實(shí)際上，除了可被統(tǒng)計(jì)的銀行體系的資金,，還有大量互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu),、民間貸款機(jī)構(gòu)以及擔(dān)保公司的資金也在流入樓市，變相助推居民加杠桿購房,，而這里面的風(fēng)險(xiǎn)更不可被忽視,。中國社科院國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、國家資產(chǎn)負(fù)債表研究中心發(fā)布的中國去杠桿進(jìn)程報(bào)告指出,，由于消費(fèi)貸款與按揭貸款的性質(zhì)有所不同,，其利率與風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)大于按揭貸款，目前不少消費(fèi)信貸是通過向用戶提供現(xiàn)金貸款的形式投放的,，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供的無擔(dān)保,、無抵押的信用貸款，放大了未來可能的違約概率,。由此所帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)引起監(jiān)管當(dāng)局的足夠重視,。

“一些非持牌機(jī)構(gòu)的借貸利率較高,，在這種情況下，如果個(gè)人加杠桿較快的話,，一旦市場發(fā)生波動(dòng),，其形成壞賬的風(fēng)險(xiǎn)也更高。而且這種場外的資金更為隱蔽,，一般也不納入正式的征信記錄,，場外資金一旦違約，必將波及銀行體系內(nèi)的資金,，容易釀成更大風(fēng)險(xiǎn),。”一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,。

監(jiān)管升級(jí)“多方位,、多輪次”

居民變相加杠桿的風(fēng)險(xiǎn)受到了監(jiān)管部門的密切關(guān)注，在部分違規(guī)行為屢禁不止的背景下,，監(jiān)管力度正在不斷升級(jí),。

住建部、人民銀行,、銀監(jiān)會(huì)近日聯(lián)合部署規(guī)范購房融資行為,，加強(qiáng)房地產(chǎn)領(lǐng)域反洗錢工作。包括嚴(yán)禁房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)違規(guī)提供購房首付融資,；嚴(yán)禁互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)、小額貸款公司違規(guī)提供“首付貸”等購房融資產(chǎn)品或服務(wù),；嚴(yán)禁房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu),、互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)、小額貸款公司違規(guī)提供房地產(chǎn)場外配資,；嚴(yán)禁個(gè)人綜合消費(fèi)貸款等資金挪用于購房,。

三部委還要求各地對(duì)違規(guī)企業(yè)、機(jī)構(gòu)加大查處力度,。并將違規(guī)房企,、中介列入嚴(yán)重違法失信企業(yè)名單；對(duì)違規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)要列入互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治重點(diǎn)對(duì)象,；將互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu),、小額貸款公司等機(jī)構(gòu)違規(guī)提供融資行為依法錄入征信系統(tǒng)。

此前,，銀監(jiān)會(huì)審慎規(guī)制局局長肖遠(yuǎn)企表示，將嚴(yán)查挪用消費(fèi)貸款資金,，嚴(yán)厲打擊“首付貸”,，吸取美國次貸危機(jī)的教訓(xùn)，防止居民杠桿率過快上升，防范房地產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn),。

“銀監(jiān)會(huì)目前已派出機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)排查,，并加強(qiáng)規(guī)范管理和問責(zé)，嚴(yán)查個(gè)人消費(fèi)貸款違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)市場,?！便y監(jiān)會(huì)相關(guān)人士介紹。北京,、深圳等地銀監(jiān)局10月份已下發(fā)通知,，要求對(duì)消費(fèi)貸款資金流向等進(jìn)行排查，現(xiàn)階段銀行正在組織轄內(nèi)支行根據(jù)要求進(jìn)行排查,。