⊙張德良 ○編輯 楊曉坤

目前,，A股市場更強調(diào)成長預期,。當前市場熱點清晰，電動車（EV）領先,，人工智能（AI）接力,，大周期品跟隨沖刺，行情有望提速,。

首先,，電動車（EV）產(chǎn)業(yè)鏈已進入加速上漲期。EV是本輪行情成長投資的核心群體,，也是消費升級的重點領域,，產(chǎn)業(yè)前景清晰明朗，將全面顛覆百年汽車史,。目前,，熱點已從鋰、鈷上游資源股的價值挖掘,，開始轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)成長主題,。當前，天齊鋰業(yè),、贛鋒鋰業(yè),、華友鈷業(yè)等資源巨頭，市值已進入500億-800億元,，目標指向千億元,。上周末，“雙積分”政策及研究燃油車退出時間表,，再次成為短期股價提速的契機,。從小市值的鋰資源股雅化集團、江特電機全面跟隨,，到鹽湖提鋰產(chǎn)業(yè)的鹽湖股份,、西藏礦業(yè)，中下游的正負極材料（當升科技,、杉杉股份）,、電解液（天賜材料、新宙邦）,、電池（鵬輝能源,、億緯鋰能）,、電機磁材（中科三環(huán)）等。從市場情緒上講,，當過于放大長期發(fā)展前景而忽略短期估值壓力時,，短期調(diào)整風險就會加大。不過,，站在技術分析角度看,，上述電動車產(chǎn)業(yè)鏈關聯(lián)品種，其股價運行大多還處于重要形態(tài)（像旗形,、頭肩底,、雙底）的突破初期，當前正處于主升狀態(tài),。一般來說，當領先股像天齊鋰業(yè),、贛鋒鋰業(yè),、華友鈷業(yè)等再次放量飆升或滯漲時，EV產(chǎn)業(yè)鏈的關聯(lián)品種也將漸次步入調(diào)整,。

可喜的是,，接力電動車產(chǎn)業(yè)鏈的，又有信息消費,。包括人工智能（AI）,、云服務、新型顯示,、物聯(lián)網(wǎng),、半導體等在內(nèi)，其產(chǎn)業(yè)前景同樣明朗清晰,。領先股群也已形成,，包括科大訊飛、中科信息等,，估值空間的打開（市銷率進入30倍以上）,，給產(chǎn)業(yè)鏈關聯(lián)品種提供了估值比較的機會，像智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈的四維圖新（市銷率20倍）,、存儲芯片龍頭的兆易創(chuàng)新（市銷率15倍）,、行業(yè)信息化龍頭久遠銀海（市銷率13倍）、云服務的用友網(wǎng)絡（市銷率8倍）,、智能芯片設計的全志科技（市銷率8倍）,，還有半導體設備龍頭北方華創(chuàng)、新型顯示龍頭深天馬,、5G網(wǎng)絡龍頭中興通訊等,。顯然,，信息消費這一成長主題，目前還處于由弱轉(zhuǎn)強的初期,，強勢領先股還停留在挖掘各子領域龍頭企業(yè)上,，還未到題材或概念聯(lián)動炒作的時候。進一步延伸,，就是大周期品,，包括電解鋁、稀土,、銅,、鋅、煤炭,、鋼鐵,、化工品，無論是活躍度還是領先程度,，都聚集于龍頭企業(yè),，像云鋁股份、中國鋁業(yè),、北方稀土,、江西銅業(yè)、馳宏鋅鍺,、山東?；⑿掳补煞?、魯西化工等,。