為抑制多頭融資,、過度融資行為，有效防控重大信用風(fēng)險,，中國銀保監(jiān)會日前印發(fā)《銀行業(yè)金融機構(gòu)聯(lián)合授信管理辦法（試行）》（簡稱《辦法》）,，并部署開展試點工作,。專家表示，建立銀行機構(gòu)聯(lián)合授信機制,，意在去杠桿,、防風(fēng)險，有助于促使企業(yè)債務(wù)率保持在合理水平，提高金融資源配置效率,。

控制企業(yè)債務(wù)率

銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人表示,，近年來，我國企業(yè)多頭融資,、過度融資的問題日趨突出,，一些大中型企業(yè)債務(wù)規(guī)模大，杠桿率高,，財務(wù)負擔(dān)重,，償債能力弱，存在嚴重風(fēng)險隱患,。少數(shù)企業(yè)過度融資也擠占了稀缺的金融資源,，降低了資源配置效率。

“多頭融資,、過度融資會對企業(yè)高負債運營,、盲目擴張形成不當激勵?！庇嘘P(guān)負責(zé)人分析,，在經(jīng)濟上行期，加劇部分企業(yè),、行業(yè)以及整個經(jīng)濟的產(chǎn)能過剩,；在經(jīng)濟下行期，低產(chǎn)能利用率和高杠桿疊加的壓力會導(dǎo)致很多企業(yè)陷入債務(wù)困境,，甚至因資金鏈斷裂產(chǎn)生債務(wù)危機,。因此，建立聯(lián)合授信機制有助于維持企業(yè)債務(wù)率在合理水平,，提高其財務(wù)穩(wěn)健性,，更有利于企業(yè)長遠發(fā)展。

《辦法》規(guī)定,，在3家以上銀行業(yè)金融機構(gòu)有融資余額,，且融資余額合計在50億元以上的企業(yè)，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)建立聯(lián)合授信機制,。對在3家以上的銀行業(yè)金融機構(gòu)有融資余額,，且融資余額合計在20億元至50億元之間的企業(yè)，銀行業(yè)金融機構(gòu)可自愿建立聯(lián)合授信機制,。

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為,，此次建立聯(lián)合授信機制，就是要把控多家銀行對單一企業(yè)的授信集中度風(fēng)險,，加大強監(jiān)管,、防風(fēng)險力度,。

促進信息源共享

銀行授信在服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展過程中發(fā)揮著重要作用，但應(yīng)注意加強風(fēng)險管控,。郭田勇表示,，一方面，銀行授信貸款增多,，意味著企業(yè)可支配資金增加,，可以用于擴大投資等；另一方面,，隨著債務(wù)增多,，償付壓力增加，企業(yè)如果不能按時還本付息,，就會造成違約,，違約多了就會形成金融風(fēng)險。

郭田勇表示,，授信放款過程中,，各家銀行對企業(yè)的風(fēng)險評估標準和要求可能有差異。建立聯(lián)合授信機制后,，多家銀行可以共享信息源，共同收集匯總,、交叉驗證企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)信息等,，這樣就能更加全面、深入地對企業(yè)的經(jīng)營狀況和負債能力等進行評估,。

《辦法》要求,，符合組建條件企業(yè)的債權(quán)銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)簽署聯(lián)合授信成員銀行協(xié)議，組建聯(lián)合授信委員會,。聯(lián)合授信委員會根據(jù)企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)情況測算其承債能力,，與企業(yè)協(xié)商一致后共同確認聯(lián)合授信額度，企業(yè)在額度內(nèi)享有自主融資的權(quán)利,。

“聯(lián)合授信額度使用情況將受到監(jiān)測,。同時，《辦法》建立了風(fēng)險預(yù)警機制,，規(guī)定了風(fēng)險預(yù)警狀態(tài)觸發(fā),、管理和退出的要求?！惫镉屡e例說,，當企業(yè)確實可能發(fā)生償債風(fēng)險時，就可以組建債權(quán)人委員會,。聯(lián)合授信機制重在事前控制和事中監(jiān)測,；債權(quán)人委員會機制則針對已經(jīng)出現(xiàn)償債風(fēng)險的企業(yè),，開展債務(wù)重組、資產(chǎn)保全等風(fēng)險處置工作,。兩者互為補充,，構(gòu)成覆蓋事前、事中,、事后全流程的風(fēng)險防控體系,。

強化溝通和協(xié)調(diào)

“保障聯(lián)合授信機制良好運行，離不開各成員銀行之間通力合作,、共同發(fā)揮作用,。”郭田勇表示,，大型銀行和中小銀行的信貸能力,、風(fēng)險控制能力差異明顯。因此,，聯(lián)合授信機制下,，要確保各家銀行權(quán)力和義務(wù)對等，合理確定牽頭銀行和成員銀行之間權(quán)利義務(wù),。要使各家銀行地位平等,、共同出資，一起把好風(fēng)控關(guān)口,，不能流于形式,。

分析人士指出，聯(lián)合授信機制下,，搭便車問題可能存在,。一些風(fēng)控能力較弱的銀行會通過這種方式降低成本，增加對大型銀行的依賴性,，這樣“盯住同業(yè)”現(xiàn)象可能變得更加嚴重,。同時，各銀行產(chǎn)品更容易被模仿,，也可能導(dǎo)致銀行業(yè)創(chuàng)新意愿降低,。因此，構(gòu)建聯(lián)合授信機制,，應(yīng)充分利用市場力量,，明確激勵約束機制，避免大鍋飯及大包大攬現(xiàn)象,。

除此之外,，有必要加強與地方政府的溝通協(xié)調(diào)，爭取支持和配合,。一位工作多年的銀行信貸人員對記者說,，長期以來我國企業(yè)高度依賴間接融資,，地方政府往往看重銀行信貸增加幅度，將此作為評價金融的尺度,。在聯(lián)合授信機制下,，如果銀行根據(jù)企業(yè)經(jīng)營及融資情況變化，對企業(yè)做出授信調(diào)減,，可能引致地方政府對金融工作的協(xié)調(diào)干預(yù),，影響聯(lián)合授信機制實施。因此,，建立聯(lián)合授信機制,，還需要地方政府客觀了解銀行授信機制，以期擴大共識,、共促發(fā)展,。