每日經(jīng)濟新聞記者 劉海軍 每日經(jīng)濟新聞編輯 江月

進入10月以來,，上市公司開始陸續(xù)披露三季報,。與中報,、年報不同，三季報披露時間不足1個月，時效性較強,，因此有很強的參考意義。尤其是機構(gòu)的一舉一動得到了投資者的密切關注,，作為“國家隊”的社保基金更是如此,。

截至10月16日的數(shù)據(jù),，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn),，在三季度，社?；鹦逻M入了多只股票十大流通股東中,，主要以水泥建材,、化工行業(yè)為主,。仔細梳理這些個股可以發(fā)現(xiàn),，基本上都是三季度業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的公司,，也驗證了社保基金選股“業(yè)績?yōu)橥酢钡倪壿嫛?/p>

社保三季度新進入多股

作為“國家隊”資金的代表,，社?；鸬某謧}動向一直是市場關注的焦點,，其一舉一動被視為投資選股風向標,。隨著上市公司三季報的披露，社保最新的持倉動向也慢慢浮出水面,。

數(shù)據(jù)顯示,，截至10月16日，根據(jù)已披露的上市公司三季報,，社?；鸪钟械纳鲜泄居兄袊奘⑷f華化學,、涪陵電力、三棵樹,、北新建材,、黑牛食品、炬華科技和開潤股份等,。

在這些社保持有的股票中，牧原股份,、萬華化學,、開潤股份等得到了社保基金三季度的增持,。在北新建材中,，4只社保基金分別是社?；?01組合,、社保基金413組合,、社?；?18組合和社保基金118組合。其中社?；?01組合增持了1455.85萬股，社?；?18組合則是三季度新進入公司十大流通股東中,。

《每日經(jīng)濟新聞》記者同時了解到,，在三季度,，社保基金新進入了4股,，分別是祁連山,、廈門鎢業(yè)、中材科技和寧夏建材,。雖獲得社?；痍P注并不能肯定該股未來一定會強于大市,，但總體看,，社保基金關注的個股往往是基本面比較優(yōu)質(zhì)的標的,，從而風險收益比一般高于其他個股,。具體來看，社?；?12組合以持股497.51萬股位列寧夏建材股東榜第二名,，持股數(shù)占總股本的比例為1.04%。而對比半年報披露的十大股東榜,，社?；鸩⑽瓷习?。

截止目前，上市公司旗濱集團則有社?；鸲鄠€組合同時撤出十大流通股東,。而在半年報中，全國社保基金412組合,、全國社保基金105組合,、全國社?；?16組合曾分別位列第4、5和8位流通股東,。

在其他“國家隊”資金中,，安信信托在三季度被證金公司大筆增持5268.36萬股,，持股數(shù)在總股本中的占比從二季度的2.31%上升到三季度末的3.47%,。

績優(yōu)股獲得青睞

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到,，從行業(yè)上看,，社?；鹑径刃逻M入的這些股票大部分分布在水泥建筑、化工行業(yè)中,。從業(yè)績上看，社?；鸩季值膫€股中，除炬華科技等少數(shù)股三季度業(yè)績下降外,，其他個股業(yè)績都大幅增長，尤其是周期性的化工行業(yè),。

在三季度,，從財務報表上看，大量周期股業(yè)績確實釋放出來了,。在社保投資的股票中，廈門鎢業(yè)今年前三季度凈利為5.88億元,，同比增長283.85%,；中材科技前三季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.99億元,，同比增長77.16%。中材科技因玻璃纖維產(chǎn)業(yè)市場需求旺盛,，同時氣瓶產(chǎn)業(yè)在2016年完成內(nèi)部資產(chǎn)業(yè)務整合,，經(jīng)營業(yè)績明顯改善，從而三季報凈利潤大漲,。化工股三棵樹也表示,，隨著營銷網(wǎng)絡的逐步完善和品牌知名度日益提升，營業(yè)收入較上年實現(xiàn)增長,。由此可見,，社保基金在個股選擇上,，在三季度仍是堅持“業(yè)績?yōu)橥酢钡倪壿嫛?/p>

《每日經(jīng)濟新聞》記者同時了解到,，社?；鹳I入的中材科技和三棵樹僅僅是化工行業(yè)中利潤大增的幾家上市公司之一,。

對于三季報中的亮點,，中泰證券認為,，從已經(jīng)公布的三季度業(yè)績預告來看，周期性板塊的盈利情況并不差,，調(diào)整之后仍然具備配置價值，建議重點關注有色,、化工板塊以及二線白酒股的三季報行情。從行業(yè)輪動角度來看,，回顧過去幾輪周期行情結(jié)束月份的市場表現(xiàn)，醫(yī)藥生物,、電子、休閑服務,、電氣設備、建筑等行業(yè)往往會在周期行情尾部取得不錯的相對收益,。從估值與盈利相匹配角度來看，金融,、地產(chǎn)板塊估值較低，基金配置比例不高,，具備較高的安全邊際。

天風證券則認為,，未來工業(yè)品價格和企業(yè)盈利大概率繼續(xù)維持在相對高位,，進入三季報窗口期，建議關注鋼鐵,、有色、化工等業(yè)績超預期的板塊,。除此之外,，市場對明年的業(yè)績開始有明確預判,，估值切換的機會將逐步展開。繼續(xù)關注兩個方向,，水泥和金融,。