原標(biāo)題：我國放寬外國人A股開戶限制 促進(jìn)資本市場進(jìn)一步開放

中國證監(jiān)會日前正式發(fā)布修改后的《證券登記結(jié)算管理辦法》《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》,，進(jìn)一步放開符合規(guī)定的外國人開立A股證券賬戶的權(quán)限,。

據(jù)介紹，本次修改內(nèi)容主要涉及以下兩方面：一是修改《證券登記結(jié)算管理辦法》有關(guān)規(guī)定,，在原有規(guī)定的中國公民,、中國法人、中國合伙企業(yè)等投資者范圍基礎(chǔ)上,，增加“符合規(guī)定的外國人”作為投資者類別之一,，并規(guī)定外國人申請開立證券賬戶的具體辦法，由證券登記結(jié)算機構(gòu)制定,。根據(jù)修改，目前將允許在境內(nèi)工作的外國自然人投資者開立A股證券賬戶,；二是修改《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》,，將可以成為股權(quán)激勵對象的境內(nèi)上市公司外籍員工范圍，從在境內(nèi)工作的外籍員工,，擴(kuò)大到所有外籍員工。

修改后的《證券登記結(jié)算管理辦法》和《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》將于9月15日起正式施行,。

新增兩類外國人開戶

此前A股主要允許3類外國人直接開立A股賬戶：一是取得我國永久居留身份證的外國人,；二是外國人在境內(nèi)依法設(shè)立外商投資股份有限公司并在A股上市的，可以開立A股證券賬戶持有本公司股票,；三是A股上市公司中在境內(nèi)工作的外籍員工,，參與公司股權(quán)激勵的。

此次修改擴(kuò)大了范圍,，境內(nèi)工作的外國人,、在境外工作并參與股權(quán)激勵的境內(nèi)上市公司外籍員工，都可以開立A股證券賬戶參與交易,。

開戶需要哪些材料,？中國證券登記結(jié)算有限公司（以下簡稱中國結(jié)算）明確要求，如果是在境外工作的境內(nèi)上市公司外籍員工因參與股權(quán)激勵計劃申請開立A股證券賬戶的,，需要提交幾類文件：一是《證券賬戶開立申請表》,；二是外籍激勵對象有效身份證明文件復(fù)印件；三是上市公司營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件,、法定代表人證明書,、法定代表人身份證復(fù)印件、法定代表人對經(jīng)辦人的授權(quán)委托書（前述材料均需加蓋上市公司公章），以及經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件,；四是證明該投資者為股權(quán)激勵對象的證明文件,，如上市公司出具的激勵計劃批準(zhǔn)文件及激勵計劃對象證明文件；五是激勵對象簽署的證券賬戶自律管理承諾書,。

國泰君安證券研究所全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家花長春認(rèn)為,，放寬部分外國人A股開戶限制，既有利于增強國內(nèi)公司對外籍人才的吸引力,，留住和用好相關(guān)技術(shù)人才和管理人才,，也有利于A股投資者更加多元化，逐漸改變過去以國內(nèi)普通散戶投資者為主的投資者結(jié)構(gòu),，有利于進(jìn)一步支持和促進(jìn)境內(nèi)資本市場開放,，對促進(jìn)資本市場健康發(fā)展具有積極意義。

首批惠及60余個國家和地區(qū)

統(tǒng)計顯示,，目前居住我國境內(nèi)并接受普查登記的外籍人員接近60萬人,，預(yù)計此次符合開戶新規(guī)的外國人約有幾十萬，但最終有多少人成為A股投資者還有待時間檢驗,。

并非所有外國人都能夠在A股開戶,。本次開放的外國自然人投資者，其本國證券監(jiān)管機構(gòu)必須已與中國證監(jiān)會建立監(jiān)管合作機制,。統(tǒng)計顯示,，截至目前，共有60余個國家和地區(qū)與中國證監(jiān)會簽署了雙邊合作協(xié)議,。

業(yè)內(nèi)人士表示,，此舉是考慮到監(jiān)管問題，相關(guān)投資者開立A股證券賬戶,，必須遵守我國證券法律規(guī)定,，適用統(tǒng)一的交易、結(jié)算,、登記及資金存管等制度規(guī)則,。一旦出現(xiàn)交易違規(guī)等問題，除了屬地管轄原則以外,，中國證監(jiān)會可以通過現(xiàn)有的監(jiān)管合作機制對身在國外的投資者采取監(jiān)管行動,。

從境外主要市場國家和地區(qū)的經(jīng)驗做法看,，在資本項目開放的環(huán)境下,，對外國人開立本國證券賬戶普遍持開放態(tài)度，基本上實現(xiàn)國民待遇,。

廣發(fā)證券首席宏觀分析師郭磊認(rèn)為,，放寬外國人A股開戶限制是擴(kuò)大資本市場開放的重要舉措,，意義深遠(yuǎn),。一是通過新加入的投資者,，國內(nèi)資本市場可以吸收海外市場的先進(jìn)經(jīng)驗,，在規(guī)則上進(jìn)一步規(guī)范化和國際化,；二是在擴(kuò)大開放過程中,，機構(gòu)和個人投資者的投資理念會更趨于長期化和價值投資,；三是可讓海外投資者通過了解中國的企業(yè)和市場，進(jìn)一步了解中國經(jīng)濟(jì),，而擴(kuò)大了解對彼此都有價值。

配套工作正抓緊落實

中國證券登記結(jié)算有限公司還發(fā)布了《關(guān)于符合條件的外籍人員開立A股證券賬戶有關(guān)事項的通知》,，自9月15日起,，在境內(nèi)工作的外籍人員可按通知要求辦理開戶手續(xù),。

中國結(jié)算相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，自2013年4月放開在境內(nèi)工作和生活的我國港、澳,、臺居民開戶參與A股市場以來,，截至今年7月底已有12.5萬我國港、澳,、臺居民開立了A股證券賬戶,。此次允許符合條件的外籍人員開立A股證券賬戶，是繼此前政策之后,，中國證監(jiān)會深化金融改革、擴(kuò)大開放的又一重大舉措,。

為做好投資者保護(hù)工作,，中國結(jié)算將要求證券公司開展多種形式的宣傳和培訓(xùn)，督促證券公司認(rèn)真做好投資者教育和風(fēng)險提示等工作,。外籍人員開立和使用A股證券賬戶時,，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守《證券法》《證券登記結(jié)算管理辦法》等法律法規(guī)、中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定及該公司業(yè)務(wù)規(guī)則,，如實填報信息和提供相關(guān)材料,，實名開立和使用證券賬戶。

中國證監(jiān)會表示,，將抓緊會同相關(guān)部門做好稅收,、資金匯兌管理等方面的配套銜接工作，確保相關(guān)工作有序施行,。

中國證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,，放寬外國人A股開戶限制，增加對外籍員工的股權(quán)激勵,，一方面是為了吸引更多優(yōu)秀人才,，另一方面起到資本市場擴(kuò)大開放、吸引外資的作用,。在資本市場領(lǐng)域,，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入新的階段，“走出去”和“引進(jìn)來”的步調(diào)加快,，發(fā)展跨境業(yè)務(wù)的需求進(jìn)一步提高,，允許對外籍人才實施股權(quán)激勵、允許其參與我國證券市場交易,，是吸引境外優(yōu)秀金融人才的重要方式,，對引進(jìn)境外市場先進(jìn)經(jīng)驗，加快我國證券期貨行業(yè)與國際接軌,，打造世界一流的證券期貨經(jīng)營機構(gòu)有積極意義,。(經(jīng)濟(jì)日報·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者周琳)