養(yǎng)老金巨變,！時(shí)代的緊迫感越來(lái)越濃烈了,。今日，人力資源社會(huì)保障部等五部門(mén)發(fā)布《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》，宣布從12月15日起,，個(gè)人養(yǎng)老金制度將從36個(gè)先行試點(diǎn)城市推廣至全國(guó),。此外，這次升級(jí)還包括投資標(biāo)的優(yōu)化,、擴(kuò)容,，支取條件放寬，提高管理水平,，加強(qiáng)綜合監(jiān)管等,。

個(gè)人養(yǎng)老金并不是一個(gè)新鮮詞匯。自2022年推出以來(lái),，雖然各大銀行紛紛推薦,，但在民間反響平平。這次面向全國(guó)的升級(jí)究竟意味著什么,？看起來(lái)挺誘人,，但到底值不值得買(mǎi)？

推行個(gè)人養(yǎng)老金的原因在于中國(guó)養(yǎng)老金體系的不平衡,。在個(gè)人養(yǎng)老金推出之前,，第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和全國(guó)社保基金占比78.7%,，第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金占比17.3%,，而第三支柱個(gè)人養(yǎng)老賬戶(hù)占比極低，僅為0.002%,。這種結(jié)構(gòu)導(dǎo)致養(yǎng)老金支付主要依賴(lài)現(xiàn)收現(xiàn)付的方式,，即打工人每月繳納的錢(qián)一部分用于發(fā)放給退休老人。然而,，由于人口老齡化加劇,，這種模式難以持續(xù)。根據(jù)社科院的測(cè)算,，國(guó)家主導(dǎo)的城市養(yǎng)老基金到2027年將達(dá)到峰值,，并可能于2035年耗盡。因此,，強(qiáng)化第三支柱成為必然選擇,。

個(gè)人養(yǎng)老金是一種完全積累制的養(yǎng)老金辦法，本質(zhì)上是同代自養(yǎng),。具體來(lái)說(shuō),，個(gè)人可以開(kāi)一個(gè)賬戶(hù)，每年最多存1.2萬(wàn)元,，這部分資金可以免除個(gè)稅,。賬戶(hù)里的資金可以購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的金融產(chǎn)品,，作為資本升值的渠道。個(gè)人自愿參與,，國(guó)家統(tǒng)一管理,。關(guān)鍵詞包括：個(gè)人、自愿,、升值,、免稅。

關(guān)于是否值得購(gòu)買(mǎi),，首先考慮的是稅收優(yōu)惠,。個(gè)人養(yǎng)老金雖然能暫時(shí)省一點(diǎn)個(gè)稅，但退休后提取時(shí)仍需繳納3%的稅,。根據(jù)目前的國(guó)民收入情況,，70%的人收入低于5000元，88%的人收入低于8000元,，這意味著大多數(shù)人稅率不到3%,，提取時(shí)卻要統(tǒng)一繳納3%的稅。因此,，如果稅前收入不超過(guò)8000元,，個(gè)人養(yǎng)老金似乎沒(méi)有太多吸引力。

不過(guò),，升值也是關(guān)鍵因素,。個(gè)人養(yǎng)老金對(duì)接的產(chǎn)品經(jīng)過(guò)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)篩選，安全性較高,，收益率也相對(duì)穩(wěn)定,。以社保基金為參照,，年均投資收益率基本在7.5%以上,。結(jié)合免稅政策，對(duì)于月收入5000元以上的納稅人群而言,，參與具有長(zhǎng)期封閉期的個(gè)人養(yǎng)老金大概率能享受到長(zhǎng)期投資的復(fù)利效應(yīng),。然而，對(duì)于月收入5000元以下的群體,，投資個(gè)人養(yǎng)老金可能是虧錢(qián)的,。這也解釋了為什么盡管開(kāi)戶(hù)數(shù)量高達(dá)5000萬(wàn)，真正使用的人數(shù)只有2000萬(wàn),，戶(hù)均金額僅560元,，總規(guī)模約280億元。

參考美國(guó)的經(jīng)驗(yàn),，個(gè)人養(yǎng)老金（IRAs）在美國(guó)的成功得益于美股的長(zhǎng)期優(yōu)秀表現(xiàn),。中國(guó)的個(gè)人養(yǎng)老金能否復(fù)制這一成功,，還需要時(shí)間驗(yàn)證。但無(wú)論如何,，養(yǎng)老最終還是靠自己。尤其是對(duì)非高收入者而言,，年輕時(shí)提前做好儲(chǔ)備是最明智的選擇,。攢錢(qián)不僅能帶來(lái)踏實(shí)感，還能避免老了退休金不夠用的情況,。有尊嚴(yán)地老去,，需要穩(wěn)定的現(xiàn)金流支持。