2020年是不平凡的一年,，對于將風險作為營生的保險業(yè)來說更是如此。從最新的行業(yè)成績單可以看到，在過去的一年，保險業(yè)經(jīng)受住了新冠肺炎疫情沖擊，在穩(wěn)妥應(yīng)對各種風險挑戰(zhàn)的同時,，繼續(xù)保持穩(wěn)健運行良好態(tài)勢，取得了不錯的業(yè)績,。

“2020年上半年在疫情沖擊下,，險企積極采取措施進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，保費整體承壓,。隨著疫情負面沖擊減弱,，下半年險企業(yè)績有所好轉(zhuǎn)但增速尚未完全恢復(fù)。年末險企積極備戰(zhàn)2021年開門紅,，疊加利率端顯著改善并企穩(wěn),，轉(zhuǎn)型成效或?qū)@現(xiàn)，保費收入增長可期,?！惫獯笞C券行業(yè)分析師王一峰為去年保險業(yè)發(fā)展變化描畫了一個輪廓。

事實上,，看好保險行業(yè)下一步發(fā)展,，已經(jīng)成為投資界人士的共識，為保險行業(yè)投資舉“增持”牌的不在少數(shù),，而這背后的邏輯則是行業(yè)業(yè)績持續(xù)向好,。

服務(wù)經(jīng)濟能力進一步增強

作為金融行業(yè),，保險業(yè)自身發(fā)展與支持實體經(jīng)濟的力度息息相關(guān)。近年來保險業(yè)能夠快速發(fā)展,，是在服務(wù)經(jīng)濟大局中聚集了能量,，在分享政策紅利中增厚了積累?！凹哟髮嶓w經(jīng)濟的支持,，才能使保險機構(gòu)風險可控，才能有足夠空間和時間通過加強自身經(jīng)營管理,，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟,，促進經(jīng)濟增長?！便y保監(jiān)會首席風險官兼新聞發(fā)言人肖遠企如是表述,。而這一切都非常明顯地體現(xiàn)在2020年保險業(yè)的年度業(yè)績中。

據(jù)最新數(shù)據(jù),，2020年末,，保險公司總資產(chǎn)23.3萬億元,，同比增長13.3%,；凈資產(chǎn)27525億元，同比增長10.95%,；原保險保費收入4.5萬億元,，同比增長6.1%。不僅如此,，保險業(yè)主要經(jīng)營和風險指標都處于合理區(qū)間,，流動性總體保持平穩(wěn)。數(shù)據(jù)顯示,，目前保險公司綜合償付能力充足率為242.5%,，核心償付能力充足率為230.5%，經(jīng)營活動現(xiàn)金流同比增長106.5%,。資產(chǎn)規(guī)模提升和風險控制能力增強,，有力保障了實體經(jīng)濟發(fā)展。

“2020年,，保險業(yè)助力經(jīng)濟社會發(fā)展主要體現(xiàn)在三個方面：助力抗疫和復(fù)工復(fù)產(chǎn),、助力脫貧攻堅、支持實體經(jīng)濟,?！北贝蠼?jīng)濟學院風險管理與保險學系主任鄭偉表示。

從數(shù)據(jù)看,，2020年保險業(yè)提供保險金額8710萬億元,，同比增長34.6%,；賠付支出1.4萬億元，同比增長7.9%,。作為資本市場重要的機構(gòu)投資者,，2020年保險資金運用余額216801億元，同比增長17.02%,，其中債券投資79329億元,，同比增長23.89%，股票和證券投資基金29822億元,，同比增長22.40%,，環(huán)比增長5.65%。

實際意義遠遠大于數(shù)字本身,。在它們的背后有保險業(yè)面對突如其來的疫情,，第一時間向抗疫群體捐贈專屬保險、擴展保險責任,、開通理賠綠色通道,；有通過信用保險和保證保險幫助中小微企業(yè)快速融資；有在2020年決戰(zhàn)決勝脫貧攻堅中,，進一步深入“三區(qū)三州”等貧困地區(qū),，通過風險保障創(chuàng)新提升脫貧質(zhì)量；更有在2020年我國實體經(jīng)濟遭遇嚴峻挑戰(zhàn)時,，保險資金利用規(guī)模大,、來源穩(wěn)定的長線資金，為實體經(jīng)濟建設(shè)提供投資資金和直接融資需求,，發(fā)揮的作用可圈可點,。

健康險業(yè)務(wù)依然一枝獨秀

保險業(yè)保障經(jīng)濟，除了投資外還有保障服務(wù),。健康保險就是保障服務(wù)非常重要的一方面,。數(shù)據(jù)顯示，2020年人身險保險費收入33329億元,，同比增長7.53%,，其中壽險業(yè)務(wù)23982億元，同比增長5.40%,，健康險8173億元,，同比增長15.67%，依然保持了兩位數(shù)增速,。從環(huán)比看,，增長態(tài)勢也較明顯，特別是10月份，人身險中的健康保險環(huán)比增長34%,，雖然9月和12月的環(huán)比增長僅有7.99%和6.95%,。但去年下半年的平均環(huán)比增長仍然達到了12.77%。

“2020年是健康險發(fā)展的大年,，監(jiān)管紅利釋放,，行業(yè)發(fā)生積極變化。在此背景下,，預(yù)計健康險市場未來不僅僅是責任和費率的比拼,，更是健康管理服務(wù)賦能的競爭，多維度,、多層次結(jié)合健康管理服務(wù)為客戶提供保險保障,。”國信證券分析師王劍說,。

事實上,，無論是從我國人口的基數(shù)，還是人口老齡化趨勢以及社會對醫(yī)療保障的剛性需求來看,，健康險市場都可謂方興未艾,，這也是險企必爭之地。比如,，中國人壽去年就投入了20億元認購萬達信息7.84%股份,，其意正在于拓展健康保險領(lǐng)域業(yè)務(wù)。

不過需要看到的是,，健康保險短期面臨著競爭加劇的問題,。普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾分析說，健康險發(fā)展也面臨諸多挑戰(zhàn),，如賠付率持續(xù)攀升，逆選擇,、定價不足等風險較為明顯,。應(yīng)該說，隨著醫(yī)療技術(shù)的不斷發(fā)展,，疾病診斷率和治愈率的提高,，以及新病種的產(chǎn)生，都可能造成保險公司由于缺乏基礎(chǔ)數(shù)據(jù)而出現(xiàn)產(chǎn)品定價風險,，從而降低保險公司的風控能力,，從2020年的行業(yè)數(shù)據(jù)可以看出這種潛在的風險隱患。

2020年健康險保險賠付支出2921億元,，同比提升24.25%,，超過健康保險保費收入8.58個百分點。值得關(guān)注的是，這種倒掛并不是去年才出現(xiàn)的,。隨著監(jiān)管的進一步完善,，以及市場細分和多元化發(fā)展趨勢，市場會在更趨理性中逐步化解這些發(fā)展中的風險,。中辦,、國辦最新發(fā)布的《建設(shè)高標準市場體系行動方案》提出，完善全國統(tǒng)一的社會保險公共服務(wù)平臺,，加快建設(shè)醫(yī)療保障信息系統(tǒng),，構(gòu)建全國統(tǒng)一、多級互聯(lián)的數(shù)據(jù)共享交換體系,。隨著全國醫(yī)療保障數(shù)據(jù)大平臺的建立,，將有助于保險公司在承保健康險中降低風險，特別是在與社保的結(jié)合滲透中為百姓提供更好,、更合理的健康保障服務(wù),。

車險改革在陣痛中重新定位

2020年保險行業(yè)年度數(shù)據(jù)還有一個不能不看的區(qū)域，那就是財險行業(yè)的新車險綜合改革,。從數(shù)據(jù)看,，去年9月份開始實施的新車險綜合改革給車險行業(yè)帶來的沖擊很明顯。2020年機動車輛保險保費收入8245億元,，同比微增0.69%,；保險賠款支出7880億元，同比增長8.26%,。從環(huán)比看,，從9月到12月車險保費收入增長情況分別是9.96%、9.56%和10.23%,，保持微弱增長,；保險賠款支出則分別是11.17%、12.87%和14.20%,，其中占大頭的車險理賠支出多少,，可從后者的增長上看出大概。顯然,，行業(yè)正在經(jīng)受改革陣痛,。

“綜改實施以來，車險保費規(guī)模受改革直接沖擊,，平安財車險業(yè)務(wù)10月至12月保費收入同比增速分別為-4.3%,、-11.5%和-17.3%；人保財車險業(yè)務(wù)10月至12月保費收入同比增速分別為-72.%,、-11.7%和-10.7%,。車險綜改帶來的影響預(yù)計仍會持續(xù),，疊加市場費用競爭有惡化跡象，財產(chǎn)險綜合成本率或?qū)⑦M一步上行,?！比A創(chuàng)證券分析師張徑煒說。

據(jù)銀保監(jiān)會前不久的數(shù)據(jù),，2019年,，我國車險承保機動車達2.6億輛，保費收入8189億元,，占財險保費的63％,。單一業(yè)務(wù)險種占比過大，其背后的結(jié)構(gòu)風險不言而喻,，而且這種格局也不利于為未來經(jīng)濟發(fā)展中出現(xiàn)的新風險提供保險保障,。從長遠看，車險綜合改革客觀上會加快財險公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整,，而相關(guān)公司能否抓住大數(shù)據(jù)和人工智能帶來的機遇,，并配合汽車市場變化設(shè)計出更多創(chuàng)新產(chǎn)品，是決定行業(yè)在改革中承受的陣痛是長是短,、是輕是重的關(guān)鍵因素,。（經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)記者江帆）