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每經(jīng)記者 趙笛 實(shí)習(xí)記者 吳治邦 每經(jīng)編輯 賈運(yùn)可　　

4月24日,，隨著證監(jiān)會(huì)發(fā)布對(duì)原發(fā)審委兼職委員馮小樹(shù)的處罰決定,，這一案件的更多細(xì)節(jié)得以暴露出來(lái)。證監(jiān)會(huì)認(rèn)定,，馮小樹(shù)先后以岳母,、配偶之妹的名義入股擬上市公司，用少量資金以小博大,，在相關(guān)公司上市后拋售股票獲取巨額利益,。證監(jiān)會(huì)決定，沒(méi)收馮小樹(shù)違法借他人名義持有,、買(mǎi)賣(mài)股票的違法所得2.48億元,，并處以2.51億元罰款，合計(jì)罰沒(méi)4.99億元,?！　?/p>

有律師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，馮小樹(shù)一案牽涉的上市公司也可能為此付出代價(jià),。此外,，除了發(fā)審委委員外，還應(yīng)該繼續(xù)調(diào)查保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任,，如果確實(shí)有問(wèn)題,，都應(yīng)該承擔(dān)法律責(zé)任,。　　

根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的信息,，牽涉進(jìn)馮小樹(shù)案的上市公司包括魚(yú)躍醫(yī)療,、三川股份和寶萊特。同時(shí),，包括平安證券原總裁薛榮年及時(shí)任發(fā)審委兼職委員的江某良（江作良）等人卷入此案,。　　

牽涉資本市場(chǎng)多個(gè)大佬　　

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,，多個(gè)資本市場(chǎng)大佬卷入了馮小樹(shù)一案,，包括平安證券原總裁薛榮年及曾任發(fā)審委兼職委員的江某良。有媒體報(bào)道稱(chēng),，江某良即為江作良,，是第七屆、第八屆兼職發(fā)審委員,，時(shí)任易方達(dá)基金公司高管,。　　

從證監(jiān)會(huì)披露的信息以及相關(guān)工商資料信息來(lái)看,，2005年6月至8月期間,，平安證券與魚(yú)躍醫(yī)療簽署了《公司改制財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議》。2006年10月,，平安證券分管投行部的副總經(jīng)理薛榮年等人赴魚(yú)躍醫(yī)療會(huì)見(jiàn)其董事長(zhǎng)吳光明,，全面推進(jìn)魚(yú)躍醫(yī)療改制工作，并派項(xiàng)目組進(jìn)駐魚(yú)躍醫(yī)療現(xiàn)場(chǎng),?！　?/p>

2006年底，平安證券項(xiàng)目組提出股改方案,。隨后的2006年12月25日,，深圳世方聯(lián)創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)深圳世方聯(lián)）于深圳成立，公司股東為彭萍嫦,、劉耘,、朱勤年和胡麗娟，持股比例分別為30%,、30%,、30%、10%,?！　?/p>

記者結(jié)合證監(jiān)會(huì)處罰決定及相關(guān)公開(kāi)資料發(fā)現(xiàn)，深圳世方聯(lián)股東背后站著不同的利益主體,，且與魚(yú)躍醫(yī)療的上市工作高度關(guān)聯(lián),。其中,，彭萍嫦為馮小樹(shù)岳母，朱勤年為薛榮年弟媳,，薛榮年時(shí)任保薦機(jī)構(gòu)平安證券相關(guān)業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人,；劉耘為江作良配偶之姐，其所持股份實(shí)際所有人為江作良,，江作良時(shí)任發(fā)審委兼職委員,?！　?/p>

值得一提的是,，深圳世方聯(lián)入股價(jià)格等同于當(dāng)時(shí)魚(yú)躍醫(yī)療的每股凈資產(chǎn)價(jià)值，估值顯著低于市場(chǎng)合理水平,，且與魚(yú)躍醫(yī)療重要員工入股價(jià)格一致,。此外，新華網(wǎng)2016年2月24日《平安證券前總裁薛榮年非法獲利5億 施壓辦案人員》一文指出,，在東源電器內(nèi)幕交易案里,，朱勤年的3100萬(wàn)元資金正是來(lái)源于深圳世方聯(lián)（公司已更名為融科華投資），深圳世方聯(lián)資金來(lái)自于減持魚(yú)躍醫(yī)療所得和分紅款,?！　?/p>

平安證券保薦屢“踩雷”　　

記者注意到，在證監(jiān)會(huì)此次通報(bào)的馮小樹(shù)交易的三家上市公司中,，有兩家的保薦券商系平安證券,，即魚(yú)躍醫(yī)療和寶萊特。值得一提的是,，平安證券的投行業(yè)務(wù)曾曝出過(guò)不少丑聞,，也曾數(shù)次被監(jiān)管部門(mén)處罰?！　?/p>

2010年12月,，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》刊發(fā)了題為《勝景山河IPO涉嫌“釀造”彌天大謊》的獨(dú)家調(diào)查報(bào)道，隨后證監(jiān)會(huì)在當(dāng)年12月16日夜間緊急叫停了勝景山河12月17日的上市,?！　?/p>

證監(jiān)會(huì)方面認(rèn)定，勝景山河保薦機(jī)構(gòu)平安證券及其保薦代表人的盡職調(diào)查工作不完善,、不徹底,，對(duì)勝景山河的銷(xiāo)售及客戶(hù)情況、關(guān)聯(lián)方等事項(xiàng)核查不充分,，未對(duì)勝景山河前五大客戶(hù)進(jìn)行任何函證或訪談,；也沒(méi)有對(duì)會(huì)計(jì)師工作進(jìn)行審慎復(fù)核。證監(jiān)會(huì)對(duì)平安證券采取出具警示函的監(jiān)管措施,，對(duì)保薦代表人林輝,、周凌云采取撤銷(xiāo)保薦代表人資格的監(jiān)管措施,。　　

而在萬(wàn)福生科一案里,，平安證券則付出了高昂的代價(jià)：被責(zé)令改正違法行為,，給予警告，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入2555萬(wàn)元,，并處以5110萬(wàn)元罰款,，暫停保薦業(yè)務(wù)許可3個(gè)月；相關(guān)保薦代表人處以30萬(wàn)元罰款,，撤銷(xiāo)保薦資格,，終生市場(chǎng)禁入。證監(jiān)會(huì)方面認(rèn)為,，平安證券未能勤勉盡責(zé),，其出具的發(fā)行保薦書(shū)、持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告等存在虛假記載,?！　∮浾咦⒁獾剑桨沧C券上述保薦項(xiàng)目均發(fā)生在薛榮年任職平安證券期間,?！　?/p>

值得注意的是，從證監(jiān)會(huì)昨日公布的馮小樹(shù)案件細(xì)節(jié)來(lái)看,，這些案件不只是涉及到相關(guān)保薦券商及發(fā)審委人員,，還牽涉到了多家上市公司?！　?/p>

一位國(guó)內(nèi)證券訴訟方面的律師表示：“馮小樹(shù)不僅曾任發(fā)審委員,，而且還是（當(dāng)時(shí)）深交所負(fù)有監(jiān)管之責(zé)的重要領(lǐng)導(dǎo)。用這種方式輸送利益,，完全是行賄受賄,，相關(guān)上市公司也可能為此付出代價(jià)。此外,，除了發(fā)審委委員外,，還應(yīng)該繼續(xù)調(diào)查保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任，如果確實(shí)有問(wèn)題,，都應(yīng)該承擔(dān)法律責(zé)任,。”　　

專(zhuān)注于證券索賠業(yè)務(wù)的財(cái)源在線CEO徐財(cái)源向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,，“上市公司若被認(rèn)定存在違規(guī)違法行為,，并且證券監(jiān)管部門(mén)對(duì)其進(jìn)行了行政處罰，那么符合條件的投資者,，都可以主張向上市公司索賠,。徐財(cái)源等律師進(jìn)一步表示：將就此聯(lián)合廣大中小股民采取對(duì)應(yīng)的法律措施,。