新一輪存款利率下調(diào)如期開啟,。9月1日上午，工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行,、中國銀行、交通銀行等十余家金融機(jī)構(gòu)更新了人民幣存款利率表,。全國性股份制銀行中,，光大銀行、興業(yè)銀行,、平安銀行等銀行也同期下調(diào)人民幣存款利率,。總體看,，各家銀行的調(diào)整幅度基本一致,，也有少數(shù)此前利率較高的銀行下調(diào)幅度大大高于同業(yè)。此次調(diào)降后,，股份行的利率仍普遍小幅高于國有大行，但全國性銀行里再也難尋3%以上的定存利率。

國有大行一年期及以上定存利率下調(diào)10-25個基點

北青報記者查詢手機(jī)銀行發(fā)現(xiàn),，各家銀行目前調(diào)整的基本都是整存整取利率,，幅度基本為一年期利率下調(diào)10個基點，二年期利率下調(diào)20個基點,，三年期和五年期利率下調(diào)25個基點,，一年期以下整存整取利率暫未調(diào)整。

此次調(diào)整,，各家銀行不僅掛牌利率下調(diào),，實際執(zhí)行的最高利率也同步下調(diào)。以工行為例,，該行五期定存最高利率從2.50%下調(diào)至2.25%,；三年期定存利率從2.85%下調(diào)為2.60%；二年期最高利率則從2.3%下調(diào)至2.1%,；一年期最高利率從1.90%下調(diào)至1.80%,。

雖然國有大行定存利率下調(diào)的幅度都一樣，但調(diào)整后各檔次利率仍跟以前一樣有所差異,。農(nóng)行,、中行和工行一年期、二年期和三年期定存最高利率調(diào)整后一致,，但中行調(diào)整前五年期利率最高2.90%,，下調(diào)25個基點后降為2.65%，比其他兩家大行高5個基點,。交行下調(diào)后,，五年期最高定存2.25%，與工行,、農(nóng)行一樣,，但一年期最高利率1.55%，二年期1.85%,，三年期2.20%,，都低于其他大行。

工行

中行

交行

股份行下調(diào)后難覓3%以上定存利率 有銀行這次降了50個基點

總體看,，股份行此次降息后定存利率仍略高于國有大行,，但也存在個別期限利率比大行低的情況。

以光大銀行為例,，5萬元起存的安逸存,，1年期利率下調(diào)10個基點至2.05%，2年期利率下調(diào)20個基點降至2.30%,，3年期利率下調(diào)25個基點降至2.40%,。比較可知,，光大銀行一年期和二年期最高存款利率比工行高出20-25個基點，但是三年期最高利率比工行低20個基點,。

此次調(diào)整是銀行今年第二輪調(diào)降存款利率,。6月份，國有大行,、全國性股份銀行和城商行農(nóng)商行等中小銀行先后調(diào)整存款利率,，對比兩輪調(diào)整發(fā)現(xiàn)，本次存款利率調(diào)降幅度大于前一輪5個基點左右,。北青報記者發(fā)現(xiàn),，6月份調(diào)整后，六大國有銀行再也沒有超過3%的定存利率,，股份行和地方性銀行還可以找到,；9月1日這次調(diào)整后，股份行也難尋3%以上定存利率了,。

北青報記者發(fā)現(xiàn),，平安銀行“平安存”系列產(chǎn)品利率一直高于同業(yè)，此次下調(diào)的幅度也大大高于同業(yè),?！捌桨泊妗蔽迥昶谧罡呃剩?月31日還是3.10%,，9月1日就大幅下調(diào)50個基點,，直接降至2.60%；3年期最高利率從3.05%直接降至2.55%,，也下調(diào)了50個基點,；2年期最高利率從2.55%下調(diào)至2.15%，下調(diào)40個基點,；1年期最高利率從2.15%降至1.95%,，下調(diào)20個基點。

“目前除了城商行3年期平均利率在3%以上,，其他銀行各期限存款平均利率均在3%以下,。接下來，利率3%以上存款產(chǎn)品將越來越少見,?！比?60數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示。

劉銀平指出,，這是今年存款利率的第二輪普降,，上一次國有銀行存款利率在6月8日集體下調(diào)，股份制銀行跟進(jìn)下調(diào),。對比兩輪調(diào)整發(fā)現(xiàn),，本次存款利率調(diào)降幅度大于前一輪5個基點左右,。地方性銀行存款利率調(diào)整一般滯后于全國性銀行，且往往并非一次調(diào)整到位,，會根據(jù)監(jiān)管態(tài)度,、同類銀行及本地區(qū)銀行的利率調(diào)整情況,、自身攬儲壓力等方面來靈活調(diào)整定存利率,，預(yù)計接下來地方性銀行存款利率也會逐漸跟進(jìn)下調(diào)。

凈息差持續(xù)下行 銀行下調(diào)存款利率市場早有預(yù)期

對于這輪存款利率下調(diào),，市場已有充分預(yù)期,。存款自律定價機(jī)制要求自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期貸款市場報價利率（LPR）為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平,。而8月20日出爐的1年期LPR為3.45%,，較上月下降10個基點。

央行8月17日發(fā)布的《2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》也提出,，要持續(xù)發(fā)揮貸款市場報價利率改革和存款利率市場化調(diào)整機(jī)制的重要作用,，推動企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降，有效支持挖掘經(jīng)濟(jì)需求潛力,。

除了響應(yīng)政策要求,，下調(diào)存款掛牌利率也是商業(yè)銀行在凈息差不斷收窄背景下進(jìn)行的市場化調(diào)整。

根據(jù)監(jiān)管部門披露的數(shù)據(jù),，2022年末,，商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，同比下降了17BP,。年初以來,，存款定期化趨勢明顯，銀行存款成本大幅上行,，凈息差在3月末進(jìn)一步降至1.74%,，再創(chuàng)有歷史記錄以來新低，6月末仍保持這一低位水平,。

根據(jù)劉銀平提供的數(shù)據(jù),，銀行最新公布的2023年上半年財報數(shù)據(jù)顯示，42家上市銀行中,，只有青島銀行,、江陰銀行2家銀行凈息差同比上升，其他40家銀行凈息差均同比下降,，其中工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行,、西安銀行,、瑞豐銀行降幅較大,，在30個基點及以上；交通銀行,、民生銀行,、上海銀行、西安銀行,、廈門銀行凈息差水平較低,，均在1.5%以下。

劉銀平分析指出,，近兩年銀行存款利率持續(xù)走低,，但受投資環(huán)境影響，存款呈現(xiàn)出定期化,、長期化的趨勢,，導(dǎo)致銀行存款成本率居高不下，但貸款市場利率不斷走低,，銀行凈息差壓力持續(xù)加大,，隨著LPR下調(diào)，存量房貸利率調(diào)整落地,，存款利率下調(diào)也勢在必行,。銀行下調(diào)的以長期存款為主，引導(dǎo)儲蓄資金從長期向中短期轉(zhuǎn)移,。

專家預(yù)計存款利率下調(diào)后理財規(guī)模將逐漸回升

劉銀平表示,，存款利率下調(diào)將降低銀行的存款成本率，緩解息差壓力,，但同時銀行也會面臨存款流失的問題,，尤其是中小銀行攬儲壓力將更大。

根據(jù)銀登中心公布的數(shù)據(jù),，2023年上半年銀行理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為25.34萬億元,，相較去年末下降8.35%，去年理財“破凈”潮對投資者的影響仍存,。

“不過今年債市走牛,，固收類理財產(chǎn)品凈值穩(wěn)步回升，整體業(yè)績表現(xiàn)良好,，接下來如果存款利率繼續(xù)下跌,、理財產(chǎn)品凈值不發(fā)生較大波動，部分存款資金有可能流入中低風(fēng)險的理財產(chǎn)品之中,，理財規(guī)模也將逐漸回升,。”劉銀平稱。

招聯(lián)首席研究員董希淼表示,，對居民個人而言,，如果資產(chǎn)配置中存款較多，那么收益率可能有所下降,。如果居民希望獲得較高收益那么必須承受較高風(fēng)險,，如果不希望承擔(dān)較高風(fēng)險那么應(yīng)該接受較低的收益。如果追求穩(wěn)健的收益,，居民可在存款之外適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品及貨幣基金等,，平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系。

星圖金融研究院研究員黃大智認(rèn)為,，從宏觀經(jīng)濟(jì)而言,，降低存款利率有利于引導(dǎo)居民降低儲蓄，鼓勵消費,。同時通過降低銀行負(fù)債成本，引導(dǎo)融資成本的下降,，從而降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本,。而對于資本市場而言，也同樣直接或間接地有利于資本市場的表現(xiàn),。從銀行體系而言,，有利于改善銀行的盈利能力，提振銀行業(yè)績,。

文/北京青年報記者程婕