時(shí)代周報(bào)記者 曾令俊 發(fā)自廣州

銀行正在踴躍申請(qǐng)成立消費(fèi)金融公司,。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì),，目前開(kāi)業(yè)的22家持牌消費(fèi)金融公司中,，銀行系占了近九成,，另外至少已有7家銀行擬申請(qǐng)?jiān)O(shè)立消費(fèi)金融公司。

而從上半年的業(yè)績(jī)看,，銀行系消費(fèi)金融公司表現(xiàn)搶眼，無(wú)論是凈利潤(rùn)還是營(yíng)業(yè)收入等主要指標(biāo),，都有了大幅度的增長(zhǎng),。另外，持牌機(jī)構(gòu)與非持牌機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)也差距明顯,，部分非持牌機(jī)構(gòu)正在收縮戰(zhàn)線(xiàn),。

9月26日，馬上消費(fèi)金融助理首席風(fēng)控官楊明告訴時(shí)代周報(bào)記者,，自從今年以來(lái),，不管是政府還是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都釋放一系列的信號(hào)要加強(qiáng)消費(fèi)金融行業(yè)的監(jiān)管,，有一些非持牌的機(jī)構(gòu)面臨監(jiān)管的壓力也會(huì)越來(lái)越大，而且已經(jīng)出現(xiàn)了有一些機(jī)構(gòu)完全退出市場(chǎng),，或者是部分退出市場(chǎng)。

另外,，持牌系消費(fèi)金融公司有資金優(yōu)勢(shì),?！耙环矫媸钦撸硪环矫嫖覀兪浅峙茩C(jī)構(gòu),，我們有資金優(yōu)勢(shì),，銀行在授信的時(shí)候會(huì)將機(jī)構(gòu)是否持牌作為評(píng)估的一個(gè)因素，持牌的機(jī)構(gòu)由銀監(jiān)監(jiān)管,，銀監(jiān)對(duì)持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)相當(dāng)于把了一道關(guān)?！睏蠲鞅硎尽?/p>

踴躍申請(qǐng)牌照

2010年,，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立了首批四家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司,。當(dāng)年銀監(jiān)會(huì)批復(fù)同意北銀、中銀和四川錦程三家消費(fèi)金融公司籌建,，作為首批機(jī)構(gòu),，三家消費(fèi)金融公司的發(fā)起人分別為北京銀行、中國(guó)銀行和成都銀行,。另外一家試點(diǎn)公司是捷信消費(fèi)金融,。

“在消費(fèi)金融公司試點(diǎn)幾年以后，2013年修訂了消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法,，在股東的資格,、經(jīng)營(yíng)的區(qū)域等方面作了調(diào)整，從這之后,，消費(fèi)金融公司越來(lái)越多,，現(xiàn)在已經(jīng)超過(guò)了20家?！睏蠲髡f(shuō),。

2015年6月，消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó),。2016年3月,，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)相關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn),，提出要推進(jìn)消費(fèi)金融公司設(shè)立常態(tài)化,，鼓勵(lì)消費(fèi)金融公司拓展業(yè)務(wù)內(nèi)容，針對(duì)細(xì)分市場(chǎng)提供特色服務(wù),。

這段時(shí)間里,，招商銀行、興業(yè)銀行、南京銀行,、湖北銀行,、重慶銀行、郵儲(chǔ)銀行等也相繼發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司,。基于資金成本和風(fēng)控優(yōu)勢(shì),，銀行系成為消費(fèi)金融市場(chǎng)中的重要一脈,。

據(jù)梳理，22家持牌消費(fèi)金融公司的發(fā)起方,，以中小銀行為主,。五大行中僅中國(guó)銀行于2010年申請(qǐng)了中銀消費(fèi)金融。今年以來(lái)開(kāi)業(yè)的消費(fèi)金融公司發(fā)起股東中,，長(zhǎng)沙銀行,、哈爾濱銀行、張家口銀行和上海銀行均為城商行,。同時(shí),，獲批籌建仍未開(kāi)業(yè)的消費(fèi)金融公司還有3家，也是以銀行系為主,。另?yè)?jù)不完全統(tǒng)計(jì),，至少還有7家銀行擬申請(qǐng)?jiān)O(shè)立消費(fèi)金融公司，包括華夏銀行,、光大銀行和渤海銀行3家股份行和4家城商行,。

消費(fèi)金融行業(yè)投資回報(bào)較快，成為中小銀行在這一領(lǐng)域發(fā)力申請(qǐng)的原因之一,?！敖?jīng)過(guò)近幾年的培育與發(fā)展，消費(fèi)金融已成長(zhǎng)為金融業(yè)一個(gè)重要‘風(fēng)口’,，相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),，到2020年消費(fèi)金融規(guī)模將突破8萬(wàn)億元，每年獲客增長(zhǎng)率超過(guò)20%,?！闭猩蹄y行副行長(zhǎng)劉建軍在日前的銀行業(yè)例行發(fā)布會(huì)上表示。

據(jù)波士頓咨詢(xún)預(yù)測(cè),，2017年我國(guó)各種消費(fèi)類(lèi)貸款的余額將增長(zhǎng)至30萬(wàn)億-40萬(wàn)億元,。消費(fèi)金融公司近年凈利潤(rùn)增速在金融子行業(yè)中保持領(lǐng)先地位，未來(lái)仍能保持高速成長(zhǎng),。

從中銀消費(fèi)金融等幾家消費(fèi)金融公司成立后的表現(xiàn)來(lái)看,，一般成立后第二年即可實(shí)現(xiàn)盈利。從2017年半年報(bào)的情況看,，銀行系消費(fèi)金融公司的表現(xiàn)確實(shí)搶眼,。

截至今年上半年,，從綜合績(jī)效來(lái)看，業(yè)績(jī)最為亮眼的屬招商銀行與中國(guó)聯(lián)通共同設(shè)立的招聯(lián)消費(fèi)金融,。報(bào)告期內(nèi),，招聯(lián)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 22.97 億元，同比增長(zhǎng) 26 倍,；凈利潤(rùn) 5.41 億元,，較去年同期增長(zhǎng) 982%。

截至2017年6月末,，重慶銀行持股15%左右的馬上消費(fèi)金融上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.7億元,，是去年同期的近20倍；凈利潤(rùn)為1.33億元,，而去年同期為-0.39億元,。

“第一個(gè)原因是整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)，用戶(hù)不斷的增長(zhǎng),，用戶(hù)增長(zhǎng)到一定程度實(shí)現(xiàn)了盈利,，這是短期內(nèi)的原因，得益于用戶(hù)的增長(zhǎng),；第二是資金成本,，因?yàn)殂y行系公司，他們資金成本相對(duì)低,，對(duì)他們前期發(fā)展的助力非常大,，因?yàn)槌杀究煽兀梢栽诒容^短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利,?！澳吵峙葡M(fèi)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向時(shí)代周報(bào)記者分析道。

資金成本優(yōu)勢(shì)

與非持牌系消費(fèi)金融公司相比,，持牌系無(wú)論是在資金成本還是風(fēng)控方面,，都有一定的優(yōu)勢(shì)。

楊明告訴記者,，作為持牌的消費(fèi)金融公司,，在吸納資金的時(shí)候，可以通過(guò)銀行間同業(yè)的拆借,，授信吸納資金,，同時(shí)也可以通過(guò)股東存款等模式?！榜R上消費(fèi)金融資金來(lái)源非常豐富,，到現(xiàn)在我們跟銀行之間的授信，從最大的國(guó)有五大行到股份制的商業(yè)銀行，到城市商業(yè)銀行或農(nóng)商行,，有很多家銀行給馬上消費(fèi)金融授信,。” “另外我們股東資金的支持也是非常給力的,，也有來(lái)自信托機(jī)構(gòu)的資金,。最后，我們還有一個(gè)重要的潛在來(lái)源,，資產(chǎn)證券化,，現(xiàn)在還不能做是因?yàn)檎咭?guī)定，持牌的機(jī)構(gòu)必須是開(kāi)業(yè)三年后做資產(chǎn)證券化,，等我司符合這個(gè)要求后也將考慮開(kāi)拓這個(gè)資金渠道?！睏蠲鞅硎?。

“如果沒(méi)有這么強(qiáng)大的股東背景，資金成本就會(huì)高很多,，包括P2P平臺(tái)10%,、20%這樣。他們沒(méi)有那么容易獲取資金,，銀行不愿意授信給金融公司,，大部分的P2P公司的資金會(huì)來(lái)自于P2P平臺(tái)?！蹦巢槐憔呙某峙葡迪M(fèi)金融公司高管對(duì)記者說(shuō),。

盈燦咨詢(xún)高級(jí)研究員張葉霞認(rèn)為，由于銀行系占多數(shù)的原因,，消費(fèi)金融公司往往主打自身的風(fēng)控能力,。另外，消費(fèi)金融公司可以接受股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東的存款,，向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)貸款發(fā)行金融債券,，進(jìn)行境內(nèi)的同業(yè)拆借等業(yè)務(wù)，它的資金獲得渠道相對(duì)更廣泛,。

持牌機(jī)構(gòu)的另一個(gè)優(yōu)勢(shì)在于風(fēng)控,，持牌機(jī)構(gòu)可以直接從央行獲取征信數(shù)據(jù)，這是非持牌機(jī)構(gòu)無(wú)法比擬的,。在監(jiān)管部門(mén)的扶持政策下,，消費(fèi)金融公司能夠接入央行征信系統(tǒng)，查詢(xún)到相關(guān)的信用數(shù)據(jù),。

東北證券分析師高建表示,，從將來(lái)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，銀行系以其嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控體系和優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)群體在信貸規(guī)模體量和壞賬率上均占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。

楊明認(rèn)為,，風(fēng)控不僅僅是大數(shù)據(jù)模型,，更應(yīng)該是一個(gè)完整的閉環(huán)體系。大數(shù)據(jù)模型雖然對(duì)于風(fēng)控管理非常重要,，但只是其中的一環(huán),，風(fēng)控體系包括很多層面，例如貸前,、貸中,、貸后全面的風(fēng)控系統(tǒng)的搭建，包括新產(chǎn)品上線(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,、渠道管理,、反欺詐人工調(diào)查，還有操作風(fēng)險(xiǎn)管理,、資產(chǎn)管理等都是風(fēng)控體系中非常重要的環(huán)節(jié),。