近年來,，我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降，許多企業(yè)經(jīng)營狀況欠佳,，利潤率下降,。企業(yè)投資積極性降低,資金不愿進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是大量流入房地產(chǎn)業(yè),。降低企業(yè)稅收負(fù)擔(dān),，增強(qiáng)企業(yè)活力，已經(jīng)迫在眉睫,。

當(dāng)前,，向企業(yè)征收的稅名目眾多，降低哪一種稅最能有效降低企業(yè)負(fù)擔(dān)呢,？答案是企業(yè)所得稅,。企業(yè)所得稅是對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)負(fù)面影響最大的稅種,，我國企業(yè)所得稅占總稅收的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家。然而,，降低企業(yè)所得稅尚未引起重視,。

企業(yè)所得稅是對(duì)經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響最大的稅種

企業(yè)所得稅是對(duì)公司的資本所得和利潤征收的稅。關(guān)于企業(yè)所得稅歸宿,，著名的哈伯格定理認(rèn)為,，政府向企業(yè)征收所得稅使公司資本回報(bào)率下降，促使資本向非公司部門轉(zhuǎn)移,；而由于資本回報(bào)遞減規(guī)律,，非公司部門的資本回報(bào)率也下降。因此,，企業(yè)所得稅完全由所有資本共同承擔(dān),。

一些建立在各種動(dòng)態(tài)模型之上的經(jīng)濟(jì)分析認(rèn)為，企業(yè)所得稅對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響大,。第一，企業(yè)所得稅會(huì)增加企業(yè)負(fù)擔(dān),，降低實(shí)際投資回報(bào)率,，從而降低企業(yè)的投資意愿，導(dǎo)致資本積累放緩,，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降,。第二，資本積累的下降會(huì)降低勞動(dòng)生產(chǎn)率,，影響工資,，也導(dǎo)致了居民幸福指數(shù)的下降。

也有研究認(rèn)為,，最優(yōu)的企業(yè)所得稅應(yīng)該是零,。當(dāng)然，如果企業(yè)所得稅的收入使用得當(dāng),，例如用于人力資本積累以及急需的基礎(chǔ)設(shè)施,，征收企業(yè)所得稅也未嘗不可，但不可過度,。

經(jīng)合組織（OECD）2010年的一份研究報(bào)告發(fā)現(xiàn),，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)危害最大的稅種依次是：企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅,、消費(fèi)稅,、財(cái)產(chǎn)稅。

我國企業(yè)所得稅過高

2007年3月,，全國人大通過《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》,。同年11月,，國務(wù)院通過《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》，規(guī)定自2008年起,，內(nèi)外資企業(yè)所得稅合并,，稅率為25%；符合條件的小型微利企業(yè),，減按20%的稅率征收,；國家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按15%的稅率征收,；民族自治地方的自治機(jī)關(guān)對(duì)本地企業(yè)應(yīng)繳稅中屬于地方的部分,，可以決定減征或者免征。

近20多年來,，我國企業(yè)所得稅規(guī)模不斷擴(kuò)大,。企業(yè)所得稅占總稅收的比重也從1995年的14.6%上升到2015年的21.7%。以2014年的該項(xiàng)占比數(shù)據(jù)20.7%為例,，當(dāng)年經(jīng)合組織國家的平均值僅為7.8%,。據(jù)經(jīng)合組織統(tǒng)計(jì)，企業(yè)所得稅占總稅收的比重,，德國為4.2%,、法國為4.5%、英國為7.5%,、美國為10%,、西班牙為5.9%、芬蘭為4.4%,、匈牙利為3.9%,，都大幅低于中國。

從企業(yè)所得稅占GDP的比重,，也能看出中國企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)的沉重,。中國2014年企業(yè)所得稅占GDP比重為3.8%，比經(jīng)合組織國家的平均值2.8%高出一個(gè)百分點(diǎn),。據(jù)經(jīng)合組織統(tǒng)計(jì),，企業(yè)所得稅占GDP的比重，德國為1.5%,、法國為2.0%,、英國為2.5%、美國為2.6%,、西班牙為2.0%,、芬蘭為1.9%、匈牙利為1.5%,，均低于中國,。

中國的企業(yè)所得稅率與亞洲其他國家和地區(qū)相比也較高,。德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所資料顯示，2016年中國企業(yè)所得稅率為25%,，相較之下,，日本為23.9%，韓國為22%,，泰國為20%,，越南為20%，新加坡為17%,，香港地區(qū)為16.5%,，臺(tái)灣地區(qū)為17%，均低于中國內(nèi)地,。

降低企業(yè)所得稅是減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的最有效途徑

當(dāng)前,，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的必要性和緊迫性得到人們普遍認(rèn)可，但是在降低哪些稅種方面還認(rèn)識(shí)不清,。有觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)降低企業(yè)的增值稅,，也有觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)降低企業(yè)的養(yǎng)老金等社會(huì)保障負(fù)擔(dān)。然而,，增值稅和社會(huì)保障貢獻(xiàn)并不是減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的核心,。

和歐盟許多國家一樣，我國的增值稅是消費(fèi)型的,。企業(yè)能夠通過提高物價(jià)，將增值稅負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者,，由消費(fèi)者承擔(dān),。這就是人們把增值稅稱為消費(fèi)稅的原因。降低增值稅會(huì)降低物價(jià),，增加消費(fèi)需求量,，而對(duì)企業(yè)負(fù)擔(dān)的影響較小。

社會(huì)保障繳費(fèi)以雇員工資為基數(shù),，企業(yè)可以通過工資的變化將社會(huì)保障繳費(fèi)的負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給雇員,。社會(huì)保障繳費(fèi)的降低，會(huì)提高工人的工資,，對(duì)企業(yè)的影響也較小,。并且值得注意的是，伴隨著人口老齡化,，目前我國養(yǎng)老保障社會(huì)統(tǒng)籌賬戶已有巨額赤字,，個(gè)人賬戶空賬規(guī)模不斷擴(kuò)大。如果降低社保繳費(fèi),，而不減少養(yǎng)老金發(fā)放,，勢(shì)必造成社會(huì)統(tǒng)籌賬戶更大的赤字和債務(wù),，危及社會(huì)保障的可持續(xù)性。

前面提到,，企業(yè)所得稅是完全由資本負(fù)擔(dān)的稅種,，是真正能夠?qū)ζ髽I(yè)產(chǎn)生重要影響的稅種，因此降低企業(yè)所得稅才是減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)最有效的途徑,。而且,，企業(yè)所得稅對(duì)經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響最大，降低企業(yè)所得稅對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有好處,。

縮小稅基,，降低稅率，降低企業(yè)所得稅負(fù)

降低企業(yè)所得稅可以從縮小稅基和降低稅率兩個(gè)角度來考慮,。

目前,，我國企業(yè)所得稅稅基偏大。我國企業(yè)所得稅法規(guī)定,，在計(jì)算企業(yè)的應(yīng)納稅所得額時(shí),，成本、費(fèi)用,、損失,、按照規(guī)定計(jì)算的固定資產(chǎn)折舊、年度利潤總額12%以內(nèi)的公益性捐款,、存貨成本等可以扣除,，而股息、紅利,、特許權(quán)使用費(fèi),、部分固定資產(chǎn)折舊等項(xiàng)目不能扣除。實(shí)際上,，可以通過擴(kuò)大企業(yè)成本中允許稅前扣除的項(xiàng)目范圍,，縮小稅基，降低企業(yè)稅負(fù),。

同時(shí),，可以通過降低企業(yè)所得稅率來減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。中國的企業(yè)所得稅率為25%,，還有降低的空間,。在世界范圍內(nèi)降低企業(yè)所得稅稅率的趨勢(shì)下，中國也應(yīng)該適當(dāng)降低企業(yè)所得稅稅率,，從而給企業(yè)更大的發(fā)展空間和投資動(dòng)力,。

此外，也可以像美國一樣，采用更加完善的累進(jìn)企業(yè)所得稅率,，給予不同規(guī)模企業(yè)不同的稅收優(yōu)惠,，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。

（作者系北京大學(xué)國家發(fā)展研究院教授,、北京大學(xué)中國公共財(cái)政研究中心主任）