保薦機構應以保薦項目風險控制為核心,，建立健全保薦業(yè)務的內(nèi)部控制制度

今年以來,，證監(jiān)會繼續(xù)嚴把審核質(zhì)量關，采取多種措施和手段,，嚴格實施IPO各環(huán)節(jié)的全過程監(jiān)管,，通過反饋,、檢查、初審,、發(fā)審等審核流程和審核機制的有機配合,，有效遏制問題苗頭和“帶病申報”的情形。

據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計,，截止到9月25日,，今年以來發(fā)審委已經(jīng)否決了53家企業(yè)的IPO申請。同時,，還有11家暫緩表決(其中,，3家二次上會獲得通過)，8家取消審核,。在業(yè)界看來,，這表明首發(fā)企業(yè)沒有出現(xiàn)“蘿卜快了不洗泥”的現(xiàn)象。

然而,，在企業(yè)IPO過程中,，也出現(xiàn)了極少數(shù)的保薦機構和保薦人對所保薦的項目不負責任的情況。因此,，如何落實保薦機構問責機制成為市場關注的焦點,。

日前，證監(jiān)會就進一步強化保薦機構管理層對保薦項目的簽字責任,，切實提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量再次進行明確,。證監(jiān)會稱，保薦機構應當進一步完善內(nèi)部控制制度,，強化保薦機構管理層對保薦項目質(zhì)量控制的簽字督導責任,。保薦機構從事首次公開發(fā)行股票并上市和上市公司再融資保薦業(yè)務，應當以保薦項目風險控制為核心,，建立健全保薦業(yè)務的內(nèi)部控制制度,，增強自我約束和風險控制能力，切實提高保薦項目執(zhí)業(yè)質(zhì)量,。

對此，一位保薦代表人昨日在接受《證券日報》記者采訪時表示,，證監(jiān)會的這一表態(tài),，傳遞的是要進一步強化對首發(fā)和再融資項目的合規(guī)風險的控制。

“監(jiān)管部門希望通過強化保薦機構的督導責任，在立項,、盡職調(diào)查,、質(zhì)量控制、內(nèi)核,、持續(xù)督導等方面全程督導項目組控制項目的質(zhì)量和風險,。”上述保薦代表人表示,。

她同時稱,，目前，很多券商都在充實質(zhì)量控制部門的人員力量,，希望經(jīng)驗豐富的人充實到隊伍中去,，以加強制度建設。

事實上,，《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》規(guī)定,，保薦機構應當建立健全保薦工作的內(nèi)部控制體系，切實保證相關人員勤勉盡責,，嚴格控制風險,，提高保薦業(yè)務整體質(zhì)量。

而對于保薦機構“只薦不?！钡男袨?，證監(jiān)會一直以來也十分關注。在今年6月份召開的中國證券業(yè)協(xié)會第六次會員大會上,，證監(jiān)會主席劉士余明確表示：證券公司要真正履行勤勉盡責等責任,，從源頭上嚴把上市公司質(zhì)量關，不能“只薦不?！?、一上了之；9月8日,，證監(jiān)會就《證券公司投資銀行類業(yè)務內(nèi)部控制指引》向社會公開征求意見,，旨在明確投行類業(yè)務主體責任、強化制度建設,、加強實踐指導,，切實把好風險防控關。

業(yè)內(nèi)人士表示,，保薦人既是公司上市時的輔導機構,，又是公司上市后的持續(xù)督導者，責任重大,。然而,，自保薦制度推行以來,，受到利益的誘惑和驅(qū)使，某些保薦機構“只薦不?！?，只顧推介公司上市以賺取高額的承銷保薦費用，未能勤勉盡職,、誠實守信,，有的甚至與上市公司狼狽為奸，對公司財務極盡“包裝”之能事,，以騙取發(fā)行上市資格,，結果自然是保薦人與上市公司“雙贏”，中小散戶利益嚴重受損,。