在金融監(jiān)管部門重拳整治市場亂象的情況下,，結構性存款規(guī)模持續(xù)壓降，相關業(yè)務風險正得到進一步控制,。

中國人民銀行最新公布的金融機構信貸收支統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，截至2020年10月末，中資大型銀行境內個人結構性存款余額為1.59萬億元,，境內單位結構性存款余額為1.46萬億元,，兩者高峰時期分別為今年3月的2.58萬億元和今年5月的1.87萬億元，相較均出現(xiàn)較大降幅,。

相比大型銀行,，中小型銀行結構性存款規(guī)模的壓降幅度更大。央行數(shù)據(jù)顯示,，截至2020年10月末,，中資中小型銀行境內個人結構性存款余額為1.52萬億元，境內單位結構性存款余額為3.37萬億元,，兩者高峰時期分別為今年4月的2.28萬億元和5.63萬億元,。

所謂“結構性存款”，簡單說就是“存款+金融衍生品”,，即商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款,。今年以來，部分銀行結構性存款業(yè)務快速反彈,，增量增速“雙高”,，利率高企，加劇了存款市場非理性競爭,，甚至引發(fā)一些亂象,。例如，個別企業(yè)拿疫情期間獲得的低息貸款資金購買結構性存款獲取高收益,，由此進行套利,。

除了套利,，結構性存款還在產品設計、日常銷售等環(huán)節(jié)存在諸多不規(guī)范之處,，突出表現(xiàn)為“假結構”問題,。“個別銀行為結構性存款設定了遠高于同期限存款利率水平的‘保底收益’,，構建狹窄的收益波動區(qū)間,，或者將掛鉤衍生產品的行權條件設置為幾乎不可能的觸發(fā)事件?！北本┿y保監(jiān)局相關負責人說,，由此，結構性存款名為“浮動收益產品”,，實為“固定收益產品”,，即“假衍生真保收益”。

該負責人表示,，更有甚者,，在個別銀行的結構性存款中，并沒有實際嵌入金融衍生產品,，或所嵌入的金融衍生產品沒有真實的交易對手和交易行為,，這涉嫌通過設置“假結構”變相高息攬儲，擾亂了市場競爭秩序并且抬高了資金價格,。

基于以上種種風險,，為遏制市場亂象、規(guī)范業(yè)務發(fā)展,，金融監(jiān)管部門已對部分銀行做出窗口指導,，要求其在2020年9月30日之前將結構性存款規(guī)模壓降至年初水平，在12月31日之前將規(guī)模壓降至上年末的三分之二,。

“目前來看,，中小型銀行的壓降效果顯著。根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計,，2020年9月份單位結構性存款規(guī)模較4月份峰值下降了33.23%,。”融360大數(shù)據(jù)研究院研究員劉銀平說,。

劉銀平認為,，盡管不少銀行目前已完成第一階段的壓降目標，但四季度的壓降任務依然艱巨,，“如果按照前幾個月的壓降幅度,，今年年底之前應該可以完成壓降任務”。

值得注意的是,，針對套利行為,，北京銀保監(jiān)局已下發(fā)《關于結構性存款業(yè)務風險提示的通知》,，其中明確要求銀行加強對購買單位結構性存款資金來源的甄別，防止個別企業(yè)利用從銀行獲得的低成本信貸資金進行空轉套利,。

“下一階段,，北京銀保監(jiān)局將持續(xù)跟蹤監(jiān)測商業(yè)銀行結構性存款業(yè)務開展情況，對壓降不力的銀行進行現(xiàn)場核查,，并對存在的違法違規(guī)問題采取相應監(jiān)管措施?！鄙鲜鲐撠熑苏f,。(經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 郭子源）