明確經(jīng)營機構投保責任

適當性管理是經(jīng)營機構從事證券期貨經(jīng)營活動的基本底線,，是其應當承擔的一種義務與責任,，是以客戶利益為先,、為客戶最佳利益著想的具體體現(xiàn),。切實執(zhí)行一系列適當性安排，有利于其有效管理風險,，優(yōu)化投資服務,，全面提高其差異化的經(jīng)營和競爭能力，也有助于證券期貨行業(yè)整體發(fā)展,。

《辦法》突出了對于普通投資者的特別保護,，向投資者提供有針對性的產(chǎn)品及差別化服務,。規(guī)定普通投資者在信息告知,、風險警示、適當性匹配等方面享有特別保護,；經(jīng)營機構與普通投資者發(fā)生糾紛的,，經(jīng)營機構應當提供相關資料，證明其已向投資者履行相應義務,。

突出對違規(guī)機構或個人的監(jiān)督管理和法律責任

《辦法》規(guī)定了證監(jiān)會及其派出機構,、自律組織在制定適當性法規(guī)、確保適當性制度落實,、重點關注高風險產(chǎn)品適當性安排等方面的監(jiān)管自律職責,。針對違反投資者分類規(guī)定、產(chǎn)品或服務分級規(guī)定,、適當性匹配規(guī)定及其他義務規(guī)定等違規(guī)行為的具體情形,，一一列出“負面清單”，規(guī)定了可對經(jīng)營機構以及直接負責的主管人員和其他直接責任人員采取的監(jiān)管措施,，以及情節(jié)嚴重的處理措施和行政處罰,，對經(jīng)營機構從業(yè)人員還可以依法采取市場禁入的措施,。通過上述規(guī)定，強化了監(jiān)管自律職責與法律責任,，確保適當性義務落到實處,。

總體來說，《辦法》的推出,，是落實習近平總書記關于加快形成“融資功能完備,、基礎制度扎實、市場監(jiān)管有效,、投資者合法權益得到充分保護的股票市場”重要指示精神的重大舉措,，是“依法監(jiān)管、從嚴監(jiān)管,、全面監(jiān)管”的具體體現(xiàn),，有利于進一步完善規(guī)章制度和市場服務規(guī)則，明確,、強化經(jīng)營機構的適當性管理義務,，切實保護投資者合法權益。