中國(guó)基金報(bào)記者南深

近期，證監(jiān)會(huì)強(qiáng)化監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”,，依法從嚴(yán)查處了創(chuàng)業(yè)板上市公司*ST紅相（即“紅相股份”）涉嫌系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假案,。

2月28日，*ST紅相公告,，公司及楊成等9名當(dāng)事人收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》,，擬罰款總額達(dá)到6556萬(wàn)元，并有2名當(dāng)事人被采取市場(chǎng)禁入措施,。其中,，公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理?xiàng)畛闪P款額達(dá)到2288萬(wàn)元,，并被采取終身市場(chǎng)禁入措施,。證監(jiān)會(huì)此舉，向市場(chǎng)傳遞了“零容忍”的鮮明信號(hào),。

經(jīng)查,，*ST紅相2017年至2022年涉嫌虛構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入10.01億元,、虛增利潤(rùn)3.92億元,。此外，公司2019年,、2020年使用虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)實(shí)施定向增發(fā)股份和可轉(zhuǎn)債融資,，涉嫌構(gòu)成欺詐發(fā)行，違法情節(jié)嚴(yán)重,、性質(zhì)惡劣,。

連續(xù)六年年報(bào)造假

此前，紅相股份于2023年5月11日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《立案告知書》,，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī),，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)行政處罰法》等法律法規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案,。

經(jīng)過(guò)半年多的調(diào)查,，2024年2月27日，紅相股份及楊成等人收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》（廈證監(jiān)處罰字[2024]1號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“《告知書》”）,。

經(jīng)查,，紅相股份及相關(guān)人員的違法事實(shí)主要有兩項(xiàng),，一是2017年至2022年年度報(bào)告持續(xù)造假，二是在2019年,、2020年使用虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)實(shí)施欺詐發(fā)行,。

首先來(lái)看財(cái)務(wù)造假。紅相股份及其子公司廈門紅相,、銀川臥龍,、寧夏銀變科技、成都鼎屹,、浙江涵普等涉嫌通過(guò)虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)、虛構(gòu)原材料采購(gòu),、虛增固定資產(chǎn)等方式造假,。

2017年，公司涉嫌虛增營(yíng)業(yè)收入1.05億元,，虛增利潤(rùn)總額5972.44萬(wàn)元,，分別占當(dāng)期披露金額的14.1%、38.03%,。2018年,，公司涉嫌虛增營(yíng)業(yè)收入2.56億元，虛增利潤(rùn)總額1.44億元,，分別占當(dāng)期披露金額的19.49%,、47.72%。2019年,，公司涉嫌虛增營(yíng)業(yè)收入2.27億元,，虛增利潤(rùn)總額1.41億元，分別占當(dāng)期披露的金額16.94%,、48.19%,。

2020年，公司涉嫌虛增營(yíng)業(yè)收入3.05億元,，虛增利潤(rùn)總額7538.42萬(wàn)元,，分別占當(dāng)期披露金額的20.12%、29.79%,。2021年,，公司涉嫌虛增營(yíng)業(yè)收入1.09億元，虛減利潤(rùn)總額325.44萬(wàn)元,，分別占當(dāng)期披露金額的7.8%,、0.51%。2022年,，公司涉嫌虛增營(yíng)業(yè)成本2487.67萬(wàn)元,，虛減利潤(rùn)總額2487.67萬(wàn)元,，分別占當(dāng)期披露金額的2.15%、33.27%,。

這樣,，六年時(shí)間，*ST紅相累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入10.01億元,，虛增利潤(rùn)3.92億元,。

多次再融資涉嫌欺詐發(fā)行

財(cái)報(bào)造假的基礎(chǔ)上，公司2019年,、2020年使用虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)實(shí)施了定向增發(fā)股份和可轉(zhuǎn)債融資,，涉嫌構(gòu)成欺詐發(fā)行。

一是2019年非公開發(fā)行股票涉嫌欺詐發(fā)行,。紅相股份本次非公開發(fā)行募集資金5800萬(wàn)元,，申報(bào)文件涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)期間為2014年至2017年。根據(jù)前述關(guān)于紅相股份涉嫌信息披露違法違規(guī)的事實(shí),，紅相股份發(fā)行申請(qǐng)文件涉嫌存在重大虛假記載,，不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn),。

二是2020年公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債涉嫌欺詐發(fā)行,。紅相股份本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金5.85億元，申報(bào)文件涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)期間為2016年至2019年1-6月,。根據(jù)前述關(guān)于紅相股份涉嫌信息披露違法違規(guī)的事實(shí),，紅相股份發(fā)行申請(qǐng)文件涉嫌存在重大虛假記載，不符合發(fā)行條件,，再次以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn),。

三是2020年申請(qǐng)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金涉嫌欺詐發(fā)行。

2020年12月17日,，紅相股份此次交易申請(qǐng)獲得深交所審核通過(guò),，2021年2月5日，紅相股份發(fā)布公告,，終止本次交易并撤回申請(qǐng),。紅相股份本次發(fā)行申請(qǐng)，公告的發(fā)行文件涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)期間為2017年至2020年1-9月,。根據(jù)前述關(guān)于紅相股份涉嫌信息披露違法違規(guī)的事實(shí),，紅相股份公告的發(fā)行文件涉嫌存在重大虛假記載。

合計(jì)罰款6500萬(wàn)元實(shí)控人終身市場(chǎng)禁入

針對(duì)紅相股份上述行為,，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持依法從嚴(yán)從重,，堅(jiān)持懲“首惡”與查“幫兇”并舉，合計(jì)罰款達(dá)到6556萬(wàn)元，兩名責(zé)任人被采取市場(chǎng)禁入措施,。

具體看,，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)公司給予警告，責(zé)令改正,，罰款2513萬(wàn)元,；擬對(duì)起到指使、策劃作用的楊成按直接負(fù)責(zé)的主管人員和實(shí)際控制人身份實(shí)施“雙罰”,，其中擬對(duì)其信息披露違法違規(guī)行為分別處以300萬(wàn)元罰款,，對(duì)其欺詐發(fā)行行為分別處以260萬(wàn)元、1428萬(wàn)元罰款,，同時(shí)擬對(duì)楊成實(shí)施終身市場(chǎng)禁入,。

另外，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)其他8名責(zé)任人員根據(jù)知悉,、參與程度和所起作用分別處以50萬(wàn)元至365萬(wàn)元不等的罰款,。其中，紅相股份時(shí)任副總經(jīng)理,、銀川臥龍董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理何東武也被采取5年市場(chǎng)禁入措施。

公開資料顯示,，紅相股份于2015年2月上市,，目前業(yè)務(wù)涵蓋電力設(shè)備及服務(wù)、新能源及工程,、特種通信和其他電子設(shè)備等,。由于公司2022年年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，公司股票交易于2023年5月5日開市起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示,。截至本次公告披露日,，該風(fēng)險(xiǎn)警示情形尚未消除。

紅相股份目前最新市值僅剩16億元,，比高峰時(shí)縮水近九成,。