⊙張德良 ○編輯 楊曉坤

目前，A股市場更強調(diào)成長預期,。當前市場熱點清晰,，電動車（EV）領(lǐng)先，人工智能（AI）接力,，大周期品跟隨沖刺,，行情有望提速。

首先,，電動車（EV）產(chǎn)業(yè)鏈已進入加速上漲期,。EV是本輪行情成長投資的核心群體，也是消費升級的重點領(lǐng)域,，產(chǎn)業(yè)前景清晰明朗,，將全面顛覆百年汽車史。目前,，熱點已從鋰,、鈷上游資源股的價值挖掘，開始轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)成長主題,。當前,，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè),、華友鈷業(yè)等資源巨頭,，市值已進入500億-800億元，目標指向千億元。上周末,，“雙積分”政策及研究燃油車退出時間表,，再次成為短期股價提速的契機。從小市值的鋰資源股雅化集團,、江特電機全面跟隨,，到鹽湖提鋰產(chǎn)業(yè)的鹽湖股份、西藏礦業(yè),，中下游的正負極材料（當升科技,、杉杉股份）、電解液（天賜材料,、新宙邦）,、電池（鵬輝能源、億緯鋰能）,、電機磁材（中科三環(huán)）等,。從市場情緒上講，當過于放大長期發(fā)展前景而忽略短期估值壓力時,，短期調(diào)整風險就會加大,。不過，站在技術(shù)分析角度看,，上述電動車產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)品種,，其股價運行大多還處于重要形態(tài)（像旗形、頭肩底,、雙底）的突破初期，當前正處于主升狀態(tài),。一般來說,，當領(lǐng)先股像天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè),、華友鈷業(yè)等再次放量飆升或滯漲時,，EV產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)聯(lián)品種也將漸次步入調(diào)整。

可喜的是,，接力電動車產(chǎn)業(yè)鏈的,，又有信息消費。包括人工智能（AI）,、云服務(wù),、新型顯示、物聯(lián)網(wǎng),、半導體等在內(nèi),，其產(chǎn)業(yè)前景同樣明朗清晰。領(lǐng)先股群也已形成，包括科大訊飛,、中科信息等,，估值空間的打開（市銷率進入30倍以上），給產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)品種提供了估值比較的機會,，像智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈的四維圖新（市銷率20倍）,、存儲芯片龍頭的兆易創(chuàng)新（市銷率15倍）、行業(yè)信息化龍頭久遠銀海（市銷率13倍）,、云服務(wù)的用友網(wǎng)絡(luò)（市銷率8倍）,、智能芯片設(shè)計的全志科技（市銷率8倍），還有半導體設(shè)備龍頭北方華創(chuàng),、新型顯示龍頭深天馬,、5G網(wǎng)絡(luò)龍頭中興通訊等。顯然,，信息消費這一成長主題,，目前還處于由弱轉(zhuǎn)強的初期，強勢領(lǐng)先股還停留在挖掘各子領(lǐng)域龍頭企業(yè)上,，還未到題材或概念聯(lián)動炒作的時候,。進一步延伸，就是大周期品,，包括電解鋁,、稀土、銅,、鋅,、煤炭、鋼鐵,、化工品,，無論是活躍度還是領(lǐng)先程度，都聚集于龍頭企業(yè),，像云鋁股份,、中國鋁業(yè)、北方稀土,、江西銅業(yè),、馳宏鋅鍺、山東?；?、新安股份、魯西化工等,。