防控風險、整治亂象,，勇于亮劍,、保險“姓”保——今年以來,，保監(jiān)會圍繞保險業(yè)的合規(guī)有序發(fā)展,，用一系列的治亂防范舉措保住一方凈土。

“整體來看,，保險行業(yè)風險狀況總體穩(wěn)定,，行業(yè)轉(zhuǎn)型效果逐步顯現(xiàn)，行業(yè)風險管理能力持續(xù)提升,，”9月18日,，保監(jiān)會召開新聞發(fā)布會公布的防范風險階段性成效如此表述。

會上,，保監(jiān)會稽查局副局長楊玉山說,，“保險行業(yè)激進投資得到有效遏制，保險資金在上半年未發(fā)生非理性舉牌,、境外收購等激進投資行為,，一些業(yè)務領域亂象問題得到了初步遏制?！?/p>

險資舉牌回歸理性

去年,，保險業(yè)著實在資本市場“風光”一把。險資舉牌“此起彼伏”,，控股大戰(zhàn)“戰(zhàn)況激烈”,。2016年被業(yè)界戲稱為“險資舉牌年”。

面對險資在股市“快進快出”的投機行為,，以及舉牌亂象背后的杠桿收購,，監(jiān)管層及時“出手”，發(fā)布了一系列針對性措施,。隨著監(jiān)管意圖的明確,，其對險資投資以及萬能險銷售規(guī)模的進一步限制和規(guī)范，保險業(yè)逐步呈現(xiàn)出保險“姓”保的新常態(tài),，保障功能日益凸顯,。

根據(jù)2017年上市公司中報統(tǒng)計，截至6月30日,，險資合計持股751.66億股,，較第一季度末環(huán)比僅增加21.55億股。從持股公司數(shù)來看,，險資共出現(xiàn)在了561只個股前十大流通股東名單中,。

日前,，保監(jiān)會也對今年發(fā)布的一系列監(jiān)管措施的貫徹落實情況進行階段性評估。評估結果進一步顯示,，今年上半年,，險資未發(fā)生非理性舉牌、境外收購等激進投資行為,。

從舉牌現(xiàn)象來看,，包括中國人壽（601628）在內(nèi)的保險公司雖然在今年也曾有舉牌動作出現(xiàn)，但險資透露出來更多的是長期性的財務投資意圖,。

對此,，海通證券研報指出，險資舉牌和萬能險監(jiān)管趨嚴不僅有利于保險業(yè)整體轉(zhuǎn)型,，同時也有利于上市保險公司強化競爭優(yōu)勢,。另有證券分析師預測，在今年金融強監(jiān)管的態(tài)勢下,，保險公司投資將持續(xù)回歸理性,，“萬能險”輔助下的杠桿投資模式舉牌上市公司的情況不會再出現(xiàn)，同時萬能險無序發(fā)展態(tài)勢也將宣告結束,。

監(jiān)管排查不斷加碼

今年以來,，以保險業(yè)為主的金融嚴監(jiān)管態(tài)勢不斷加碼。

2017年4月,，保監(jiān)會印發(fā)《關于進一步加強保險業(yè)風險防控有關事項的通知》(下稱“35號文”),，明確指出當前保險業(yè)風險較為突出的九個重點領域，對保險公司提出39條風險防控措施要求,，并要求全行業(yè)開展自查,。

5月，保監(jiān)會進一步發(fā)布《關于開展保險資金運用風險排查專項整治工作的通知》,，重點對權益投資,、另類投資以及金融產(chǎn)品、不動產(chǎn)和境外投資領域,，實施穿透式檢查,，嚴格控制增量風險。

對此,，保監(jiān)會財會部副主任郭菁介紹,，4月以來，在防范保險資金運用風險方面,，保監(jiān)會主要采取了保險資金運用風險排查,、強化境外投資和不動產(chǎn)投資監(jiān)管、加強資產(chǎn)負債匹配監(jiān)管等多方面監(jiān)管措施,。

郭菁表示,，保監(jiān)會不斷加強保險資金運用監(jiān)管,，治理非理性舉牌、境外收購等亂象,，控制保險資金進入房地產(chǎn)領域,，嚴禁保險資金直接和間接投資商業(yè)住宅,，規(guī)范保險機構內(nèi)保外貸業(yè)務,，取消通道業(yè)務等，保險資金激進投資得到有效遏制,。

經(jīng)濟導報記者注意到,，針對目前市場關注的境外投資和不動產(chǎn)投資，保監(jiān)會也劍有所指,。

在境外投資監(jiān)管方面,，通過窗口指導、加強信息披露等措施,，嚴防境外投資過快增長風險,；加強境外投資風險監(jiān)管和資金流向監(jiān)管，督促保險機構完善風險監(jiān)測體系,；實現(xiàn)保險資金境外投資托管全覆蓋,，將全部進出資金納入統(tǒng)計監(jiān)測。

在不動產(chǎn)投資監(jiān)管方面,，組織保險機構對不動產(chǎn)投資進行自查,，推動行業(yè)貫徹落實黨中央國務院穩(wěn)定房地產(chǎn)市場的決策部署。此外,，在加強資產(chǎn)負債匹配監(jiān)管方面,，保監(jiān)會研究建立資產(chǎn)負債匹配監(jiān)管制度體系，科學防范資產(chǎn)負債的期限和收益錯配的風險,。

倒逼險企抗風險能力提升

在保險公司抗風險層面,，評估結果顯示，截至二季度末,，國內(nèi)保險業(yè)綜合償付能力充足率為235%,，核心償付能力充足率為220%，均顯著高于100%和50%的償付能力達標線,。

保監(jiān)會指出,，在行業(yè)風險狀況總體保持穩(wěn)定的同時，部分結構好,、轉(zhuǎn)型早,、轉(zhuǎn)型快的保險公司盈利能力不斷提高，帶動了行業(yè)償付能力提升,。

數(shù)據(jù)顯示,，從二季度償付能力充足率來看,，行業(yè)綜合償付能力充足率環(huán)比上升的公司達到66家，較一季度增加27家,，上升數(shù)量為2016年以來最多,。壽險業(yè)核心償付能力充足率自2016年以來首次上升。

經(jīng)濟導報記者也留意到,，保險監(jiān)管的力度加大同時促使保險公司風險防范意識的增強,。不少險企通過健全風險管理制度機制，進一步加強風險管理工作的資源投入,，完善自身風險防控能力,。

事實上，35號文發(fā)布以來,，不僅使保險機構抗風險能力有所提升,，從行業(yè)來看，除險資運用和對外投資方面外,，保險業(yè)在流動性風險,、戰(zhàn)略性風險、群體性事件風險,、底數(shù)不清風險等九大重點領域的風險均得到進一步防控,。

其中，在防范底數(shù)不清風險方面,，監(jiān)管層組織保險公司從資產(chǎn),、準備金、資本,、風險綜合評級和信息披露等五個方面,，開展償付能力數(shù)據(jù)真實性自查，共計發(fā)現(xiàn)601個問題,。

對此,，保監(jiān)會表示，上述公司通過進行整改,，有效提升了行業(yè)數(shù)據(jù)質(zhì)量,。

對于下一步的監(jiān)管重點，保監(jiān)會強調(diào),，將繼續(xù)以風險為導向,，緊盯行業(yè)風險點，進一步加強保險業(yè)風險防控,，維護金融安全,，化解存量風險，嚴控增量風險,，嚴守不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線,。

新聞同期聲

保監(jiān)會重拳治亂象

上半年306家保險機構和447人被處罰

18日,，保監(jiān)會專門通報了保險業(yè)防風險、治亂象落實效果階段性評估有關情況,，經(jīng)濟導報記者注意到,，在治亂象方面，保監(jiān)會加大了行政處罰力度,，上半年,，保監(jiān)會系統(tǒng)共對306家保險機構和447人實施行政處罰，其中罰款6369萬元,。

據(jù)介紹,，今年4月底,，保監(jiān)會統(tǒng)籌部署了保險業(yè)市場亂象整治工作,。其中，針對保險市場主體在償付能力,、產(chǎn)品開發(fā),、業(yè)務經(jīng)營、資金運用等方面存在的亂象問題,，部署保險機構開展了8項自查工作,。比如償付能力方面，重點核查資產(chǎn),、準備金,、資本、風險綜合評級和信息披露等方面是否存在數(shù)據(jù)不真實情況,；車險市場重點自查違規(guī)套費等問題,；人身險重點自查產(chǎn)品銷售宣傳、客戶回訪,、續(xù)期服務和投訴處理等方面,，著力整治銷售誤導等。

同時,，保監(jiān)會也在加大行政處罰力度,。上半年，保監(jiān)會系統(tǒng)共對306家保險機構和447人實施行政處罰,，其中罰款6369萬元,，處罰機構家數(shù)、人數(shù)及罰款金額分別同比增長31%,、18%和21%,。重大行政處罰次數(shù)明顯增加，其中,，禁止4人進入保險業(yè),，責令13家保險機構停止接受新業(yè)務,。

經(jīng)濟導報記者注意到，保監(jiān)會開展治亂象活動以來,，市場亂象問題及風險得到了揭示,。初步統(tǒng)計，治亂象工作開展以來,，公司自查發(fā)現(xiàn)問題1131個,，涉及金額982億元；監(jiān)管部門專項檢查發(fā)現(xiàn)問題2300余個,，涉及金額近10億元,。

在促進規(guī)范經(jīng)營方面，各財產(chǎn)險公司和第三方平臺陸續(xù)下架違規(guī)車險產(chǎn)品,，部分公司主動調(diào)整經(jīng)營策略,，加強費用管控，費用率環(huán)比下降,。農(nóng)險經(jīng)營規(guī)范性明顯提高,，承保理賠檔案真實性、完整性不斷提升,。中短存續(xù)期業(yè)務占比明顯下降,，實現(xiàn)了結構性的“瘦身”。