本報(bào)記者 左永剛

信息披露作為上市公司重要職責(zé),，需要及時(shí),、準(zhǔn)確、完整披露相關(guān)信息,，但竟然存在多方參與資本運(yùn)作“疏忽”信息披露,，以及財(cái)務(wù)顧問服務(wù)方未發(fā)現(xiàn)信息披露存重大遺漏,。

沈機(jī)集團(tuán)昆明機(jī)床股份有限公司(以下簡稱昆明機(jī)床)及相關(guān)方信息披露違法案和中德證券未勤勉盡責(zé)案引起市場關(guān)注,，昆明機(jī)床股價(jià)大幅漲跌，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益,。

據(jù)悉,，2016年2月份,，云南證監(jiān)局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)轄區(qū)上市公司昆明機(jī)床)及其第一大股東沈陽機(jī)床(集團(tuán))有限責(zé)任公司(以下簡稱沈機(jī)集團(tuán))、股份擬受讓方西藏紫光卓遠(yuǎn)股權(quán)投資有限公司(以下簡稱紫光卓遠(yuǎn))涉嫌信息披露重大遺漏,。

經(jīng)查,，在沈機(jī)集團(tuán)擬向紫光卓遠(yuǎn)轉(zhuǎn)讓昆明機(jī)床股份過程中，昆明機(jī)床,、沈機(jī)集團(tuán)未披露“3個(gè)月自動解除”等協(xié)議生效條件和特殊條款,，紫光卓遠(yuǎn)未完整披露協(xié)議的生效條件，信息披露存在重大遺漏,；且沈機(jī)集團(tuán),、紫光卓遠(yuǎn)未按照規(guī)定披露沈機(jī)集團(tuán)回購昆明機(jī)床資產(chǎn)的股份轉(zhuǎn)讓補(bǔ)充協(xié)議。中德證券作為紫光卓遠(yuǎn)聘請的財(cái)務(wù)顧問,，未勤勉盡責(zé),，未發(fā)現(xiàn)紫光卓遠(yuǎn)信息披露存在重大遺漏。

該案中,，上市公司的老機(jī)床業(yè)務(wù)逐漸衰落,，而股權(quán)擬受讓方隸屬于全國知名的高科技、信息化產(chǎn)業(yè)集團(tuán),，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功,，未來進(jìn)行資產(chǎn)重組的幾率很大，因此市場反應(yīng)強(qiáng)烈,。2015年10月份,，昆明機(jī)床發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告，股價(jià)漲幅一度超過90%,。然而,，在2016年2月份之后，股價(jià)走勢出現(xiàn)逆轉(zhuǎn),，迅速跌回了公告之前的價(jià)格,。短短5個(gè)月時(shí)間，“昆明機(jī)床”股價(jià)波動幅度接近100%,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大盤指數(shù)同期的波動幅度,；最高日換手率超過20%，也遠(yuǎn)超平時(shí)的2%左右,。

昆明機(jī)床大幅上漲和大幅下跌的界線,，是2016年2月5日的一紙公告，而該公告本應(yīng)于2015年10月份公告股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)時(shí)就應(yīng)予以披露,。

2016年2月5日中午,，即春節(jié)前的最后一個(gè)交易日，昆明機(jī)床發(fā)布《重大事項(xiàng)進(jìn)展情況公告》，提示協(xié)議中存在“3個(gè)月自動解除”條款,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議將在2月8日自動解除,，轉(zhuǎn)讓雙方正在協(xié)商是否延期,。2016年春節(jié)后,，昆明機(jī)床即發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓等重大事項(xiàng)終止暨股票復(fù)牌提示性公告》,，由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效條件未達(dá)成,，項(xiàng)目終止,。

上述“3個(gè)月自動解除”條款在2015年10月份簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中就已經(jīng)存在,。在公告前一日，股權(quán)擬受讓方紫光卓遠(yuǎn)考慮到昆明機(jī)床連續(xù)虧損,、存在退市風(fēng)險(xiǎn)以及國資委審批程序等方面的不確定性,，因此臨時(shí)增加了這一條款,。但是,，昆明機(jī)床以及沈機(jī)集團(tuán)、紫光卓遠(yuǎn),，或僅僅履行了形式上的披露程序,，或僅僅考慮了自身的投資風(fēng)險(xiǎn),，而沒有及時(shí)把“3個(gè)月自動解除”這一關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)披露給市場普通投資者。最終,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓因未在3個(gè)月內(nèi)完成相關(guān)手續(xù)而終止,，利好落空，股價(jià)下跌,，市場投資者的損失難以避免,。

在上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，昆明機(jī)床,、沈機(jī)集團(tuán),、紫光卓遠(yuǎn)分別按照《證券法》等相關(guān)法規(guī)履行了信息披露義務(wù),，但3家公司均出現(xiàn)了重大遺漏；中德證券作為紫光卓遠(yuǎn)聘請的財(cái)務(wù)顧問,，也沒能發(fā)現(xiàn)紫光卓遠(yuǎn)信息披露存在重大遺漏,。

“疏忽”的背后，實(shí)際上反映了某些市場主體法律意識淡薄,、制度建設(shè)缺失,，以及對中小投資者合法權(quán)益的漠視,。目前，證監(jiān)會處罰委已對昆明機(jī)床,、沈機(jī)集團(tuán)、紫光卓遠(yuǎn)下發(fā)《行政處罰事先告知書》,，對中德證券已做出行政處罰決定,。