日前,，銀監(jiān)會正式下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，明確了網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)資金存管的要求和過渡時間,。資金存管指引一直是眾多平臺和用戶期盼的法規(guī)之一,，它的出臺,，將多方面影響網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展。作為國內(nèi)知名網(wǎng)貸平臺,，玖富普惠CEO李貴生表示,，存管指引發(fā)布有著積極的意義，網(wǎng)貸的合法,、專業(yè)地位將會越來越深入人心,。

此前，銀行存管一直被認為是P2P平臺的生死考之一,。一方面因為銀行對于存管平臺存在諸多“硬性標注”,，相當一部分平臺難以達到；另一方面則是近幾年風險事件帶給P2P的“原罪”,，存管基本可以徹底堵住跑路和惡意集資詐騙平臺的生路,。作為互聯(lián)網(wǎng)金融重要的分支，網(wǎng)絡(luò)借貸的合規(guī)發(fā)展一直備受關(guān)注,，存管指引的下發(fā)可以看做是網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管體系的初成型,。

有松有緊，存管行要求有整體降低

相比于《征求意見稿》,，本次銀監(jiān)會正式下發(fā)的《存管指引》有多處進行了調(diào)整,。總體來看,，對于存管行的要求和門檻,、存管形式有所降低；對于平臺信息披露等要求程度有所加強,；一個平臺只能指定唯一商業(yè)銀行作為存管人也得到確認,。

值得注意的是，《存管指引》在“總則”中即明確了存管人——即存管銀行的的免責條款,，并在第四章“業(yè)務(wù)規(guī)范”第二十條再次細致申明,。同時，對于存管行信息披露,、技術(shù)門檻等均有所降低,，對于存管系統(tǒng)不再要求自主開發(fā)，而要求自主管理,。這為第三方支付提供系統(tǒng)開發(fā)服務(wù)留下空間,，同時適當降低商業(yè)銀行對于存管業(yè)務(wù)門檻，比較符合目前銀行業(yè)整體對存管業(yè)務(wù)的態(tài)度,。目前盡管多家銀行上線存管服務(wù) ,，但以工農(nóng)中建為代表的大行態(tài)度仍然不積極，而很多不具備足夠技術(shù)開發(fā)能力的城商行則熱衷于存管業(yè)務(wù)。

而在信息披露上刪除了“披露網(wǎng)絡(luò)借貸平臺資金保管,、使用等信息”等內(nèi)容,，存管資料的保存年限也有15年降低為5年。

玖富普惠CEO李貴生表示,，門檻和要求的降低,，既是對行業(yè)現(xiàn)實需求的回應(yīng)，也有利于鼓勵更多銀行進入網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)領(lǐng)域,。不過,，在信息保護等方面要求有所加強，要求“存管人應(yīng)當加強出借人與借款人信息管理,，確保出借人與借款人信息采集,、處理及使用的合法性和安全性”。

賬戶要求松綁,，虛擬賬戶或符合標準

《存管指引》發(fā)布后,，在銀監(jiān)會發(fā)布的《答記者問》中，明確了《存管指引》核心是分賬管理,、依令行事,、賬務(wù)核對，防范資金挪用風險,，保護投資人資金安全,。

值得注意的，《存管指引》并未要求為出借人,、借款人,、擔保人等開立獨立單獨賬戶，僅要求分賬管理,。目前存管存在獨立賬戶和虛擬賬戶兩種,，按照此前的征求意見，需要獨立實體賬戶,。但目前來看,，虛擬賬戶未必不符合監(jiān)管的要求。

李貴生表示,，獨立賬戶的總賬戶和子賬戶可以實現(xiàn)資金的有限隔離,；而虛擬賬戶仍是將資金匯總到統(tǒng)一賬戶，主要為結(jié)算便利,，并不能有效實現(xiàn)隔離,。未來獨立賬戶應(yīng)該是主流趨勢，但也不排除虛擬賬戶用來過渡,。

“整體而言，《存管指引》可以說松中有緊，充分考慮到了業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)實需要,，又強調(diào)了資金隔離,。”李貴生說,。

監(jiān)管體系初成,，一致性原則明顯

《存管指引》發(fā)布日期為2月23日，距離《監(jiān)管細則》發(fā)布周年的8月24日剛好6個月的時間,。

“2015年7月,，央行等十部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，成為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管額度“基本法”,；2016年8月24日銀監(jiān)會出臺的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》),，連同之前發(fā)布的備案指引、此次發(fā)布的存管指引,，加上之后信批指引,，網(wǎng)貸監(jiān)管的政策法規(guī)體系已經(jīng)比較完整了，”李貴生說,，“《存管指引》也給出了6個月的過渡期,，從這里可以看出監(jiān)管政策的一致性?！?/p>

公開資料顯示,，目前已經(jīng)有100多家完成了銀行資金存管，占比僅為4%左右,。存管系統(tǒng)的上線并不簡單,，需要經(jīng)過長期的系統(tǒng)對接調(diào)試才可實現(xiàn)穩(wěn)定運營。從去年年中至今,，玖富普惠與相關(guān)銀行的技術(shù)對接和系統(tǒng)調(diào)試一直在緊張進行中,，“我們已經(jīng)進行了多輪的調(diào)試，玖富普惠用戶規(guī)模比較大,，交易筆數(shù)也很多,，在系統(tǒng)完全成熟穩(wěn)定之前，我們不會貿(mào)然上線,，”李貴生說,，“目前還有6個月的過渡期，我們的存管系統(tǒng)上線日期也臨近了”,。

不過,，李貴生透露，他們并不會單純?yōu)榱伺c其他已經(jīng)上線存管的平臺看就盲目上線存管系統(tǒng),。據(jù)了解,，玖富普惠注冊用戶超過千萬，3個月內(nèi)促成交易筆數(shù)達到7000多萬筆，對于系統(tǒng)的要求十分之高,。

“為了保障用戶體驗,，我們不會急在一時，尤其是玖富普惠立志于做百年老店”,。李貴生說,。