在錯過阿里巴巴后,,港交所不愿再錯過沙特阿美(Saudi Aramco)這個石油巨無霸,。去年,,沙特阿美宣布2018年下半年進行首次公開募股(IPO),出售公司約5%的股份,。根據其目前最高2萬億美元的估值計算,其IPO規(guī)模將達1000億美元,,或創(chuàng)全球最高紀錄,。
港交所力爭沙特阿美來港上市。今年力推的“創(chuàng)新板”概念咨詢兩周前結束,,總裁李小加指出,,大部分聲音贊同香港需要吸引新經濟公司,同意“同股不同權”制度,,他希望短時間進入第二階段咨詢,,于2018年推出創(chuàng)新板。此外,,港交所還計劃推進“新股通”,,允許內地投資者在香港市場認購新股和允許香港的全球投資者認購內地新股。這兩項政策將成為競爭類似沙特阿美等重磅IPO來港上市的優(yōu)質籌碼,。
史上最大IPO預計明后年落地
沙特阿美是世界上最大的原油生產公司,,在全球石油市場供應中,大約每9桶石油中就有1桶產自沙特阿美,,該公司擁有世界上最多的陸上和海上油田,,貢獻了沙特近20%的財政收入以及85%的稅收收入。自去年沙特政府宣布阿美將進行IPO至今,,全球各地交易所普遍絞盡腦汁爭取沙特阿美前來掛牌,。
沙特阿美目前市場最高估值是2萬億美元,相當于兩個蘋果公司加上谷歌的總市值,。各大投行和咨詢公司普遍對阿美的估值為1萬億至1.5萬億美元,。若以2萬億美元計,,沙特阿美約5%左右的業(yè)務就高達1000億美元,將成為史上最大IPO.
若類比業(yè)務類似的中石化,、中石油來計算,,每日的換手率在0.7%左右,第一年股價平均漲幅30%,,IPO額度為800億美元,,那么第一年就能給港交所帶來約8000萬美元的收入。這僅僅是一個非常保守的估計,。并且,,借著沙特阿美和沙特、甚至整個阿拉伯證券行業(yè)建立聯系也是每一個交易所求之不得的機會,。沙特阿美上市除了給交易量帶來重大提振,,并可能幫助交易所贏得其它海灣國家公司的上市機會。
目前阿美IPO最早的預期可能將會是2018年左右,,但是市場分析人士表示,,公司現在還沒有選好交易所,加上油價近期表現疲軟,,低油價的行情會對沙特阿美上市的估值有所影響,,所以阿美的IPO不排除推遲到2019年上半年的可能。
港交所奮力改革爭取機會
因四年前無法接受“同股不同權”,,港交所與阿里巴巴失之交臂,。此次面對未來的重磅IPO,港交所積極改革,。首先就是積極推出“創(chuàng)新板”,。“創(chuàng)新板”又分為創(chuàng)新初板和創(chuàng)新主板,,兩個板塊均允許采納“不同投票權構架”,,即“同股不同權”的公司上市,同時設快速除牌機制,。市場分析人士表示,,鑒于美國和沙特多年來的關系,沙特王儲可能會出于政治考量,,讓沙特阿美在紐交所上市,。但信息披露程序以及復雜的監(jiān)管,可能在法律上干預沙特政府的主權,。而港交所若能適時推出接受“同股不同權”的創(chuàng)新板,,雖說是為了吸引更多新經濟的企業(yè),但對于一家股權極度集中并且封閉的公司仍具有吸引力,?!皠?chuàng)新板”概念咨詢兩周前剛剛結束,,港交所總裁李小加表示多數聲音支持“同股不同權”,并希望短時間內開啟第二階段咨詢,,并能于2018年推出“創(chuàng)新板”,。