時間拉長至7年,被動權益類產(chǎn)品平均收益不僅跑輸主動權益基金,甚至落敗于QDII產(chǎn)品。益民,、金元順安,、天治繼《權益類基金5年大師榜》后再次成為表現(xiàn)最不好的三家公司

過去7年的開端是2010年,4萬億刺激后A股的短暫繁榮已經(jīng)在上一年走到頭,開年后第一個月上證指數(shù)便跌去8.78%,此后大盤一路下滑,A股至此正式進入將近3年半漫長的熊市,。

經(jīng)歷過漫長的寒冬,在貨幣寬松和改革加速落地等利好政策的刺激下,2014下半年終于迎來了久違的牛市,不到一年時間上證指數(shù)瘋長超1.5倍,。然而幸福很容易從指縫間溜號,股災,、熔斷等事故接踵而至,一切又被打回原形。休養(yǎng)生息到2016年底,上證指數(shù)和深證成指這7年的累計漲幅依舊為負,分別為-5.29%,、-25.71%,中小板指累計漲幅勉強超過一成。

創(chuàng)業(yè)板指的起始點是2010年6月1日,由于創(chuàng)業(yè)板中上市公司的定位是成長性好的創(chuàng)新型企業(yè),其中絕大部分受益于國家的政策支持與資金支持,得到投資者廣泛關注,。2013年初,創(chuàng)業(yè)板的總市值僅為0.87萬億元,到2015年6月中旬市值已擴張到6.62億元,同時期該板塊的市盈率(TTM,整體法)也由34.46倍飆升至150.81倍,。然而隨著股災的到來,市盈率夢碎,創(chuàng)業(yè)板一路下調(diào)。不過截至2016年底,創(chuàng)業(yè)板指整體仍有96.21%的漲幅,。

7年時間,A股走得跌宕起伏,。在這樣的背景下,與A股行情息息相關的權益類基金表現(xiàn)如何?標點財經(jīng)研究院聯(lián)合《投資時報》獨家推出《中國基金業(yè)馬拉松大師榜·2017》,并推出多個分榜。

在《權益類基金7年大師榜》中,包括普通股票型,、偏股混合型,、靈活配置型,、平衡混合型,、指數(shù)型,、QDII等在內(nèi)的權益類基金中,能獲取7年業(yè)績數(shù)據(jù)的有390只,平均回報率近37.99%。有33只產(chǎn)品復權單位凈值翻倍,占比不足一成,。

其中,381只能獲取到數(shù)據(jù)的投資國內(nèi)權益類基金過去7年(截至2016年末)平均收益率為37.78%,但其中被動權益類產(chǎn)品相對遜色,超四成虧損。而9只QDII產(chǎn)品平均收益7.77%,表現(xiàn)超過被動權益類產(chǎn)品,。

從公司角度來衡量,7年間表現(xiàn)最好的為華商基金,3只產(chǎn)品平均累計收益翻倍;而表現(xiàn)最差的為益民基金,2只產(chǎn)品平均虧損高達25.85%,。

益民紅利成長墊底所有權益類產(chǎn)品

雖然從2009年小牛市的高點一路向下,但是主動權益類基金精選個股,審時度勢地進攻防守的策略還是為其贏得了利潤空間,。331只主動權益類產(chǎn)品7年間平均累計收益高達42.6%,其中33只產(chǎn)品收益率翻倍,占比近一成,。