可轉(zhuǎn)債融資正呈現(xiàn)出加速跡象。與此同時,,個人與機(jī)構(gòu)投資者正在積極參與可轉(zhuǎn)債的投資,。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至9月8日,,滬深兩市共有16家上市公司的可轉(zhuǎn)債融資方案獲得證監(jiān)會批準(zhǔn),,71家上市公司方案獲得股東大會通過,26家上市公司僅公布了發(fā)行預(yù)案,,累計擬融資額度為3000.17億元,。
可轉(zhuǎn)債的投資機(jī)會同樣備受關(guān)注?!艾F(xiàn)在是可轉(zhuǎn)債的黃金配置期,,之前買的定增產(chǎn)品最近要到期了,打算轉(zhuǎn)投可轉(zhuǎn)債,?!眰€人投資者王女士告訴《國際金融報》記者,“我的客戶經(jīng)理最近著力向我推薦可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品,,看來這是定向增發(fā)產(chǎn)品后的新熱點(diǎn),。”
自5月中旬以來,,中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)漲幅已經(jīng)超過15%,。記者從多家機(jī)構(gòu)了解到,可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品正逐漸取代定增產(chǎn)品成為新的營銷爆款,。
北京一家大型券商營業(yè)部負(fù)責(zé)人告訴記者:“公司的可轉(zhuǎn)債資管產(chǎn)品正在持續(xù)營銷中,,很多以前投資定增的客戶現(xiàn)在都轉(zhuǎn)向可轉(zhuǎn)債,而且新產(chǎn)品還吸引了很多新客戶,?!?/p>
擬募資金額超3000億
可轉(zhuǎn)債近期為何表現(xiàn)如此亮眼,?
中信證券相關(guān)人士表示,除了市場利率因素外,,正股走強(qiáng)帶動上漲,,以及可轉(zhuǎn)債普遍估值較低,抬升空間大,。這些都是可轉(zhuǎn)債近期大漲的關(guān)鍵原因,。
可轉(zhuǎn)債市場有加速擴(kuò)容的趨勢?!秶H金融報》記者梳理發(fā)現(xiàn),,今年以來共有112家上市公司公布了可轉(zhuǎn)債預(yù)案,計劃發(fā)行規(guī)模超過3000億元,。與之對比的是,,2016年全年,僅有3家上市公司推出可轉(zhuǎn)債預(yù)案,,且其中兩家已停止實(shí)施,。
海通債券姜超團(tuán)隊指出,轉(zhuǎn)債發(fā)行流程為:董事會預(yù)案—股東大會通過—證監(jiān)會受理—反饋意見(如有)—過會—獲得批文—發(fā)行公告—股權(quán)登記—申購/股東配售—轉(zhuǎn)債上市,。歷史上轉(zhuǎn)債發(fā)行平均耗時8.7個月,,存量券發(fā)行耗時長達(dá)13個月,但2017年發(fā)行耗時明顯縮短,。
近期,,國君轉(zhuǎn)債、17中油EB接連上市,,另有多家公司可轉(zhuǎn)債過會,。長江證券9月5日公告稱,根據(jù)證監(jiān)會發(fā)行審核委員會審核結(jié)果,,公司公開發(fā)行不超過50億元可轉(zhuǎn)換公司債券的申請獲得通過,。
今年2月17日,證監(jiān)會發(fā)布的“限時,、限規(guī)模,、限定價”再融資行政規(guī)定對期限做了明確的要求:“上市公司申請增發(fā)、配股,、非公開發(fā)行股票的,,前次募集資金到位日與本次發(fā)行董事會決議日原則上不得少于18個月。發(fā)行可轉(zhuǎn)債,、優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板小額快速融資的,,不受此期限限制?!?/p>