21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者張欣北京報(bào)道
11月8日,關(guān)于“中國(guó)平安被有關(guān)部門要求收購(gòu)碧桂園控股有限公司并承繼其債務(wù)”的消息引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注,。
當(dāng)日,,中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司(下稱“中國(guó)平安”,601318.SH,,02318.HK)發(fā)布澄清公告稱:“近日,,公司注意到路透社發(fā)布的一篇有關(guān)本公司被有關(guān)政府部門/機(jī)構(gòu)要求收購(gòu)碧桂園控股有限公司(下稱“碧桂園”,02007.HK)并承繼其債務(wù)的新聞報(bào)道,,本公司嚴(yán)正聲明,,該報(bào)道完全與事實(shí)不符,本公司從未收到任何有關(guān)方面的相關(guān)要求,?!?/p>
11月9日,21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道求證碧桂園方面,,對(duì)方回應(yīng)稱:“公司并不知悉相關(guān)情況,。”此外,,本報(bào)社記者梳理碧桂園近五年財(cái)報(bào),,以及近期公告發(fā)現(xiàn),其戰(zhàn)略目標(biāo)已經(jīng)從審慎務(wù)實(shí)額補(bǔ)充優(yōu)質(zhì)土儲(chǔ)變?yōu)椤氨=粯恰?,以及竭盡全力還債,。
中國(guó)平安出清碧桂園股份
同花順顯示,以2015年年中為起點(diǎn)來(lái)看,,中國(guó)平安子公司中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司(下稱“中國(guó)平安人壽”)首次出現(xiàn)在了碧桂園的股東身影中,,持股占比9.93%,為碧桂園的第二大股東,。到2016年年中,,中國(guó)平安人壽持股占比超過(guò)10%,一直到2021年年中,,這一持股比例保持在8%—9%左右,。但從2021年年末開始,中國(guó)平安人壽持股占比為7%左右,,2022年年末這一數(shù)據(jù)下降為5.37%,。
11月8日,,中國(guó)平安回應(yīng)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示,截至今年三季度末,,公司已經(jīng)不再持有碧桂園的股份(詳見(jiàn)本報(bào)報(bào)道《中國(guó)平安已清倉(cāng)碧桂園,,明確否認(rèn)擬收購(gòu)碧桂園控股權(quán)消息》)。
從上述持股動(dòng)態(tài)可以看出,,中國(guó)平安人壽對(duì)于碧桂園的入股,、增股、減持,、退出與樓市上行期和下行期周期相符,。
10月27日,據(jù)中國(guó)平安在投資者交流會(huì)上表示,,2023年前三季度,,中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)1124.82億元,年化營(yíng)運(yùn)ROE達(dá)16.7%,。綜合金融模式持續(xù)深化,,截至2023年9月末,平安個(gè)人客戶數(shù)近2.3億,,客均合同數(shù)達(dá)2.99個(gè),。壽險(xiǎn)渠道綜合實(shí)力增強(qiáng),隊(duì)伍產(chǎn)能提升,,保單品質(zhì)改善,,營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)及償付能力保持穩(wěn)健。2023年前三季度,,壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價(jià)值335.74億元,,可比口徑下同比增長(zhǎng)40.9%。代理人渠道產(chǎn)能大幅提升,,2023年前三季度人均新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)94.4%,。
同時(shí),針對(duì)公司的房地產(chǎn)資產(chǎn)投資及風(fēng)險(xiǎn)敞口情況,,中國(guó)平安在上述交流會(huì)上回應(yīng)稱,,截至2023年9月30日,險(xiǎn)資涉房敞口占險(xiǎn)資投資4.5%,,其中大部分為物權(quán)房地產(chǎn),,以匹配負(fù)債久期,貢獻(xiàn)穩(wěn)定的租金,、分紅收入,。風(fēng)險(xiǎn)管理方面,中國(guó)平安表示高度重視成本收益匹配風(fēng)險(xiǎn)管理,,設(shè)置以成本收益匹配為核心量化指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系,,并進(jìn)行定期跟蹤檢視以及嚴(yán)格的壓力測(cè)試,,確保在發(fā)生罕見(jiàn)市場(chǎng)沖擊時(shí)保險(xiǎn)資金投資組合的安全。
在11月8日收購(gòu)消息傳出后,,中國(guó)平安A股方面股價(jià)下挫,,收盤跌1.48%。針對(duì)中國(guó)平安在傳聞后火速澄清的舉動(dòng),,易居研究院總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示,險(xiǎn)資持有地產(chǎn)股本是大方向,,也符合險(xiǎn)資穩(wěn)定器的導(dǎo)向,。但對(duì)于此類有債務(wù)問(wèn)題的房企,持股方面確實(shí)需要更加審慎,,類似的收購(gòu)提法容易誤導(dǎo)投資者,,因此險(xiǎn)資公司快速辟謠。
碧桂園稱全力化解債務(wù)
今年以來(lái),,房企普遍遭遇了流動(dòng)性危機(jī),。“面對(duì)消費(fèi)端與融資端的雙向收緊,,集團(tuán)流動(dòng)性承受著前所未有的壓力,?!北坦饒@在2023年中報(bào)表示,,2022年及2023年上半年,碧桂園連同其合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)公司已分別交付近70萬(wàn)套與27.8萬(wàn)套房屋,,并在現(xiàn)金流壓力持續(xù)增大的情況下,,仍竭盡全力安排融資本息的償付,。
梳理碧桂園近五年的年報(bào)及中報(bào)可以發(fā)現(xiàn),碧桂園的戰(zhàn)略目標(biāo)已經(jīng)從審慎務(wù)實(shí)的補(bǔ)充優(yōu)質(zhì)土儲(chǔ)變?yōu)椤氨=粯恰焙捅M力安排償債,。
碧桂園公告中表示,,公司堅(jiān)持通過(guò)銷售回款及存量現(xiàn)金資源履行償付義務(wù)。但事實(shí)上銷量方面并不如意,。
10月10日,,碧桂園公告表示,2023年1月至9月,,公司實(shí)現(xiàn)權(quán)益銷售金額約1549.8億元,,同比下降43.9%,較2021年同比下降65.4%,。其中2023年9月單月實(shí)現(xiàn)權(quán)益銷售金額約人民幣61.7億元,,連續(xù)第六個(gè)月環(huán)比下降,同比下降80.7%,,較2021年下降86.5%,。同時(shí),,碧桂園提醒到,在行業(yè)銷售環(huán)境未明顯得到改善的形勢(shì)下,,碧桂園面臨資產(chǎn)處置出售的重大不確定性,,預(yù)計(jì)公司流動(dòng)性在中短期內(nèi)仍將持續(xù)緊張。
碧桂園2023年中報(bào)顯示,,其營(yíng)業(yè)收入為2263億元,,距離其巔峰期(2019年、2021年中報(bào))的營(yíng)業(yè)收入幾近腰斬,。同花順顯示,,在224家房企中,碧桂園的基本每股收益,、銷售毛利率排名倒數(shù),。
此外,碧桂園主要通過(guò)爭(zhēng)取債券展期的方式來(lái)緩解流動(dòng)性壓力,。10月10日,,碧桂園發(fā)布公告稱,碧桂園已經(jīng)完成9筆境內(nèi)公司債券展期方案,,共計(jì)147億元,。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查詢wind發(fā)現(xiàn),截至11月9日,,碧桂園未償付的海外債有27只,,其中幣種有美元、人民幣,、馬來(lái)西亞令吉,、泰銖等,利率為2.7%—7.5%不等,。截至10月10日,,碧桂園稱:“公司尚未支付某債務(wù)項(xiàng)下本金金額4.7億港幣的到期款項(xiàng)?!?/p>
針對(duì)未來(lái)如何緩解流動(dòng)性壓力,,碧桂園方面在公告中表示:“未來(lái)集團(tuán)將繼續(xù)盡最大努力保障現(xiàn)金流的安全,加大力度盤活沉淀資產(chǎn),,持續(xù)精簡(jiǎn)組織架構(gòu)并嚴(yán)格控制費(fèi)用支出,,積極考慮采取各種債務(wù)管理措施化解階段性流動(dòng)性壓力?!?/p>
被要求收購(gòu)碧桂園并承繼其債務(wù),?中國(guó)平安辟謠中國(guó)平安8日就外媒不實(shí)報(bào)道發(fā)布聲明稱
2023-11-08 15:39:13中國(guó)平安否認(rèn)收購(gòu)碧桂園據(jù)碧桂園官微,,截至11月30日,,碧桂園今年已累計(jì)交付房屋50萬(wàn)套,累計(jì)交付面積約6043萬(wàn)平方米,。
2023-12-05 16:06:01碧桂園前11個(gè)月累計(jì)交付房屋約50萬(wàn)套