實際上,，除了可被統(tǒng)計的銀行體系的資金,，還有大量互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)、民間貸款機構(gòu)以及擔(dān)保公司的資金也在流入樓市,，變相助推居民加杠桿購房,，而這里面的風(fēng)險更不可被忽視,。中國社科院國家金融與發(fā)展實驗室、國家資產(chǎn)負債表研究中心發(fā)布的中國去杠桿進程報告指出,，由于消費貸款與按揭貸款的性質(zhì)有所不同,，其利率與風(fēng)險也相應(yīng)大于按揭貸款，目前不少消費信貸是通過向用戶提供現(xiàn)金貸款的形式投放的,，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供的無擔(dān)保,、無抵押的信用貸款，放大了未來可能的違約概率,。由此所帶來的潛在風(fēng)險應(yīng)引起監(jiān)管當(dāng)局的足夠重視,。

“一些非持牌機構(gòu)的借貸利率較高，在這種情況下,，如果個人加杠桿較快的話,，一旦市場發(fā)生波動，其形成壞賬的風(fēng)險也更高,。而且這種場外的資金更為隱蔽,，一般也不納入正式的征信記錄，場外資金一旦違約,，必將波及銀行體系內(nèi)的資金,，容易釀成更大風(fēng)險?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士對《經(jīng)濟參考報》記者表示,。

監(jiān)管升級“多方位、多輪次”

居民變相加杠桿的風(fēng)險受到了監(jiān)管部門的密切關(guān)注,，在部分違規(guī)行為屢禁不止的背景下，監(jiān)管力度正在不斷升級,。

住建部,、人民銀行、銀監(jiān)會近日聯(lián)合部署規(guī)范購房融資行為,，加強房地產(chǎn)領(lǐng)域反洗錢工作,。包括嚴(yán)禁房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機構(gòu)違規(guī)提供購房首付融資,；嚴(yán)禁互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu),、小額貸款公司違規(guī)提供“首付貸”等購房融資產(chǎn)品或服務(wù)；嚴(yán)禁房地產(chǎn)中介機構(gòu),、互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu),、小額貸款公司違規(guī)提供房地產(chǎn)場外配資；嚴(yán)禁個人綜合消費貸款等資金挪用于購房,。

三部委還要求各地對違規(guī)企業(yè),、機構(gòu)加大查處力度,。并將違規(guī)房企、中介列入嚴(yán)重違法失信企業(yè)名單,；對違規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)要列入互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治重點對象,；將互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)、小額貸款公司等機構(gòu)違規(guī)提供融資行為依法錄入征信系統(tǒng),。

此前,，銀監(jiān)會審慎規(guī)制局局長肖遠企表示，將嚴(yán)查挪用消費貸款資金,，嚴(yán)厲打擊“首付貸”,，吸取美國次貸危機的教訓(xùn)，防止居民杠桿率過快上升,，防范房地產(chǎn)泡沫風(fēng)險,。

“銀監(jiān)會目前已派出機構(gòu)開展風(fēng)險排查，并加強規(guī)范管理和問責(zé),，嚴(yán)查個人消費貸款違規(guī)進入房地產(chǎn)市場,。”銀監(jiān)會相關(guān)人士介紹,。北京,、深圳等地銀監(jiān)局10月份已下發(fā)通知，要求對消費貸款資金流向等進行排查,，現(xiàn)階段銀行正在組織轄內(nèi)支行根據(jù)要求進行排查,。