央企重組再下一城。僅僅停牌兩個(gè)交易日,，港股中國(guó)建材,、中材股份就拋出了重組預(yù)案。中國(guó)建材8日晚間宣布,，將與中材股份換股合并,，換股比例為每1股中材股份換取0.85股中國(guó)建材。中國(guó)建材及中材股份11日將復(fù)牌,，中國(guó)建材旗下的中國(guó)巨石,、寧夏建材、祁連山等公司也將在11日復(fù)牌,。

9月7日,，中國(guó)建材和中材集團(tuán)在A股和港股的多家公司集體宣布停牌，此舉被市場(chǎng)解讀為“中國(guó)神材”將出爐,，如今的方案無(wú)疑印證了市場(chǎng)的預(yù)期,。

根據(jù)公告，兩家央企建材企業(yè)將以換股形式完成合并,，換股形式為中國(guó)建材向中材股份換股股東發(fā)行股份,，每1股中材股份的股份換取0.85股中國(guó)建材的股份,，中國(guó)建材換股吸收合并中材股份以后，后者將從港交所退市,，完成股份注銷,。

值得一提的是，中國(guó)建材與中材股份在9月6日雙雙停牌,，中國(guó)建材停牌前收市價(jià)為5.02港元/股,，中材股份為3.58港元/股。按照中國(guó)建材對(duì)中材股份0.85的換股比例,，以中材股份與中國(guó)建材過去1,、20、90個(gè)交易日的市價(jià)比率計(jì)算,，換股比例的隱含溢價(jià)為19%,、27%、43%,。

如果中國(guó)建材順利吸收合并中材股份,，中國(guó)建材集團(tuán)將通過直接及中材集團(tuán)間接持有合并后中國(guó)建材42.2%的股權(quán)，中國(guó)建材H股的原有公眾股東將持有中國(guó)建材經(jīng)擴(kuò)大股份后的34.03%,，中國(guó)建材非上市股的原有其他股東持股3.56%,，中材股份的換股公眾股東持有中國(guó)建材11.65%，中材股份非上市股的原有其他股東持股8.55%,。

公告稱,，中國(guó)建材將會(huì)按照換股比例發(fā)行總計(jì)約30.36億股股份，總股本經(jīng)擴(kuò)大以后為84.35億股,，中國(guó)建材將擁有45.87%的H股及54.13%的非上市股,。如果中國(guó)建材及中材股份的股東對(duì)吸收合并存有異議，兩家公司或股東方將收購(gòu)異議股東持有股份,。