上周投資者以四年最快速度平倉股票市場波動性加劇

小大

用微信掃描二維碼
分享至好友和朋友圈

關(guān)鍵詞：

2024-08-13 08:54:45 網(wǎng)易

上周投資者以四年最快速度平倉股票

在經(jīng)歷了一系列劇烈市場波動后，投資者,，特別是對沖基金,，急忙減輕了他們在各類高風(fēng)險投資中的倉位。德意志銀行的記錄顯示,，上周見證了自2020年以來最快的股票配置削減速度,。Parag Thatte及其團(tuán)隊(duì)的策略報告指出，當(dāng)前股票的整體配置已降至第31個百分位,，呈現(xiàn)減持態(tài)勢,，與三周前所處的歷史高位——第97個百分位形成鮮明對比。

摩根大通的另一份報告揭示,，商品交易顧問（CTA）在8月2日美國發(fā)布的低于預(yù)期的就業(yè)數(shù)據(jù)后,，大舉平掉了股票多頭、日元空頭及日股空頭等倉位,。高盛的最新客戶報告則顯示,，多空股票對沖基金已將其在日本市場的總敞口從5.6%減少到4.8%，同時降低了投資組合的杠桿率,，目前為188.2%,。此外，依據(jù)美國商品期貨交易委員會和倫敦證券交易所的數(shù)據(jù),，對沖基金對日元的凈空頭頭寸已縮減至今年2月以來的最低水平,，標(biāo)志著日元套利交易的大幅收縮。

全球市場出現(xiàn)顯著反轉(zhuǎn),，對沖基金遭受重創(chuàng),，這一現(xiàn)象背后是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱引發(fā)的美國衰退憂慮,。市場波動劇烈，從日元套利交易,、加密貨幣到人工智能支持的科技股,，許多曾被視為穩(wěn)健的投資紛紛受挫。美國股市經(jīng)歷了動蕩的一周,，其波動性指標(biāo)CBOE指數(shù)于8月5日達(dá)到近四年來的最高收盤水平,。雖然標(biāo)普500指數(shù)勉強(qiáng)挽回了部分失地，但仍較7月中旬的歷史高位低約6%,。

在此背景下,，對沖基金損失嚴(yán)重。據(jù)PivotalPath的數(shù)據(jù),，全球宏觀量化基金在短短幾天內(nèi)便虧損了1.5%至2.5%,，科技股對沖基金的境遇更為糟糕，同期虧損高達(dá)2.5%至3.5%,。盡管如此,，也有聲音在市場動蕩中堅(jiān)持冷靜，瑞銀的Edoardo Rulli表示,，當(dāng)前的去杠桿化是投資組合管理的正常調(diào)整而非恐慌性行為,。同時，一些宏觀對沖基金雖在利率上升中獲利,，但也正重新評估部分倉位,。

市場對于9月美聯(lián)儲的利率決定充滿猜測，降息預(yù)期雖普遍,，但具體幅度尚存分歧,。這一不確定性加劇了市場的波動預(yù)期，如Point 72的Sophia Drossos所言,，波動性的激增可能抑制風(fēng)險偏好,，直至經(jīng)濟(jì)增長前景更加明朗。此外,，德意志銀行警告,，若市場波動持續(xù)，系統(tǒng)性基金可能面臨進(jìn)一步降低股票敞口的壓力,。

未來一周,，美股市場關(guān)注焦點(diǎn)將轉(zhuǎn)向關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和企業(yè)財(cái)報，包括7月CPI通脹數(shù)據(jù),、零售銷售,、失業(yè)金申請人數(shù)以及主要零售商的業(yè)績報告，這些都將幫助投資者評估美國消費(fèi)者面臨的通脹和利率壓力,，從而進(jìn)一步判斷經(jīng)濟(jì)是緩慢降溫還是急劇下滑,。上周投資者以四年最快速度平倉股票,！

(責(zé)任編輯：盧其龍 CN070)

關(guān)閉

上周投資者以四年最快速度平倉股票 市場波動性加劇

相關(guān)新聞

今日熱點(diǎn)

頻道熱點(diǎn)

上周投資者以四年最快速度平倉股票市場波動性加劇