11月16日晚,，阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布2024財年第二季度財報（截至2023年9月30日止三個月的未經(jīng)審核業(yè)績公告），財報顯示,，阿里巴巴集團(tuán)本季度收入為2247.9億元,，同比增長9%，經(jīng)營利潤為335.84億元,，同比增長34%,。

財報還披露了阿里巴巴部分業(yè)務(wù)集團(tuán)分拆和融資上市的進(jìn)展情況，盒馬的首次公開募股計劃暫緩,，阿里巴巴稱正在評價確保成功推進(jìn)項目實施和提升股東價值所必須的市場,。鑒于多方面不確定性因素，阿里巴巴不再推進(jìn)云智能集團(tuán)的完全分拆,。

同時,，菜鳥集團(tuán)已申請在香港進(jìn)行首次公開募股，并已向香港聯(lián)交所遞交了A1文件,，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)正在為外部融資做準(zhǔn)備,，1688，閑魚,，釘釘,，夸克成為阿里巴巴第一批戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務(wù)“四小龍”。

阿里云：不拆分之后

對于不再推進(jìn)云智能集團(tuán)完全分拆的影響因素,，阿里巴巴在財報中主要提到了美國近期擴(kuò)大對先進(jìn)計算芯片出口的限制帶來的不確定性,。阿里表示，由于芯片出口限制,，集團(tuán)認(rèn)為,，云智能集團(tuán)的完全分拆可能無法按照原先的設(shè)想提升股東價值，因此決定不再推進(jìn)云智能集團(tuán)的完全分拆,，而是會面對不確定的環(huán)境,，專注建立云智能集團(tuán)可持續(xù)增長的模型。

同時,，阿里方面表示,，阿里巴巴將堅決加大對阿里云的投入強度，讓阿里云心無旁騖專注于“AI+云計算”發(fā)展戰(zhàn)略,，盡可能減少不確定性因素對未來發(fā)展的不利影響,。

具體來說，阿里認(rèn)為,，美國進(jìn)一步限制向中國出口先進(jìn)計算芯片和半導(dǎo)體制造設(shè)備,，可能會對云智能集團(tuán)提供產(chǎn)品和服務(wù)的能力以及履行現(xiàn)有合同的能力產(chǎn)生重大不利影響，從而負(fù)面影響阿里云的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況,。這些新的限制也可能對阿里的多個相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生更廣泛的影響,，限制阿里升級技術(shù)的能力,。

財報顯示，云智能集團(tuán)在報告期內(nèi)收入為276.48億元,，相較2022年同期增長2%,，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤從上個季度的3.87億元提升至14.09億元，同比增長44%,，財報顯示,，這主要是由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和運營效率改善所致。同時,，通過減少利潤率較低的項目制合約類收入,，阿里云正在提升收入質(zhì)量，帶動盈利能力優(yōu)化,。而本季度阿里云公有云產(chǎn)品及服務(wù)收入增長也帶動收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化,。

首次作為阿里巴巴集團(tuán)CEO出席財報電話會的吳泳銘表示，未來云智能集團(tuán)仍會繼續(xù)保持獨立公司運作,，采取董事會授權(quán)的CEO負(fù)責(zé)制,。目前，吳泳銘兼任阿里云CEO,。

吳泳銘同時表示,，不再通過拆分等金融方式來體現(xiàn)云業(yè)務(wù)的價值后，阿里云要通過尋求提高云業(yè)務(wù)的增長,，包括云業(yè)務(wù)的收入,、利潤來實現(xiàn)它的價值。他提到,，從云計算的商業(yè)模型來看,，可分為兩個階段，第一個是以CPU為核心的傳統(tǒng)計算,，在這個領(lǐng)域中,，阿里云會強調(diào)以公共云的產(chǎn)品組合為主來帶動增長。第二個是面向未來的以GPU為核心的AI計算,，阿里云認(rèn)為，在可見的未來,，中國的AI算力的芯片市場會非常分散化,，會有多家供應(yīng)商來提供整個AI的算力市場，阿里云要提供更加高效,、一次性的方案來簡化客戶的開發(fā)和應(yīng)用,。

而對于宣布暫緩首次公開募股計劃的盒馬，本次財務(wù)報告及電話會議并未作出進(jìn)一步說明,。今年5月,，阿里巴巴集團(tuán)董事會批準(zhǔn)啟動執(zhí)行盒馬的上市流程,，彼時預(yù)計將在未來6到12個月內(nèi)完成上市。

目前,，盒馬的營收情況仍合并在阿里所有其他分部中,。本次財報顯示，報告期內(nèi),，阿里所有其他分部收入為480.52億元,，相較2022年同期收入維持平穩(wěn)，主要是由盒馬,、飛豬,、阿里健康和智能信息的收入增長所貢獻(xiàn)，部分被高鑫零售收入下降所抵銷,。所有其他分部收入經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損14.37億元,，2022年同期為虧損28.84億元，主要是由于盒馬,、釘釘和飛豬經(jīng)營業(yè)績改善所致,。

對于盒馬重啟公開募股的具體計劃表，本次阿里財報及電話會議中并未提及,。

首次公布“四小龍”

阿里同時對其他業(yè)務(wù)進(jìn)行了一系列調(diào)整,。

財報電話會上，吳泳銘公布了第一批戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務(wù)——1688,，閑魚,，釘釘，夸克,。電話會上提到,，2023年9月，夸克DAU同比增超35%,，閑魚DAU同比增超20%,。

吳泳銘首次對外明確了戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務(wù)的遴選標(biāo)準(zhǔn)：具備足夠巨大的市場空間；具備獨特的市場定位,；符合用戶需求趨勢和集團(tuán)“AI驅(qū)動”戰(zhàn)略,。他表示，未來這些戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務(wù)在組織上將以獨立子公司的方式運營,，業(yè)務(wù)上將打破以往在集團(tuán)內(nèi)的定位限制,，阿里以3-5年為周期持續(xù)投入。

阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)CEO蔣凡和淘天集團(tuán)CEO戴珊同樣出席了財報電話會議,。

報告期內(nèi),，蔣凡所帶領(lǐng)的阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)收入為189.78億元，同比增長73%,。經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損384百萬元,，2022年同期為虧損人民幣748百萬元,。財報提到，本季度國際數(shù)字商業(yè)零售商業(yè)整體訂單同比增長約28%,，盡管仍未扭虧為盈,，國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)在過去的季度中呈現(xiàn)了持續(xù)高速增長的態(tài)勢。

蔣凡在財報電話會上透露,，接下來的幾個季度中,，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)的業(yè)務(wù)重點是快速擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模及市場。他提到,，阿里國際數(shù)字商業(yè)近期在德國收購了一家本地領(lǐng)先的BtoB平臺,，通過收購阿里巴巴國際站將在歐洲實現(xiàn)雙品牌運營。

報告期內(nèi),，中國零售商業(yè)的收入則為925.60億元,，同比增長3%，客戶管理收入同比增長3%,。戴珊在財報電話會中提到,，客戶管理收入的增長主要由于商家廣告投資意愿增強，部分被淘寶和天貓的在線GMV（剔除未支付訂單）輕微下降所抵銷,。

戴珊表示,，報告期內(nèi)，淘寶的活躍用戶,、購買用戶數(shù)量是增長的,，用戶時長也是增長的，淘天集團(tuán)看到了內(nèi)容投資帶來的好處,，在內(nèi)容側(cè)會繼續(xù)加大投入,。同時，她還回應(yīng)了淘天集團(tuán)與微信的合作,，表示目前合作處在非常初期,，影響仍是有限的，這次雙方合作主要聚焦于流量拓展,、系統(tǒng)共建和雙邊的政策扶持方面,。

阿里巴巴集團(tuán)首席財務(wù)官徐宏表示，根據(jù)阿里巴巴的資本管理計劃,，阿里正優(yōu)先對技術(shù)和創(chuàng)新進(jìn)行投入,。他宣布阿里巴巴就2023財年首次派發(fā)年度股息，派息總額約25億美元,，在現(xiàn)有股份回購計劃之外，持續(xù)努力提高股東回報,。

阿里巴巴集團(tuán)董事會主席蔡崇信則強調(diào),，未來將通過提升業(yè)務(wù)的投資回報率,、利用現(xiàn)金流投資未來增長、實現(xiàn)非核心資產(chǎn)的價值,、派發(fā)股息和推進(jìn)股票回購等四方面舉措,，提升股東回報。

值得一提的是,，財報顯示,，截至2023年9月30日，阿里巴巴的員工總數(shù)為224,955人,，截至2023年6月30日為228,675人,。本季度阿里巴巴員工減少了3720人。

財報發(fā)布后,，阿里巴巴股價持續(xù)下跌,，美股跌幅一度超9%。