新華社上海５月１４日電 題：億元罰單竟被視為“打廣告” 囂張的股市“黑嘴”該如何杜絕,？

新華社“新華視點(diǎn)”記者潘清、劉慧

證監(jiān)會(huì)日前公布的行政處罰決定書顯示,，曾長(zhǎng)期在上海某電視臺(tái)知名財(cái)經(jīng)欄目擔(dān)任嘉賓主持人的“股評(píng)專家”廖英強(qiáng),，因違反證券法相關(guān)規(guī)定，被沒收違法所得４３００余萬(wàn)元,，并處近８６２１萬(wàn)元罰款,。

面對(duì)億元罰單，廖英強(qiáng)竟稱“相當(dāng)于打廣告”,，引起市場(chǎng)各方強(qiáng)烈譴責(zé),，證監(jiān)會(huì)表示，此舉挑戰(zhàn)法律底線,。

股市緣何“黑嘴”出沒,？如何才能杜絕此類違法行為對(duì)市場(chǎng)秩序的破壞？

　　億元罰單竟被視為“打廣告”　證監(jiān)會(huì)：挑戰(zhàn)法律底線

證監(jiān)會(huì)日前公布的行政處罰決定書顯示,，廖英強(qiáng)利用其知名證券節(jié)目主持人的影響力,，在其微博、博客上公開評(píng)價(jià),、推薦股票,，在推薦前使用其控制的賬戶組買入相關(guān)股票，并在薦股后的下午或次日集中賣出,。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為,，廖英強(qiáng)的上述行為違反了證券法“以其他手段操縱證券市場(chǎng)”的規(guī)定。依據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí),、性質(zhì),、情節(jié)與社會(huì)危害程度，決定對(duì)廖英強(qiáng)沒收違法所得４３００余萬(wàn)元，并處近８６２１萬(wàn)元罰款,。

“愛怎么樣怎么樣吧,，沒必要辯解?！薄安蝗鄙倮U納罰款的財(cái)產(chǎn),。”“相當(dāng)于打了一點(diǎn)多億的廣告,，廖英強(qiáng)的名字算是家喻戶曉,。”面對(duì)逾１．２９億元的巨額罰單,，曾在申辯意見中表示“無(wú)力承擔(dān)罰款,、請(qǐng)求從輕處罰”的廖英強(qiáng)，一面表示認(rèn)罰,，一面卻揚(yáng)言“不差錢”,，甚至將行政處罰視為“打廣告”。

廖英強(qiáng)的囂張態(tài)度,，引起各方高度關(guān)注,。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示，已注意到社會(huì)輿論對(duì)廖英強(qiáng)的回應(yīng)反應(yīng)激烈,，“敬畏法律,、恪守法律、依法合規(guī)是各類市場(chǎng)主體參與證券市場(chǎng)的基本底線,。任何侵害投資者合法權(quán)益,、破壞市場(chǎng)運(yùn)行秩序、肆意挑戰(zhàn)法律尊嚴(yán)的行為,，最終都必將得到應(yīng)有懲罰，付出沉重代價(jià),?！?/p>

　　防“黑嘴”出沒　監(jiān)管手段升級(jí)

廖英強(qiáng)并不是第一個(gè)被盯上的股市“黑嘴”。２００８年,，北京首放投資顧問有限公司法人代表汪建中就因借推薦股票之機(jī)操縱市場(chǎng),，遭證監(jiān)會(huì)罰沒２．５億元。

巨額罰單為何難擋“黑嘴”出沒,？業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,，伴隨互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)不斷普及,，打著“專家”“老師”“牛散”等旗號(hào)的微博,、公眾號(hào)、股吧、微信群,、手機(jī)軟件層出不窮,，以發(fā)布短視頻、帖子,、群消息等方式,，吸引專業(yè)能力有限但又渴望抓住投資機(jī)會(huì)的中小散戶。

“隱藏在背后的,，極有可能是慫恿散戶抬莊,，進(jìn)而操縱股價(jià)從中漁利?！蔽錆h科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新說(shuō),。

上交所方面表示，與以往相比,，當(dāng)下的“黑嘴”薦股手段更加隱蔽,，規(guī)避監(jiān)管意圖明顯。針對(duì)監(jiān)管形勢(shì)變化,，上交所已從輿情預(yù)警,、盤中跟蹤、盤后大數(shù)據(jù)分析三方面著手,，建立了完整的監(jiān)控分析和線索上報(bào)體系,。

多項(xiàng)高科技的介入，極大提高了曝光股市“黑嘴”的效率和準(zhǔn)確性：大數(shù)據(jù)篩查強(qiáng)化輿情監(jiān)測(cè)力度,，爬蟲,、文本挖掘等人工智能技術(shù)解決網(wǎng)絡(luò)媒體信息語(yǔ)義解析難題，文本智能處理,、交易行情分析,、賬戶識(shí)別評(píng)價(jià)等模塊集成對(duì)百萬(wàn)級(jí)深度數(shù)據(jù)進(jìn)行快速分析。

在此基礎(chǔ)上,，針對(duì)股市“黑嘴”的監(jiān)管保持高壓態(tài)勢(shì),。近日證監(jiān)會(huì)稽查部門集中部署了２０１８年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第一批案件，集中打擊通過互聯(lián)網(wǎng),、自媒體肆意發(fā)表證券期貨虛假信息,、充當(dāng)股市“黑嘴”并從中牟利等嚴(yán)重?cái)_亂資本市場(chǎng)信息傳播秩序的違法行為。

證監(jiān)會(huì)表示,，將持續(xù)加強(qiáng)證券期貨信息傳播和異常交易監(jiān)控力度,，進(jìn)一步密切加強(qiáng)與廣電、工信,、網(wǎng)信部門以及公安機(jī)關(guān)的執(zhí)法協(xié)作,，堅(jiān)決打擊嚴(yán)重?cái)_亂資本市場(chǎng)信息傳播秩序的各類違法行為,。

　　完善相關(guān)舉措嚴(yán)防“黑嘴”作惡

在資本市場(chǎng)虛假信息內(nèi)容繁多、傳播迅速,、影響惡劣的背景下,，如何防范更多“廖英強(qiáng)式”的“黑嘴”出現(xiàn)？

在上海市錦天城律師事務(wù)所合伙人任遠(yuǎn)律師看來(lái),，對(duì)于通過散布所謂內(nèi)幕消息甚至虛假信息達(dá)到操縱市場(chǎng)目的的違法者,，應(yīng)在行政處罰的基礎(chǔ)上強(qiáng)化刑事懲戒，對(duì)更多試圖以身試法的股市“黑嘴”起到有效的震懾作用,。

在此之前,，汪建中已于２０１１年被以操縱證券市場(chǎng)罪判處有期徒刑７年。

不過專家也坦言,，對(duì)于股市“黑嘴”操縱市場(chǎng)案件,，民事追責(zé)有較大難度。任遠(yuǎn)分析認(rèn)為,，與以上市公司等為主體的欺詐發(fā)行或虛假陳述案件不同,，“黑嘴”操縱市場(chǎng)行為主體多為個(gè)人，且其提供的資訊與投資者損害之間是否存在因果關(guān)系很難論證,，投資者很難就此進(jìn)行索賠,。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，打擊股市“黑嘴”應(yīng)繼續(xù)保持高壓,，盡快完善相關(guān)法律制度,。面對(duì)形形色色的所謂牛股推薦，投資者應(yīng)保持警惕,、冷靜分析,，堅(jiān)守基于上市公司基本面的價(jià)值投資理念，糾正“聽消息”“炒內(nèi)幕”的不良投資習(xí)慣,，摒棄“一夜暴富”的盲目投機(jī)心態(tài),。