近年來,，我國經(jīng)濟(jì)增長率下降,，許多企業(yè)經(jīng)營狀況欠佳,，利潤率下降,。企業(yè)投資積極性降低,資金不愿進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)，而是大量流入房地產(chǎn)業(yè),。降低企業(yè)稅收負(fù)擔(dān),，增強企業(yè)活力，已經(jīng)迫在眉睫,。

當(dāng)前,，向企業(yè)征收的稅名目眾多，降低哪一種稅最能有效降低企業(yè)負(fù)擔(dān)呢,？答案是企業(yè)所得稅。企業(yè)所得稅是對經(jīng)濟(jì)增長負(fù)面影響最大的稅種,，我國企業(yè)所得稅占總稅收的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家,。然而，降低企業(yè)所得稅尚未引起重視,。

企業(yè)所得稅是對經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響最大的稅種

企業(yè)所得稅是對公司的資本所得和利潤征收的稅,。關(guān)于企業(yè)所得稅歸宿，著名的哈伯格定理認(rèn)為,，政府向企業(yè)征收所得稅使公司資本回報率下降,，促使資本向非公司部門轉(zhuǎn)移；而由于資本回報遞減規(guī)律,，非公司部門的資本回報率也下降,。因此，企業(yè)所得稅完全由所有資本共同承擔(dān),。

一些建立在各種動態(tài)模型之上的經(jīng)濟(jì)分析認(rèn)為,，企業(yè)所得稅對經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響大。第一,，企業(yè)所得稅會增加企業(yè)負(fù)擔(dān),，降低實際投資回報率,，從而降低企業(yè)的投資意愿，導(dǎo)致資本積累放緩,，經(jīng)濟(jì)增長率下降,。第二，資本積累的下降會降低勞動生產(chǎn)率,，影響工資,，也導(dǎo)致了居民幸福指數(shù)的下降。

也有研究認(rèn)為,，最優(yōu)的企業(yè)所得稅應(yīng)該是零,。當(dāng)然，如果企業(yè)所得稅的收入使用得當(dāng),，例如用于人力資本積累以及急需的基礎(chǔ)設(shè)施,，征收企業(yè)所得稅也未嘗不可，但不可過度,。

經(jīng)合組織（OECD）2010年的一份研究報告發(fā)現(xiàn),，對經(jīng)濟(jì)增長危害最大的稅種依次是：企業(yè)所得稅、個人所得稅,、消費稅,、財產(chǎn)稅。

我國企業(yè)所得稅過高

2007年3月,，全國人大通過《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》,。同年11月，國務(wù)院通過《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》,，規(guī)定自2008年起,，內(nèi)外資企業(yè)所得稅合并，稅率為25%,；符合條件的小型微利企業(yè),，減按20%的稅率征收；國家重點扶持的高新技術(shù)企業(yè),，減按15%的稅率征收,；民族自治地方的自治機關(guān)對本地企業(yè)應(yīng)繳稅中屬于地方的部分，可以決定減征或者免征,。

近20多年來,，我國企業(yè)所得稅規(guī)模不斷擴(kuò)大。企業(yè)所得稅占總稅收的比重也從1995年的14.6%上升到2015年的21.7%,。以2014年的該項占比數(shù)據(jù)20.7%為例,，當(dāng)年經(jīng)合組織國家的平均值僅為7.8%。據(jù)經(jīng)合組織統(tǒng)計,，企業(yè)所得稅占總稅收的比重,，德國為4.2%,、法國為4.5%、英國為7.5%,、美國為10%,、西班牙為5.9%、芬蘭為4.4%,、匈牙利為3.9%,，都大幅低于中國。

從企業(yè)所得稅占GDP的比重,，也能看出中國企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)的沉重,。中國2014年企業(yè)所得稅占GDP比重為3.8%，比經(jīng)合組織國家的平均值2.8%高出一個百分點,。據(jù)經(jīng)合組織統(tǒng)計,，企業(yè)所得稅占GDP的比重，德國為1.5%,、法國為2.0%,、英國為2.5%、美國為2.6%,、西班牙為2.0%,、芬蘭為1.9%、匈牙利為1.5%,，均低于中國,。

中國的企業(yè)所得稅率與亞洲其他國家和地區(qū)相比也較高。德勤會計師事務(wù)所資料顯示,，2016年中國企業(yè)所得稅率為25%,，相較之下，日本為23.9%,，韓國為22%，泰國為20%,，越南為20%,，新加坡為17%，香港地區(qū)為16.5%,，臺灣地區(qū)為17%,，均低于中國內(nèi)地。

降低企業(yè)所得稅是減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的最有效途徑

當(dāng)前,，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的必要性和緊迫性得到人們普遍認(rèn)可,，但是在降低哪些稅種方面還認(rèn)識不清。有觀點認(rèn)為應(yīng)降低企業(yè)的增值稅,，也有觀點認(rèn)為應(yīng)降低企業(yè)的養(yǎng)老金等社會保障負(fù)擔(dān),。然而,，增值稅和社會保障貢獻(xiàn)并不是減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的核心。

和歐盟許多國家一樣,，我國的增值稅是消費型的,。企業(yè)能夠通過提高物價，將增值稅負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給消費者,，由消費者承擔(dān),。這就是人們把增值稅稱為消費稅的原因。降低增值稅會降低物價,，增加消費需求量,，而對企業(yè)負(fù)擔(dān)的影響較小。

社會保障繳費以雇員工資為基數(shù),，企業(yè)可以通過工資的變化將社會保障繳費的負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給雇員,。社會保障繳費的降低，會提高工人的工資,，對企業(yè)的影響也較小,。并且值得注意的是，伴隨著人口老齡化,，目前我國養(yǎng)老保障社會統(tǒng)籌賬戶已有巨額赤字,，個人賬戶空賬規(guī)模不斷擴(kuò)大。如果降低社保繳費,，而不減少養(yǎng)老金發(fā)放,，勢必造成社會統(tǒng)籌賬戶更大的赤字和債務(wù)，危及社會保障的可持續(xù)性,。

前面提到,，企業(yè)所得稅是完全由資本負(fù)擔(dān)的稅種，是真正能夠?qū)ζ髽I(yè)產(chǎn)生重要影響的稅種,，因此降低企業(yè)所得稅才是減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)最有效的途徑,。而且，企業(yè)所得稅對經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響最大,，降低企業(yè)所得稅對整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展有好處,。

縮小稅基，降低稅率,，降低企業(yè)所得稅負(fù)

降低企業(yè)所得稅可以從縮小稅基和降低稅率兩個角度來考慮,。

目前，我國企業(yè)所得稅稅基偏大,。我國企業(yè)所得稅法規(guī)定,，在計算企業(yè)的應(yīng)納稅所得額時，成本、費用,、損失,、按照規(guī)定計算的固定資產(chǎn)折舊、年度利潤總額12%以內(nèi)的公益性捐款,、存貨成本等可以扣除,，而股息、紅利,、特許權(quán)使用費,、部分固定資產(chǎn)折舊等項目不能扣除。實際上,，可以通過擴(kuò)大企業(yè)成本中允許稅前扣除的項目范圍,，縮小稅基，降低企業(yè)稅負(fù),。

同時,，可以通過降低企業(yè)所得稅率來減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。中國的企業(yè)所得稅率為25%,，還有降低的空間,。在世界范圍內(nèi)降低企業(yè)所得稅稅率的趨勢下，中國也應(yīng)該適當(dāng)降低企業(yè)所得稅稅率,，從而給企業(yè)更大的發(fā)展空間和投資動力,。

此外，也可以像美國一樣,，采用更加完善的累進(jìn)企業(yè)所得稅率,，給予不同規(guī)模企業(yè)不同的稅收優(yōu)惠，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān),。

（作者系北京大學(xué)國家發(fā)展研究院教授,、北京大學(xué)中國公共財政研究中心主任）