10月13日，上海家化發(fā)布要約收購(gòu)報(bào)告書，公司控股股東家化集團(tuán)擬向除平安人壽,、惠盛實(shí)業(yè),、太富祥爾以外的上海家化股東發(fā)出的部分要約，要約收購(gòu)股份數(shù)量為1.35億股,，股份比例為20%,，要約收購(gòu)價(jià)格為38元/股。

上海家化9月22日發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告,，停牌前最后一個(gè)交易日公司的收盤價(jià)為32.17元/股,。上述要約收購(gòu)價(jià)格相比停牌前價(jià)格溢價(jià)18.1%。10月13日,，上海家化復(fù)牌股價(jià)一字漲停,。

這是平安集團(tuán)第二次要約收購(gòu)上海家化股份。值得一提的是,，平安集團(tuán)第一次要約收購(gòu)并未如愿,。

香頌資本執(zhí)行董事沈萌向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從目前看,，上海家化的市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)是高點(diǎn),，所以38元/股的要約價(jià)格還是有吸引力的。不過,，平安集團(tuán)能否要約收購(gòu)成功,，取決于市場(chǎng)對(duì)上海家化未來價(jià)格的預(yù)期。

平安旨在提升控制權(quán)

上海家化介紹,，本次要約收購(gòu)主體為家化集團(tuán),，要約收購(gòu)目的旨在提高對(duì)上海家化的持股比例，不以終止上海家化上市地位為目的,。

據(jù)了解,，本次要約收購(gòu)前，家化集團(tuán)直接持有上海家化約1.8億股股份,，占上市公司總股本的27.09%,；家化集團(tuán)的關(guān)聯(lián)方平安人壽持有上海家化1756.7886萬股股份，占上市公司總股本的2.61%,，家化集團(tuán)的關(guān)聯(lián)方太富祥爾持有上海家化1022.6588萬股股份,，占上市公司總股本的1.52%。家化集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)持有上海家化32.02%的股份。

本次要約收購(gòu)?fù)瓿珊?，收?gòu)人及其關(guān)聯(lián)方最多合并持有上海家化52.02%的股份（約3.5億股）,，上海家化將不會(huì)面臨股權(quán)分布不具備上市條件的風(fēng)險(xiǎn)。

本次要約收購(gòu)所需最高資金總額約為51.2億元,，家化集團(tuán)已于要約收購(gòu)提示性公告前將10.24億元（不少于要約收購(gòu)所需最高資金總額的20%）存入登記結(jié)算公司上海分公司指定銀行賬戶,，作為本次要約收購(gòu)的履約保證金。

這是平安集團(tuán)第二次要約收購(gòu)上海家化股份,。兩份要約方案對(duì)比,，平安此次收購(gòu)的股份數(shù)量減少、收購(gòu)價(jià)格降低,。

但就38元/股的價(jià)格來看,，這已經(jīng)是自2016年以來，截至2017年10月15日,，上海家化二級(jí)市場(chǎng)的最高價(jià)（按收盤價(jià)）,。

未來發(fā)展迎考

東方證券認(rèn)為，與2015年不同的是,，上海家化在經(jīng)歷換帥,、組織架構(gòu)調(diào)整等一系列變動(dòng)之后，預(yù)計(jì)后續(xù)在投資并購(gòu),、新業(yè)務(wù)推進(jìn)等各方面都將加速,。