盡管收益率并非評判銀行理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)劣的唯一指標(biāo)，但一個(gè)顯而易見的現(xiàn)象是,，在安全性相若的情況下,，投資者依然對較高收益率的理財(cái)產(chǎn)品更為關(guān)注。8月,，在理財(cái)產(chǎn)品收益率方面,，銀行表現(xiàn)如何？據(jù)融360統(tǒng)計(jì),，今年8月,，平均收益率在5%以上的銀行一共有7家，其中,，平均預(yù)期收益率最高的達(dá)5.28%。

而到期產(chǎn)品方面,，8月有335款銀行理財(cái)產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期收益率,，其中，交通銀行未達(dá)標(biāo)產(chǎn)品263款,，占全部未達(dá)標(biāo)產(chǎn)品的近八成,。

■本報(bào)記者 吉雪嬌

中信銀行平均預(yù)期收益5.28%

6月年中大考后，銀行理財(cái)收益率基本進(jìn)入穩(wěn)健區(qū)間,。不過,，來自融360的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，8月銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率迎今年首跌,，較上月下降0.02個(gè)百分點(diǎn)至4.41%,。其中，保本收益類產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.81%,，與上月相比上漲了0.07個(gè)百分點(diǎn),；保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.82%,，下降0.06個(gè)百分點(diǎn)；非保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.70%,，下降0.01個(gè)百分點(diǎn),。

而與之形成鮮明對比的，則是銀行對于發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的熱情依然有增無減,。以8月為例,，銀行理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行13306款，較7月份增加1693款,，上升14.58%,，創(chuàng)近一年來新高。其中人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行13047款,，上升15.05%,。不過，在融360分析師看來,，受資金端成本上升及同業(yè)理財(cái)收縮影響,，未來銀行理財(cái)發(fā)行量及規(guī)模增速將放緩。

根據(jù)融360對8月發(fā)行量在30款以上的銀行所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率排名,，平均收益率在5%以上的銀行一共有7家,，其中中信銀行新發(fā)行產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率最高，達(dá)5.28%,，其次是浙商銀行和大連銀行,，二者的平均預(yù)期收益率分別為5.15%和5.03%。華興銀行,、成都農(nóng)商行,、唐山銀行平均預(yù)期收益率也都超過了5%。

值得關(guān)注的是,，上述7家銀行中,，4家皆為城市商業(yè)銀行?！盁o論在發(fā)行數(shù)量還是收益率方面城商行一直處于高位,，主要是通過提高理財(cái)產(chǎn)品的收益率來吸引投資者?！鄙鲜鋈?60分析師指出,。

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品收益達(dá)標(biāo)率較低

另一方面，融360監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,，8月份預(yù)期收益率在3%以下（含3%）的理財(cái)產(chǎn)品有707款,，占比5.45%；3%-4%（含4%）之間的有2349款,，占比18.10%,；4%-5%（含5%）之間的有7916款,，占比60.99%；5%-6%（含6%）之間的有1924款,，占比14.82%,；6%以上的有83款。

上述融360分析師指出,，預(yù)期收益率在5%-6%之間的產(chǎn)品數(shù)量較上月雖有增加,，但占比仍保持在15%左右，平均委托期為188天,。其中1451款為R1-R2級別非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品,，無論是風(fēng)險(xiǎn)等級、產(chǎn)品流動(dòng)性還是起購金額都在普通投資者的選購范圍之內(nèi),。而6%以上預(yù)期收益率產(chǎn)品中結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品占9成以上,，僅有4款為非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品?！巴顿Y者購買理財(cái)產(chǎn)品不能光看預(yù)期收益,，同樣需要考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力?！?/p>

事實(shí)上,，據(jù)融360監(jiān)測，8月到期的理財(cái)產(chǎn)品中有335款未達(dá)到預(yù)期收益率,，未達(dá)標(biāo)率為2.58%,。從收益類型看，未達(dá)預(yù)期產(chǎn)品中保本收益類194款,，保本浮動(dòng)收益類12款,，非保本浮動(dòng)收益類82款。而在8月發(fā)行的687款結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品中,，就有98款未達(dá)預(yù)期,，未達(dá)標(biāo)率達(dá)14.2%，占全部未達(dá)預(yù)期產(chǎn)品數(shù)量的29.25%,。

值得注意的是,，交通銀行未達(dá)標(biāo)產(chǎn)品263款,，占全部未達(dá)標(biāo)產(chǎn)品的近8成,。以交通銀行發(fā)行的得利寶·私銀慧享系列人民幣理財(cái)產(chǎn)品(看漲跨價(jià))為例，預(yù)期收益率為7.5%,，實(shí)際收益率僅1.5%,；同樣由該行發(fā)行的得利寶·私銀慧享系列人民幣理財(cái)產(chǎn)品(雙向鯊魚鰭)(2463170157)，預(yù)期收益率為7.5%,，實(shí)際收益率則為2.67%,?！敖Y(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率是一個(gè)區(qū)間，最低收益率很低,，比如0或0.5%,，最高收益率很高，比如8%或10%,，掛鉤的是黃金,、外匯、股指,、股票等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),，實(shí)際收益率要參照這些資產(chǎn)在觀察期內(nèi)的表現(xiàn)，達(dá)到預(yù)期最高收益率的概率只有一半左右,，平均到期收益率要低于非結(jié)構(gòu)性理財(cái),。”融360分析師指出,，“建議投資者還是首選城商行和中小型股份制銀行,，其發(fā)行的大多是普通的封閉式預(yù)期收益型的理財(cái)產(chǎn)品，不僅收益率高,，且收益達(dá)標(biāo)率也很高,。”

此外,，伴隨著9月的到來,，第三季度銀行MPA考核逐漸逼近，在上述融360分析師看來,，和7,、8月份相比銀行的資金壓力會逐漸增大。銀行流動(dòng)性資金緊張,，越是缺錢,，攬儲現(xiàn)象就越是明顯，9月份銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率或小幅走高,，不過上漲的空間并不大,。

8月銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率TOP10

排名 銀行簡稱 銀行類別 發(fā)行數(shù)量 平均預(yù)期收益率1 中信銀行 股份制商業(yè)銀行 61 5.282 浙商銀行 股份制商業(yè)銀行 320 5.153 大連銀行 城市商業(yè)銀行 85 5.034 華興銀行 城市商業(yè)銀行 32 5.025 成都農(nóng)商行 農(nóng)村商業(yè)銀行 30 5.016 唐山銀行 城市商業(yè)銀行 49 5.017 寧波銀行 城市商業(yè)銀行 81 58 江西銀行 城市商業(yè)銀行 63 4.979 重慶銀行 城市商業(yè)銀行 45 4.9410 溫州銀行 城市商業(yè)銀行 69 4.94

數(shù)據(jù)來源：融360