項目的運轉(zhuǎn)并完成保交樓任務，兌現(xiàn)對業(yè)主的承諾,。

二是積極化解階段性流動壓力,。

公司將與各持份者溝通，并考慮采取各種債務管理措施,，以保障公司的未來長遠發(fā)展,，為各持份者保存價值,、維護利益。

三是保障經(jīng)營有序開展,。

目前集團凈資產(chǎn)充足,、土儲充裕，截至2022年年底,，凈資產(chǎn)約人民幣3096億元,，總權益可售資源約人民幣12083億元（其中已獲取的權益可售資源約人民幣9,555億元）。

公司將盡最大努力做好銷售,，努力盤活酒店,、寫字樓、商鋪等沉淀資產(chǎn),，同時加強內(nèi)部管控,，進一步精簡組織、減少行政管理費用開支,，改善經(jīng)營效益,，更好保障供貨商、合作方等各利益相關方的權益,。

四是加強特殊時期的組織領導,，為更好地應對當前困難，公司成立了由董事會主席任組長的專項工作小組,，建立工作機制,，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、高效決策,、有力推進，努力渡過難關,。

雖然公司遇到了自成立以來最大的困難,，但我們始終對中國經(jīng)濟的前景充滿信心，房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)過這一輪的深刻調(diào)整,，終將回歸健康平穩(wěn)發(fā)展的軌道,。

公司將積極貫徹7月24日中央政治局會議精神，扛起大企業(yè)的責任擔當,，在各級黨委政府的領導下,，充分用好“民營經(jīng)濟31條”“金融16條”等有關政策，既立足當前,，協(xié)調(diào)各方資源,，全力以赴保交付、保運營,；又著眼長遠,，穩(wěn)妥推進各項經(jīng)營策略和風險化解措施,，保障公司可持續(xù)健康發(fā)展，維護投資者的合法權益,。

最后,，董事會謹代表公司懇請對碧桂園當前的困難和調(diào)整舉措給予理解和支持，并誠摯感謝社會各方一直以來給予的關心和幫助,。公司將以實際行動踐行使命擔當,，不負社會各界的信任和囑托。