交易方增值率超8倍,，作出高業(yè)績(jī)承諾三年需實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18億元

□本報(bào)記者 魏度

五修重組方案,、增值率超8倍,，云南商超巨頭昆百大A(000560.SZ)幾經(jīng)波折的“賣(mài)殼”重組終于獲得放行,。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，昆百大A此次的收購(gòu)標(biāo)的為我愛(ài)我家,，是中國(guó)最早成立的全國(guó)性房地產(chǎn)中介服務(wù)連鎖企業(yè)之一,。經(jīng)過(guò)協(xié)商，標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格為55.31億元,，其中以股份方式支付39.24億元,，以現(xiàn)金方式支付剩余16.07億元。

根據(jù)交易方的業(yè)績(jī)承諾,，我愛(ài)我家未來(lái)三年累計(jì)要實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18億元,，而前三年累計(jì)凈利潤(rùn)只有4.3億元。業(yè)績(jī)高承諾的背后,，是全國(guó)性房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控,，房貸亦有收緊跡象。

作為上市主體,，云南商超巨頭昆百大A上市23年,，實(shí)控人3次變換，如今已淪為一個(gè)殼股,，重組似乎成為其擺脫困境的唯一途徑,。

10月19日，一關(guān)注我愛(ài)我家上市的業(yè)內(nèi)人士向長(zhǎng)江商報(bào)記者表示,，盡管我愛(ài)我家“借殼”似成定局,，但在地產(chǎn)全面調(diào)控背景下，眾多資本涌入中介市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈,，昆百大A或存商譽(yù)減值,。

五修方案“賣(mài)殼”成功

歷時(shí)一年多，10月12日,，昆百大終于盼來(lái)了喜訊——重大資產(chǎn)重組審核獲得無(wú)條件通過(guò),。

根據(jù)重組報(bào)告書(shū)，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式向劉田,、張曉晉,、李彬等7名自然人股東以及茂林泰潔、新中吉文,、達(dá)孜時(shí)潮等9名投資機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的北京我愛(ài)我家房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)我愛(ài)我家)84.44%股權(quán),，合計(jì)支付對(duì)價(jià)為55.31億元。

本次交易中,，昆百大A擬以現(xiàn)金方式支付交易對(duì)價(jià)16.07億元,，以8.62元/股的價(jià)格發(fā)行股票4.55億股，支付交易對(duì)價(jià)39.24億元,。為了支持此次交易,，公司同時(shí)擬向包括公司控股股東西藏太和先機(jī)在內(nèi)的不超過(guò)10名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)16.6億元，非公開(kāi)發(fā)行股份將不超過(guò)2.34億股,。

回溯公告發(fā)現(xiàn),，為了此次重大資產(chǎn)重組能夠獲得審核通過(guò)，昆百大A曾五次修改重組方案,，這次發(fā)布的重組方案是第五次修改的版本,。

今年2月27日，昆百大A首次披露的重組預(yù)案顯示,，公司擬以61.82億元收購(gòu)我愛(ài)我家94%的股權(quán),，同時(shí)擬3.78億元協(xié)議受讓我愛(ài)我家6%的股權(quán)。按照這一方案,，一旦交易完成,，昆百大A將擁有我愛(ài)我家100%股權(quán)。

與2月份的重組草案相比,，昆百大A審核通過(guò)的重組方案出現(xiàn)多處明顯改動(dòng),。最為明顯的是收購(gòu)的股權(quán)數(shù)量和交易價(jià)格下調(diào)，如“擬購(gòu)買(mǎi)我愛(ài)我家94%股權(quán)”下調(diào)為“購(gòu)買(mǎi)我愛(ài)我家84.44%股權(quán)”“交易價(jià)格61.82億元”下調(diào)為“交易價(jià)格55.31億元”,。此外,，配套募資也進(jìn)行了調(diào)整，其額度從最初的“不超過(guò)23.1億元”下調(diào)至“不超過(guò)16.6億元”,。募投項(xiàng)目中,，“分散式長(zhǎng)租公寓裝配項(xiàng)目”和“房產(chǎn)綜合服務(wù)與智能管理平臺(tái)項(xiàng)目”被取消,。