10萬(wàn)存1年到手利息降至1100元

中國(guó)工商銀行,、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行,、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行,、交通銀行,、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行等多家銀行發(fā)布公告，從10月18日起下調(diào)人民幣存款掛牌利率,?；钇诖婵罾氏抡{(diào)5個(gè)基點(diǎn)，從0.15%調(diào)整為0.1%,；三個(gè)月,、六個(gè)月、一年,、兩年,、三年和五年定期存款利率均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。調(diào)整后,，一年定期存款利率為1.1%,。

上一輪全國(guó)性商業(yè)銀行存款降息始于7月25日，各大國(guó)有銀行的1年期,、2年期,、3年期、5年期整存整取存款掛牌利率分別降至1.35％,、1.45％,、1.75％、1.80％,。以10萬(wàn)元存1年為例,，利息由之前的1350元降至1100元，減少250元,。

近期多家小銀行也宣布下調(diào)存款利率,。10月份以來(lái)，廣西,、貴州,、廣東、海南,、河南,、遼寧、新疆等地的農(nóng)商行或村鎮(zhèn)銀行已調(diào)整存款利率,，部分銀行利率降幅達(dá)50BP,。

此次下調(diào)并非沒(méi)有預(yù)兆。9月24日,，央行宣布將下調(diào)政策利率,，并表示會(huì)引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率和存款利率同步下行,，保持商業(yè)銀行凈息差穩(wěn)定。東方金誠(chéng)預(yù)計(jì),，10月21日兩個(gè)期限品種的LPR報(bào)價(jià)會(huì)跟進(jìn)政策利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn),，企業(yè)和居民貸款利率將有更大幅下調(diào)。根據(jù)存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制,，存款利率與1年期LPR報(bào)價(jià)和10年期國(guó)債收益率掛鉤,。最新數(shù)據(jù)顯示，二季度銀行凈息差為1.54%,，為歷史記錄以來(lái)最低,，明顯低于1.8%的“警戒水平”。因此,，今日大行下調(diào)存款利率符合政策導(dǎo)向和自身穩(wěn)息差的需求,，接下來(lái)各類銀行會(huì)全面跟進(jìn)。此外,，根據(jù)下調(diào)存量房貸利率安排,，10月底之前要基本調(diào)整完畢，這也是本月商業(yè)銀行密集下調(diào)存款利率的一個(gè)催化因素,。

本輪存量房貸利率下調(diào),，會(huì)帶動(dòng)銀行每年利息收入減少約1500億。9月末銀行各類存款規(guī)模約為299萬(wàn)億,，這意味著存款利率平均下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)即可彌補(bǔ)。若10月LPR報(bào)價(jià)下調(diào)20個(gè)基點(diǎn),，并帶動(dòng)各類貸款利率更大幅度下調(diào),，存款利率需要再平均下調(diào)10-15個(gè)基點(diǎn)左右。當(dāng)前銀行開(kāi)啟新一輪存款利率下調(diào),，對(duì)穩(wěn)息差,、保障商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)及持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資支持力度具有重要意義。本輪銀行存款利率下調(diào),，基本可以抵消各類貸款利率下調(diào)對(duì)凈息差的影響,。

未來(lái)，在房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)之前,，包括存,、貸款利率在內(nèi)的各類市場(chǎng)利率都有下調(diào)空間。在各類資管產(chǎn)品收益率以及存款利率持續(xù)下降的情況下,，招聯(lián)首席研究員董希淼建議投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài),，降低對(duì)投資收益的預(yù)期，平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系,，綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置,。如果希望獲得較高收益,，則需承擔(dān)更高風(fēng)險(xiǎn)；如果不希望承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn),，則應(yīng)接受較低收益,。追求穩(wěn)健收益的投資者可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品,、貨幣基金以及國(guó)債等產(chǎn)品,。