近期,，首批銀行業(yè)績快報出爐,。目前已有招商銀行,、中信銀行和興業(yè)銀行三家A股上市銀行披露了2024年的業(yè)績快報,。據Wind數據顯示，今年以來,，10家A股上市銀行接受了共計25次調研,，被調研的均為城農商行,，主要關注資產質量和利率下行的相關情況,。

光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰預計,，2024年銀行經營面臨較大有效信貸需求不足問題，導致量價均衡缺失,。今年銀行業(yè)凈息差仍將繼續(xù)承壓,，負債成本控制仍是重中之重。

根據業(yè)績快報,，2024年招商銀行歸母凈利潤為1483.9億元,，同比增長1.22%,；中信銀行歸母凈利潤為685.76億元,，同比增長2.33%；興業(yè)銀行歸母凈利潤為772億元,，同比增速為0.12%,。2023年度，招商銀行和中信銀行歸母凈利潤的增速分別為6.22%和7.91%，興業(yè)銀行則由負轉正,。招商銀行自去年一季度開始歸母凈利潤增速一直為負,，但逐季收窄，年末首次轉正,。中信銀行去年僅在年中時歸母凈利潤增速為負,，一季度末和三季度末增速為正，但均在1%以下,。興業(yè)銀行截至去年三季度末的歸母凈利潤增速亦為負,。

招商銀行和中信銀行的營業(yè)收入狀況有所好轉。2024年,，招商銀行營業(yè)收入為3375.37億元,，同比增速-0.47%；中信銀行營業(yè)收入為2136.46億元,，同比增速3.76%,。相較于2023年末，招商銀行營收增速下降幅度有所收窄,，中信銀行營收增速則由負轉正,。

回顧2024年，王一峰認為,，銀行經營總體面臨較大的有效信貸需求不足的問題,，導致量價均衡缺失?！傲侩y增,、價易降”對收入端形成擠壓，凈息差大幅度下行,，銀行體系更多依靠控制準備計提來穩(wěn)定盈利增長,。他預計，2024年全年營收,、盈利增速與去年前三季度大體相當,。而去年前三季度，上市銀行營業(yè)收入,、歸母凈利潤同比增速分別為-1.1%,、1.4%。

從銀行業(yè)去年前三季度表現來看,，中金公司銀行業(yè)分析師林英奇表示,，銀行穩(wěn)定的利潤增速來源于較快的擴表速度、其他非息收入高增長以及少提撥備這三大因素貢獻,，而息差收窄,、手續(xù)費收入下滑和業(yè)務成本相對剛性成為主要的拖累因素,。

盡管各家銀行在業(yè)績快報中未詳細披露凈息差的情況，但市場普遍認為當前銀行凈息差仍然承壓,。王一峰指出,，2025年銀行貸款利率降幅收窄，負債端成本將進一步壓降,?！胺€(wěn)息差”變得日益重要，任何作用于資產端的定價壓力,，都將部分或全部通過負債調節(jié)進行傳導,，而傳導的效力依賴于負債成本管控的能力。

在被調研的10家銀行中,，負債成本控制是被問及較多的內容之一,。紫金銀行表示，受存量房貸利率調整以及降息降準預期等因素影響,，凈息差預計仍存在下行壓力,。該行著力通過資產負債結構調整、降本增效以及非息收入增加提升盈利水平,。青農商行表示,，2024年以來，該行以“次高成本存款代替高成本存款”為目標,，通過優(yōu)化存款定價策略,，引導中長期定期存款向一年期存款轉移，逐步壓降中長期存款占比,，持續(xù)優(yōu)化存款期限結構,。上海銀行預計，2025年整體負債端成本改善幅度有所擴大,，將持續(xù)優(yōu)化負債結構,，加強存款定價和期限管理。

此外,，林英奇測算,，存量房貸利率下調約50bp、LPR利率下調25bp可能對四季度和2025年上半年的息差形成前置的下行壓力,，2025年也存在20個基點到40個基點的降息空間,，后續(xù)隨著存款利率下調后在未來1-2年逐步重定價，對息差的沖擊可能逐步緩解,，整體上2025年息差下行幅度可能略小于2024年,。

從已披露業(yè)績快報的銀行情況來看，資產質量持續(xù)穩(wěn)定和好轉,。截至2024年末,，招商銀行不良貸款率為0.95%,，與上年末持平,；中信銀行為1.16%,，較上年末下降2個基點；興業(yè)銀行為1.07%,，較上年末持平,。杭州銀行在調研中指出，2024年信用風險暴露壓力普遍增大,，該行信用風險上升壓力有所提升,，但仍控制在年初的預期范圍內。青島銀行表示,，2024年信貸資產質量保持穩(wěn)定向好趨勢,。青農商行則指出，該行撥備覆蓋率年內基本保持穩(wěn)定,。王一峰表示,，2024年商業(yè)銀行不良率總體保持低位運行，零售貸款不良生成維持高位,，對公業(yè)務的不良則穩(wěn)中有降,。未來一段時間，銀行將加大部分領域的不良處置力度,。