作為觀察銀行經(jīng)營狀況的一項重要指標(biāo),，銀行資產(chǎn)質(zhì)量一直是市場關(guān)注的焦點(diǎn),。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的背景下,，上市銀行整體不良壓力下降顯著,，不良拐點(diǎn)較為明確。近來,，股份制銀行愈來愈重視不良貸款問題,，不斷加快不良貸款處置，銀行不良貸款率普遍下降,，部分上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量趨于好轉(zhuǎn),，持續(xù)兩年之久的大量存量風(fēng)險出清效果顯現(xiàn)。

不良指標(biāo)普遍好轉(zhuǎn)

銀行在評估貸款質(zhì)量時,，通常按風(fēng)險基礎(chǔ)將貸款分為正常,、關(guān)注、次級,、可疑和損失五類,，而后三類被合稱為不良貸款，不良貸款率指金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重,。

銀監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布2017年二季度主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示,，2017年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.64萬億元,，較上季末增加563億元,；商業(yè)銀行不良貸款率1.74%，與上季度末持平,，信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn),，但銀行間分化很大。部分銀行不良率,、關(guān)注率,、核銷等不良指標(biāo)均有好轉(zhuǎn)，一些潛在不良壓力較大的銀行仍處于消化期,。

翻閱五大國有銀行2017年半年報,，可以發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量全面改善，不良貸款指標(biāo),、關(guān)注類貸款及逾期貸款作為領(lǐng)先指標(biāo)全部顯著好轉(zhuǎn),。其中，建設(shè)銀行,、工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和交通銀行的不良貸款率分別為1.51%,、1.57%,、2.19%、1.38%和1.51%,，相比2016年年底分別下降0.01%,、0.05%、0.18%、0.08%和0.01%,。

中信證券認(rèn)為,，2017年上半年，上市銀行不良率整體下降,，符合此前對銀行資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)的判斷,。股份行中只有平安銀行、華夏銀行不良率小幅上升,，其他股份行均下降,，尤其是招商銀行不良率比年初下降了0.16%，資產(chǎn)質(zhì)量改善最為明顯,；城商行中,，寧波銀行維持不變，其余銀行均下降0.01%,；農(nóng)商行中,，常熟銀行不良率比年初下降0.11%，在上市銀行中僅次于招行,。

東吳證券表示,，總體來看，部分股份行仍處于不良加速暴露期,，城商行和農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量整體向好趨勢明顯,。14家銀行中報顯示，銀行不良率,、關(guān)注類/逾期類貸款占比下降趨勢明顯,，資產(chǎn)質(zhì)量確定性好轉(zhuǎn)。其中,，7家銀行的逾期貸款余額凈減少,，另有7家上升；除平安,、華夏,、吳江銀行外，逾期貸款占比全部下降,；關(guān)注類貸款余額9家銀行下降,，5家銀行上升，除平安,、華夏銀行外,，其他銀行關(guān)注類貸款占比全部下降，預(yù)計未來不良生成壓力減?。?家銀行不良率較今年一季度略有提升，大部分銀行不良率均有所好轉(zhuǎn),。

個貸助資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)化

分析多家銀行的資產(chǎn)質(zhì)量結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn),，各行個人貸款不良率普遍相當(dāng)?shù)停瑤缀踔挥衅髽I(yè)貸款不良率的一半,。也正是因此,，近來大力布局消費(fèi)金融，迅速發(fā)展零售業(yè)務(wù)的平安,、浦發(fā),、中信等銀行資產(chǎn)質(zhì)量受個人貸款影響十分顯著。

平安銀行中報提到,，上半年銀行零售業(yè)務(wù)快速發(fā)力,，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，零售存貸款增速均居同業(yè)前列,，零售資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化,。6月末不良貸款率為1.76%，較上年末增加0.02%,。其中,，個人貸款(含信用卡)不良率1.28%，比上年末下降0.24%,，企業(yè)貸款(含貼現(xiàn))不良率2.09%,，比上年末上升0.22%。

浦發(fā)銀行的中報顯示,，集團(tuán)上半年信貸業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn),，不良貸款余額和不良貸款率有所上升，但總體風(fēng)險可控,。截至報告期末,，集團(tuán)不良貸款率2.09%，較上年末上升0.20%,。其中,，公司貸款不良率2.80%，比上年末上升0.41%,；個人貸款不良率1.12%,，比上年末上升0.01%。下半年將繼續(xù)做好零售板塊信貸投放,，支持居民消費(fèi)升級,。

中信銀行指出，不良貸款增加主要是由于中小民營制造業(yè)企業(yè),、貿(mào)易類企業(yè)和此類行業(yè)的個體經(jīng)營者信用風(fēng)險增加較多所致,。中報數(shù)據(jù)顯示，該行不良貸款率為1.65%，較上年末下降0.04%,；公司不良貸款率為2.18%,，比上年末上升0.03%；個人不良貸款率為1.13%,，與上年末持平,。

東方證券指出，上半年行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致上市銀行不良貸款率企穩(wěn),，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量向好,，驅(qū)動不良生成率的持續(xù)降低，但制造業(yè),、批發(fā)零售等行業(yè)不良貸款率仍較高,，不良貸款壓力猶存。新增信貸主要分布于低風(fēng)險的個人住房貸款以及政府相關(guān)的基建行業(yè)和租賃商服行業(yè),，反映出銀行貸款投放風(fēng)險偏好不高,，整體偏謹(jǐn)慎。在當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境下,，會對商業(yè)銀行體系的長期發(fā)展方向形成正向促進(jìn),，但在銀行業(yè)的內(nèi)部分化格局將繼續(xù)保持。

(原標(biāo)題：上市銀行上半年不良貸款率企穩(wěn))